�。壅∫�應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容之一，它關(guān)系到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，影響到企業(yè)的生死存亡。第三方物流企業(yè)應(yīng)把它作為一項(xiàng)長期的、制度化的工作來抓，加快應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的建章立制和各項(xiàng)措施落實(shí)工作，力求將應(yīng)收賬款控制在合理水平，把壞賬風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
�。坳P(guān)鍵詞］第三方物流 應(yīng)收賬款 信用管理
隨著第三方物流市場競爭日趨激烈，許多企業(yè)不得不采用賒銷即發(fā)放信用，或延長信用期等措施去承攬客戶，擴(kuò)大市場占有率。伴隨著物流營業(yè)額的迅猛擴(kuò)大，企業(yè)的逾期應(yīng)收賬款也呈居高不下的態(tài)勢，其潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即壞賬風(fēng)險(xiǎn)越來越成為物流業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大頑癥，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來隱患。因此，事先制定有效的措施，確保應(yīng)收賬款持有成本最低，壞賬風(fēng)險(xiǎn)降至最低就成為當(dāng)務(wù)之急，這就是我們要探討的應(yīng)收賬款信用管理問題。
一、應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)是在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡
我們知道，信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，它是建立在互信基礎(chǔ)上，不用立即付款就可獲取資金、服務(wù)的能力，但這種能力的實(shí)現(xiàn)過程中永遠(yuǎn)存在著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在信用危機(jī)情形下的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析。在發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)間的平均壞賬率約為0.25％—0.5％，而在我國，該項(xiàng)比例高達(dá)5％以上，且拖欠賬款數(shù)額有逐年上升的趨勢；同時(shí)應(yīng)收賬款作為企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資，而投資肯定要發(fā)生成本（即應(yīng)收賬款持有成本），這就要在應(yīng)收賬款的信用政策所增加的盈利和這種政策的成本加風(fēng)險(xiǎn)之間作出權(quán)衡。
作為第三方物流服務(wù)的中間商，它是以合同的形式，在物流渠道中獨(dú)立出來為供方和需方提供全部或部分運(yùn)輸、船舶貨運(yùn)代理、倉儲、加工、配送等綜合物流服務(wù)，一方面要及時(shí)向提供物流服務(wù)的船公司、車隊(duì)、場站等實(shí)際操作商及時(shí)支付賬款，另一方面又要給應(yīng)付賬款的物流客戶發(fā)放信用，即允許其延期支付，即目前物流行業(yè)多采用物流公司為客戶先墊付運(yùn)費(fèi)、雜費(fèi)甚至稅費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用，物流勞務(wù)完成后，物流公司按雙方約定的費(fèi)用及實(shí)際操作中發(fā)生的費(fèi)用，為客戶開具發(fā)票，客戶收到發(fā)票后，按發(fā)票金額向物流公司付款。為客戶墊付的款項(xiàng)即成為第三方物流公司的應(yīng)收賬款，自墊付之日算起到收回客戶賬款這一段時(shí)間的信用期一般都要兩三個(gè)月甚至更長。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，綜合性較強(qiáng)的第三方物流公司的應(yīng)收賬款余額占總資產(chǎn)的比例已占1/3強(qiáng)，也就是說年銷售額一億元的公司，就要占用3000—4000萬的流動(dòng)資金，僅利息負(fù)擔(dān)就可想而知，而且逾期一年以上的賬款占有相當(dāng)高的比重。該賒銷必然導(dǎo)致第三方物流企業(yè)應(yīng)收賬款持有成本和壞賬風(fēng)險(xiǎn)的增加，因?yàn)橘d銷拉長了第三方物流企業(yè)提供的勞務(wù)、墊付資金轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時(shí)間跨度，在應(yīng)收賬款被收回之前的持有期間內(nèi)，是要隨時(shí)間的推移增加企業(yè)的持有成本：1.使用賒銷，即意味著資金被其他單位占用，企業(yè)就喪失了將該項(xiàng)資金投放于其它項(xiàng)目而獲利的機(jī)會(huì)，這便是應(yīng)收賬款持有成本的機(jī)會(huì)成本，即該項(xiàng)資金占用的利息；2.企業(yè)對應(yīng)收賬款的全過程管理所耗費(fèi)的開支，如客戶信用調(diào)查、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、催賬發(fā)生的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、訴訟法等是應(yīng)收賬款的管理成本；3.短缺成本，即企業(yè)少做或不做賒銷交易而使原有客戶轉(zhuǎn)向競爭對手，使得企業(yè)蒙受的損失。
應(yīng)收賬款的短缺成本同機(jī)會(huì)成本和管理成本一起組成了持有應(yīng)收賬款的總成本。其中機(jī)會(huì)成本和管理成本與應(yīng)收賬款的余額呈同方向，即應(yīng)收賬款余額越大，其相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本和管理成本就越大；短缺成本與應(yīng)收賬款余額反方向關(guān)系。因此只有通過有效的應(yīng)收賬款的信用管理，將應(yīng)收賬款的上述三項(xiàng)成本之和降至最低，才能保證企業(yè)賒銷收益的最大化。
二、改進(jìn)第三方物流企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理措施
目前第三方物流企業(yè)的信用管理大多采用的是業(yè)務(wù)部門主管賒銷和收賬的方式，即“誰攬貨、誰收費(fèi)”的模式，使得業(yè)務(wù)部門在業(yè)務(wù)過程中，集聯(lián)絡(luò)客戶、報(bào)價(jià)還價(jià)、談判簽約、安排運(yùn)輸發(fā)貨、催賬收賬、客戶服務(wù)于一身，使得業(yè)務(wù)部門不能全身心地管理應(yīng)收賬款，也給滋生吃里扒外和貪污腐敗現(xiàn)象提供了土壤。因此，第三方物流企業(yè)可結(jié)合以下幾方面，改進(jìn)應(yīng)收賬款信用管理。
