目前包括中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券在內(nèi)的大型投行已儲備了數(shù)個“相當(dāng)成熟”的國際板項目。
距離國際板的推出越來越近，五年的夢想即將照進(jìn)現(xiàn)實。
一家大型中資投行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，國際板開設(shè)初期或?qū)⒁约t籌公司為主要掛牌主體，并采用國際會計準(zhǔn)則，掛牌公司的財報披露周期應(yīng)按照A股標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。另據(jù)上海某大型券商相關(guān)人士透露，目前預(yù)計有超過60家公司向相關(guān)監(jiān)管部門表達(dá)了在國際板掛牌的意向。
此外，內(nèi)地各家大型投行正積極在香港“覓食”。據(jù)了解，目前包括中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券在內(nèi)的大型投行已儲備了數(shù)個“相當(dāng)成熟”的國際板項目。
國際板規(guī)則解密
2006年初，已是內(nèi)地證券市場股權(quán)分置改革啟動后的第二年，此時紅籌股回歸事宜開始進(jìn)入監(jiān)管視野。
“從有關(guān)監(jiān)管部門開始著手設(shè)計紅籌股回歸的制度框架，到2009年正式提出了國際板的概念，將紅籌公司和境外全外資企業(yè)全部涵蓋在內(nèi)，至今已歷時五年。”一家大型中資投行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，經(jīng)過五年的醞釀，國際板規(guī)則設(shè)計已比較成熟。
在上市主體方面，一家大型合資投行相關(guān)人士透露：“首批掛牌公司或?qū)⒁约t籌公司為上市主體，后續(xù)批次將涵蓋一些著名的跨國公司。”
事實上，一些跨國公司對于國際板表現(xiàn)出了濃厚的興趣。據(jù)記者統(tǒng)計，包括匯豐銀行、渣打銀行、寶潔公司、殼牌公司和奔馳等公司曾公開表示有登陸國際板意向。
在上市門檻方面，有媒體報道稱，國際板草案要求公司市值在人民幣300億元以上；公司發(fā)行前三年凈利潤總計要達(dá)到人民幣30億元以上；公司發(fā)行前最近一年凈利潤在人民幣10億元以上。
不過，前述大型中資投行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“國際板要想做大做強，不應(yīng)有特別高的門檻，相信最終方案中的門檻相對較低。”
據(jù)了解，國際板將實行審批制度，公司掛牌后亦將實行嚴(yán)格的信息披露制度，并統(tǒng)一采用國際會計準(zhǔn)則進(jìn)行會計核算。
大型投行包攬國際板項目
面對國際板業(yè)務(wù)的巨大蛋糕，內(nèi)地投行無不心動，不過，最終贏家將是少數(shù)。一家中小板IPO項目排名居前的投行負(fù)責(zé)人表示：“國際板業(yè)務(wù)需要具備承銷大型項目的經(jīng)驗，而我們沒有這方面的經(jīng)驗。”
總部位于北京的一家老牌券商相關(guān)人士則坦言：“我們目前還沒有接到任何的國際板項目。”
現(xiàn)實的情況是，幾乎所有的國際板項目都被內(nèi)地有限的幾家大型投行所包攬。證券時報記者獲悉，中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券等大型投行均成立了專門的業(yè)務(wù)小組來運作國際板項目，這些業(yè)務(wù)小組均常駐香港。
“我們有數(shù)個項目已經(jīng)相當(dāng)成熟，并與監(jiān)管部門進(jìn)行了項目的溝通。”一家大型中資投行相關(guān)業(yè)務(wù)人士透露。