新營業(yè)稅暫行條例及其實施細則自2009年1月1日實施以來，很多政策上的重大變化點引起了納稅人的廣泛關注，特別是對于新條例中關于營業(yè)稅境內外勞務劃分原則的重大調整問題、非金融機構及個人金融商品轉讓營業(yè)稅征收問題以及個人無償贈予房屋及土地使用權的營業(yè)稅視同銷售行為，究竟如何繳納營業(yè)稅，是否能享受減免稅的待遇一直是納稅人和基層稅務機關關注的焦點。在國慶前夕，財政部和國家稅務總局終于下發(fā)了《關于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財稅[2009]111號），對以下這些重要問題給予了明確：
1、金融商品買賣營業(yè)稅征收問題
2、個人無償贈予不動產(chǎn)、土地使用權的營業(yè)稅征收問題
3、明確營業(yè)稅境內外勞務劃分原則
4、明確符合免征營業(yè)稅條件行政事業(yè)收費和政府性基金的條件
同時，文件明確，這些規(guī)定從2009年1月1日開始實施。因此，在文件實施以前，已征、多征稅款可以從納稅人以后的應納稅額中抵減或予以退稅。
舊營業(yè)稅條例實施細則第三條規(guī)定：條例第五條第（五）項所稱外匯、有價證券、期貨買賣業(yè)務，是指金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）從事的外匯、有價證券、期貨買賣業(yè)務。
新營業(yè)稅條例實施細則第十八條規(guī)定：條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，是指納稅人從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務。
從新、舊營業(yè)稅條例的表述上看，最大的變化點就在于將金融商品買賣營業(yè)稅的征稅主體從金融機構擴大到所有的納稅人。也就是說，根據(jù)新營業(yè)稅條例實施細則的規(guī)定，不僅是各類金融機構買賣金融商品要繳納營業(yè)稅，非金融機構和個人買賣金融商品也屬于營業(yè)稅的征稅范圍，按“金融保險業(yè)”稅目征稅。這是一個重大的政策變化點。
這一變化帶給我們最直觀的感觸就是，對于在上海、深圳證券交易所從事股票買賣、債券買賣的非金融機構和個人，以及他們從事的封閉式和開放式證券投資基金買賣業(yè)務，按規(guī)定都需要交納營業(yè)稅了。
財稅[2009]111號文第一條規(guī)定：對個人（包括個體工商戶及其他個人，下同）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務取得的收入暫免征收營業(yè)稅。對于金融機構從事金融商品買賣的營業(yè)稅征收政策沒有任何變化。因此，我們關注的焦點主要是大量非金融機構例如一般的生產(chǎn)型、服務型企業(yè)以及私募投資基金買賣金融商品的營業(yè)稅征稅問題：
第一：非金融機構包括以各種投資、咨詢公司存在的私募投資基金從2009年1月1日在外匯市場從事外匯買賣的業(yè)務需要繳納營業(yè)稅；
第二：非金融機構包括以各種投資、咨詢公司存在的私募投資基金從2009年1月1日起在上海、深圳證券交易所從事股票、國債、企業(yè)債、可轉換債權、權證以及封閉式基金、可公開交易的LOF、ETF開放式基金買賣業(yè)務需要交納營業(yè)稅；
第三：非金融機構包括以各種投資、咨詢公司存在的私募投資基金從2009年1月1日起通過各種基金代銷機構申購和贖回開放式基金的業(yè)務，也屬于金融商品買賣，需要繳納營業(yè)稅。
以上征稅原則是新營業(yè)稅條例實施細則第十八條的應有之意。但是，這里我們仍需要注意以下幾個方面的事項：
1、根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收政策的通知》（財稅[2004]78號）規(guī)定：經(jīng)國務院批準，現(xiàn)對證券投資基金的有關稅收政策通知如下：自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。該政策規(guī)定沒有作廢，目前仍在執(zhí)行。也就是說，2009年1月1日后，所有經(jīng)證監(jiān)會批準設立的封閉式和開放式證券投資基金運用基金資產(chǎn)買賣股票、債券仍不征收營業(yè)稅。
