近日，上海國家會計學院單喆慜副教授在MPACC課堂上指出，在財務報表分析中，常常會過分重視利潤表、現(xiàn)金流量表而忽視資產(chǎn)負債表的作用。她認為，利潤表是一個期間性的報表，而資產(chǎn)負債表卻是連續(xù)的，既能反映企業(yè)當期的盈利又能反映企業(yè)資產(chǎn)價值的變動。
報表之母――資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表，是靜態(tài)會計報表。它根據(jù)資產(chǎn)、負債和所有者權益之間的相互關系，按照一定的分類標準和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目予以適當排列，并對日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進行高度濃縮整理后編制而成。表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)有義務和所有者對凈資產(chǎn)的要求權。資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)是 “資產(chǎn) = 負債 + 所有者權益 ” .不論企業(yè)處于怎樣的狀態(tài)，會計平衡式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁的資源；右邊反映的是公司不同權利人對這些資源的要求。
單喆慜博士指出，資產(chǎn)負債表是企業(yè)財務報告三大主要財務報表之一，它在三大會計報表中地位最為重要，被稱為報表之母。利潤表只能反映當期的數(shù)字，而資產(chǎn)負債表卻是生生不息的。即使沒有利潤表也可以通過資產(chǎn)負債表來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。比如企業(yè)虛增利潤，就說明資產(chǎn)是虛的，而做虧損，則說明負債里藏了收入。
她還指出，從會計發(fā)展史來看，資產(chǎn)負債表的產(chǎn)生要先于收益表。早期的復式記賬法只編制資產(chǎn)負債表，卻很少編制收益表，對收益情況的了解是通過直接查對收益類賬戶完成的。早期的會計報告理論是以資產(chǎn)負債表為中心的。20世紀后，資產(chǎn)負債表中心論受到?jīng)_擊，利潤表逐漸成為會計報表的中心。這一變革是會計觀念變化直接造成的，并與經(jīng)濟、社會等因素變化密不可分。
進入知識經(jīng)濟時代，人們對會計信息的要求不再偏好于現(xiàn)在和過去的經(jīng)營業(yè)績，而更希望了解企業(yè)所擁有的資產(chǎn)情況，因為資產(chǎn)的規(guī)模、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)未來的盈利能力。資產(chǎn)負債表的重要性又日益提高。新會計準則要求很多資產(chǎn)項目盡可能地采用公允價值計價，強調(diào)公允價值觀，就是要把當期資產(chǎn)的變動也計入當期損益，改變了以前重利潤表輕資產(chǎn)負債表的理念，向重視資產(chǎn)負債表理念轉(zhuǎn)變。新準則體系比以往更強調(diào)對企業(yè)財務狀況的真實反映，而不僅僅簡單關注企業(yè)損益情況。
兩權分離――利潤表產(chǎn)生的歷史背景
利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間（如1年、半年）生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。單喆敏博士指出，利潤表逐漸成為會計報表的中心也是有其歷史背景的。隨著所有權和經(jīng)營權的分離，委托代理關系深入發(fā)展，受托責任人的地位不斷突出，并逐漸成為會計信息的最重要使用者之一。受托人希望更多地了解企業(yè)經(jīng)營效果，以此作為管理決策的依據(jù)。企業(yè)股東需要了解企業(yè)資產(chǎn)增值中有多少與經(jīng)營者的業(yè)績有關，需要將股東權益的變化解釋清楚，作為實施激勵機制的基礎。在此背景下，利潤及利潤分配表才應運而生。隨著人們對配比觀念的更深刻認識，會計逐漸從以所有人為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐源砣藶橹行募骖櫸腥说臅嬆Ｊ�。與此相對應，收益表中心論逐漸代替了資產(chǎn)負債表中心論。