1.成立專職的信用管理部門
信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專業(yè)性、技術(shù)性較強(qiáng)，須由特定的部門或組織來完成，傳統(tǒng)的由財(cái)務(wù)部門擔(dān)當(dāng)信用管理的主要角色已不能適應(yīng)企業(yè)信用管理的需要，因此企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的信用管理部門，作為業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門的橋梁，力促信用管理職能的實(shí)現(xiàn)。如有些單位設(shè)置的商務(wù)部，其基本職能包括為班輪、非班輪、貨代等貨主建立客戶信用檔案，管理客戶信用、進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析、科學(xué)制定客戶的信用額度、執(zhí)行應(yīng)收賬款監(jiān)督等。
2.用流程控制的方法全過程控制應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)
信用管理體系的核心是客戶評審制度。只有建立起完善的客戶評審制度，有效考核客戶的信用，才能真正地減少企業(yè)的呆壞賬。因此，根據(jù)流程控制的原理，把信用風(fēng)險(xiǎn)分為簽約前風(fēng)險(xiǎn)、簽約風(fēng)險(xiǎn)和履約風(fēng)險(xiǎn)，對應(yīng)收賬款交易風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的各個(gè)環(huán)節(jié)加以全面控制，將風(fēng)險(xiǎn)控制和管理工作盡量前移。
�。�1）簽約前風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)是客戶選擇。慎重選擇客戶，只做有把握的生意，是物流企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。既要避免在不熟悉客戶情況下的貿(mào)然簽約，更要避免迫于競爭壓力和開拓市場的迫切心情，與信用不良客戶簽約。具體工作包括客戶初步篩選，排除交易價(jià)值不大、風(fēng)險(xiǎn)明顯的客戶，選擇有潛力和風(fēng)險(xiǎn)確定的客戶等。通過不斷調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，放棄那些信用不好的客戶或者比較小的客戶，客戶的總數(shù)雖然有所下降，但這些客戶都是比較優(yōu)質(zhì)的客戶，業(yè)務(wù)量還是持續(xù)增長的，盡管增長的幅度下降了，但由于這些客戶信用好，付款及時(shí)，使得物流企業(yè)應(yīng)收款回收周期縮短，資金占用減少、呆死賬風(fēng)險(xiǎn)降低，公司的經(jīng)營將更穩(wěn)健，更具備持續(xù)發(fā)展的能力。
�。�2）簽約風(fēng)險(xiǎn)的控制應(yīng)側(cè)重科學(xué)決策。建立明確的客戶信用審批程序，由專門人員對客戶信用進(jìn)行科學(xué)分析，得出信用銷售決策建議，交由主管部門或經(jīng)理審批。
�。�3）履約風(fēng)險(xiǎn)控制則應(yīng)側(cè)重監(jiān)控力度。據(jù)一個(gè)專題調(diào)查結(jié)果表明：有近40％的債權(quán)延遲實(shí)現(xiàn)的根源正是緣于追款不力，而資金困難、貨損爭議等因素遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前者。因此加強(qiáng)對客戶應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，及時(shí)提醒客戶付款也是減少不良應(yīng)收賬款，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。
3.在內(nèi)控制度建設(shè)中體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求
（1）在對外簽約和使用資金兩大環(huán)節(jié)突出授權(quán)批準(zhǔn)控制。對外簽約是各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的重要基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度；同時(shí)定金預(yù)付也相當(dāng)大，如某些大型工程物流業(yè)務(wù)的總包合同簽約及定金預(yù)付，其金額往往上千萬，業(yè)務(wù)本身涉及的方面廣泛而復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)性顯而易見，因此，上述兩大環(huán)節(jié)必須實(shí)行嚴(yán)格的分級管理原則。其中，風(fēng)險(xiǎn)較大的簽約或付款必須經(jīng)過企業(yè)的經(jīng)營管理決策層批準(zhǔn)。
（2）在職務(wù)分離控制中突出信用部門的制約作用。 目前，許多物流企業(yè)存在著某些業(yè)務(wù)處理的全過程、長時(shí)間由部分業(yè)務(wù)員包辦的現(xiàn)象，即“一條龍”模式，這就使本來屬于企業(yè)財(cái)富的客戶和訂單大量被個(gè)人所擁有，一旦這些業(yè)務(wù)人員惡性跳槽，不僅可能使企業(yè)的訂單和客戶流失，而且會(huì)嚴(yán)重影響由其經(jīng)辦但尚未了結(jié)已有交易的正常進(jìn)行，從而給企業(yè)帶來巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。針對這一情況，物流企業(yè)應(yīng)高度重視發(fā)揮信用管理部門在職務(wù)分離控制中的制約作用：客戶資源由信用管理部門統(tǒng)一管理，建立統(tǒng)一的信用檔案；未經(jīng)信用管理部門的審查確認(rèn)，業(yè)務(wù)部門不得對外簽約。
4.在內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核中加大對信用風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任考核的力度
（1）合理確定考核指標(biāo)。在對業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)人員的考核中，除了利潤及攬箱量、物流營業(yè)額等業(yè)務(wù)量指標(biāo)外，應(yīng)增加與信用管理相關(guān)的指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、逾期應(yīng)收賬款控制比例等。
�。�2）在考核指標(biāo)中引進(jìn)資金成本概念。在考核業(yè)務(wù)部門或人員的利潤等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，對逾期的應(yīng)收賬款占用，比照同期銀行存款利率計(jì)息核減其考核利潤等。（收稿日期：2006-04-20）