2、轉讓非上市公司股權不屬于金融商品買賣，根據(jù)財稅[2002]191號文的規(guī)定：對股權轉讓不征收營業(yè)稅。因此，無論是金融機構還是非金融機構，轉讓非上市公司股權都不征收營業(yè)稅。
3、上市公司公開發(fā)行的股票屬于有價證券。因此，非金融機構轉讓上市公司股票應征收營業(yè)稅。本次稅務機關在開展關于大小非解禁檢查中，納稅人和稅務機關就關注到這些問題了。很多非金融機構在公司上市前購買了原始股，根據(jù)股權分置改革方案，這些原始的法人股開始解禁。對于這些非金融機構在證券交易所轉讓解禁股是否需要繳納營業(yè)稅的問題，成為大家關注的焦點。目前，可以比較明確的是在2009年1月1日前，非金融機構轉讓解禁股的所得不需要交納營業(yè)稅；第二就是自2009年1月1日起，非金融機構通過上海、深圳證券交易所轉讓解禁股根據(jù)新營業(yè)稅條例規(guī)定需要繳納營業(yè)稅。但是，不明確的地方在于，由于金融商品買賣的營業(yè)稅是按賣出價減買入價差額征稅的，對于買入價的確定問題政策上還不明確。對于這一問題，大家需要關注國家稅務總局后續(xù)頒布的涉及大小非解禁稅務問題的最新規(guī)定。
4、有價證券的范圍的確定問題。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，有價證券應該包括國債、各種公司債券、股票、證券投資基金。
5、非貨物期貨的范圍。從我國目前金融市場的產(chǎn)品來看，期貨品種全部是貨物期貨，尚無金融期貨產(chǎn)品。
6、其他金融商品的范圍。其他金融商品的范圍還有待進一步明確。比如，權證、利率、匯率掉期產(chǎn)品應該屬于其他金融商品。但是，象很多銀行發(fā)行的各種信托理財產(chǎn)品是否屬于其他金融商品還不明確。
7、由于金融商品買賣是差額繳納營業(yè)稅，如何計算差額，盈虧是否能相抵都是需要明確的問題。目前，我們只有財稅[2003]16號文有明確的政策規(guī)定：金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機構，下同）從事股票、債券買賣業(yè)務以股票、債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額。買入價依照財務會計制度規(guī)定，以股票、債券的購入價減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。金融企業(yè)買賣金融商品（包括股票、債券、外匯及其他金融商品，下同），可在同一會計年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負差按同一會計年度匯總的方式計算并繳納營業(yè)稅，如果匯總計算應繳的營業(yè)稅稅額小于本年已繳納的營業(yè)稅稅額，可以向稅務機關申請辦理退稅，但不得將一個會計年度內匯總后仍為負差的部分結轉下一會計年度。這一規(guī)定只是針對股票、債券，由于新會計準則的頒布實施，股票、債券買入成本的確定發(fā)生了變化。同時，對于其他更加復雜的衍生金融商品象權證、掉期，如何確定買入價都是一個難題，這個還有待財政部和國家稅務總局進一步的政策明確。
從前段時間財政部召集上海國債交易會員單位到北京開會，社會上就已經(jīng)傳出國家準備對于在證券交易所固定收益證券板塊進行的國債交易征收營業(yè)稅，以及本次各地稅務機關在開展的大小非解禁檢查中，對納稅人在2009年1月1日后轉讓解禁股票要征收營業(yè)稅的實踐來看，對于除個人以外的非金融機構買賣金融商品征收營業(yè)稅應該是大勢所趨了。從國際上的實踐看，無論是征收增值稅的英國，還是征收貨物與勞務稅的新西蘭和澳大利亞，這些國家都對金融市場交易給予免征流轉稅的待遇的。因此，對于金融商品買賣征收營業(yè)稅是否有利于我國資本市場的發(fā)展還有待觀察。同時，對各種復雜的衍生金融產(chǎn)品的監(jiān)管本身就是一個難題。因此，在央行和證券監(jiān)管機構對各種衍生金融商品監(jiān)管都存在困難的情況下，稅務機關如何有效實施對各種金融商品買賣的稅收管理也是一個問題。
最后提醒一點的是，根據(jù)財稅[2009]111號文的規(guī)定，只有對個人（包括個體工商戶及其他個人）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務取得的收入暫免征收營業(yè)稅。這也就意味著，個人獨資企業(yè)、個人合伙企業(yè)從事金融商品買賣仍需要按規(guī)定繳納營業(yè)稅。