單喆敏博士認為，利潤表雖然重要，但也僅是解釋資產(chǎn)負債表一個項目的變動，不能夠替代資產(chǎn)負債表的作用。因為它存在著很多局限性：首先，利潤表突出反映的是凈收益信息，信息使用者容易從形式上而不是從實質(zhì)上理解會計信息，會根據(jù)短期經(jīng)營成果來評估企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣。利潤表的收入和費用項目大多是按配比原則和權責發(fā)生制原則來確認，分攤、預提，致使利潤數(shù)字受許多不確定因素的影響，甚至很容易被人為操縱。此外，利潤表過分受制于實現(xiàn)原則，只反映已經(jīng)實現(xiàn)的收益，不反映未實現(xiàn)的價值增值，使得當期財務成果報告不夠全面。
對于收益的確認，會計理論界持有兩種觀點，即“本期營業(yè)觀”與“損益滿計觀”�！氨酒跔I業(yè)觀”指本期利潤表中所計列的損益，僅包括本期營業(yè)活動所產(chǎn)生的各項成果，以前年度損益調(diào)整項目及不屬于本期經(jīng)營活動的收支項目不列入利潤表。也就是說，“本期營業(yè)觀”認為，只有當期決策可控的變化和事項才應該被包括在收益中。而“損益滿計觀” 則認為，凈收益應該反映企業(yè)當期內(nèi)除了股權交易事項以外的所有引起股東權益增減變動的事項，即本期利潤表應包括所有在本期確認的業(yè)務活動所引起的損益項目。依據(jù)這一觀點，所有當期營業(yè)活動引起的收入、費用等項目，如營業(yè)外收支、非常凈損失、以前年度損益調(diào)整等均應納入利潤表�！皳p益滿計觀”體現(xiàn)的是一種全面收益思想。因全面收益適應了經(jīng)濟環(huán)境的變化對會計提出的新要求，能夠充分披露新業(yè)務、新事項出現(xiàn)對企業(yè)的影響，全面地反映企業(yè)各項活動所帶來的經(jīng)濟成果，為信息使用者提供盡可能豐富的信息，因此，英、美等一些發(fā)達國家的會計準則制定機構(gòu)和國際會計準則委員會，均對全面收益或全部實現(xiàn)的利得和損失提出了新概念，并要求企業(yè)報告全面收益。新會計準則也采納了全面收益的觀點。
現(xiàn)金流量表――企業(yè)的脈搏單喆敏博士介紹說，被稱為“第三張表”的現(xiàn)金流量表是前兩個報表的變形。在1998年以前，會計報表的第三張表是財務狀況變動表。對于廣大投資者和債權人而言，最為關心的是企業(yè)現(xiàn)實的的償付能力，而財務狀況變動表由于流動和非流動的劃分標準、流動資產(chǎn)可變現(xiàn)能力等各方面的影響，不能全面提供這些信息。所以現(xiàn)金流量表作為會計報表主表中的第三張表，替代了以營運資金為基礎編制的財務狀況變動表，并在實際中充分發(fā)揮作用。
但現(xiàn)金流量表仍存在一些局限性。首先，現(xiàn)金流量表反映的是過去的現(xiàn)金流量，有時并不一定能代表未來的趨勢。其次，某些資產(chǎn)置換等沒有現(xiàn)金支出的重大業(yè)務，只能在現(xiàn)金流量表注釋中說明，不能充分揭示。另外，同一企業(yè)不同時期的財務信息尚不完全有可比性，不同企業(yè)之間的可比性則更難達到，使用不同的會計處理方法，例如，存貨計價、折舊攤提、收入確認以及支出資本化與費用的處理等，都會給比較各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來困難。編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報表分析同樣顯得不夠可靠。
第四張表――股東權益變動表
單喆敏博士介紹，所有者權益包含的項目繁多、交易復雜，而且其增減變動對于投資者的決策，尤其是公司股票價值評估有重大影響。在新會計準則及最新頒布的應用指南中，隨著財務報表及附注格式地位的提高，原先在上市公司定期報告全文中以資產(chǎn)負債表附表形式出現(xiàn)的股東權益變動表，一下子成為必須與資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表并列披露的第四張財務報表。《企業(yè)會計準則第30 號——財務報表列報》第2條規(guī)定，財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應當包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益（股東權益）變動表、附注。從上市公司2007年1季報開始，投資者看到的財務報表將由延續(xù)多年的“三大”變成“四大”。這既是與國際會計準則的“趨同”，也是上市公司股東權益日益受到重視的體現(xiàn)。
單喆敏博士強調(diào)，幾大會計報表之間是一個有機聯(lián)系的整體，各報表之間及報表內(nèi)部各指標之間相互聯(lián)系、彼此制約，因此進行財務報表分析需要全面考慮報表和指標之間的“勾稽關系”，從戰(zhàn)略角度分析財務報表和整個公司的財務數(shù)據(jù)。
