2011年期貨從業(yè)人員資格考試大綱-《期貨基礎知識》

2011年期貨從業(yè)人員資格考試大綱
《期貨基礎知識》考試大綱

第一章 期貨市場概述

第一節(jié) 期貨市場的形成和發(fā)展

主要掌握：期貨市場的形成；期貨市場相關范疇；期貨市場的發(fā)展。

第二節(jié) 期貨交易的特征

主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現貨交易的區(qū)別；期貨交易與遠期現貨交易的區(qū)別；期貨交易與證券交易的區(qū)別。

第三節(jié) 期貨市場的功能與作用

主要掌握：期貨市場的功能；規(guī)避風險功能及其機理；價格發(fā)現功能及其機理；期貨市場的作用。

第四節(jié) 中外期貨市場概況

主要掌握：外國期貨市場；國內期貨市場。

第二章 期貨市場的構成

第一節(jié) 期貨交易所

主要掌握：期貨交易所的性質與職能；會員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會員管理。

第二節(jié) 期貨結算機構

主要掌握：期貨結算機構的性質與職能、組織形式；期貨結算制度；我國期貨結算機構與期貨結算制度。

第三節(jié) 期貨中介與服務機構

主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機構設置；我國期貨公司機構設置、法人治理結構與風險控制體系；介紹經紀商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務機構的作用。

第四節(jié) 期貨交易者

主要掌握：期貨交易者的分類；國際期貨市場的主要機構投資者。

第三章 期貨交易制度與合約

第一節(jié) 期貨合約

主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標的選擇；期貨合約的主要條款及設計依據。

第二節(jié) 期貨市場基本制度

主要掌握： 保證金制度 ； 當日無負債結算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉限額及大戶報告制度；強行平倉制度；信息披露制度。

第三節(jié) 期貨交易流程

主要掌握： 交易流程；開戶流程；交易指令的內容；常用交易指令；指令下達方式；競價方式；結算的概念與程序； 結算公式與應用 ；交割的概念及作用；實物交割方式與交割結算價的確定；實物交割的流程；標準倉單的概念及形式；現金交割。

第四章 套期保值

第一節(jié) 套期保值概述

主要掌握:套期保值定義；套期保值的實現條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點；套期保值的種類。

第二節(jié) 套期保值的應用

主要掌握：賣出套期保值的應用情形及操作；買入套期保值的應用情形及操作。

第三節(jié) 基差與套期保值效果

主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場的關系；基差的變動；基差變動與套期保值效果的關系；套期保值有效性的衡量。

第四節(jié) 套期保值操作的擴展及注意事項

主要掌握：套期保值操作的擴展；期轉現；期現套利；基差交易；企業(yè)開展套期保值業(yè)務的注意事項。

第五章 期貨投機與套利交易

第一節(jié) 期貨投機交易

主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區(qū)別；期貨投機者類型；期貨投機的作用和操作方法。

第二節(jié) 期貨套利概述

主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機區(qū)別；期貨套利的作用。

第三節(jié) 期貨套利交易策略

主要掌握：期貨價差的定義；價差的變化；價差套利的盈虧計算；套利交易指令；各種價差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點；程序化交易的概念；程序化交易系統的形式與設計。

第六章 期貨價格分析

第一節(jié) 期貨行情解讀

主要掌握：期貨行情表解讀；K線圖、竹線圖、分時圖等 期貨行情圖解讀。

第二節(jié) 期貨價格的基本分析

主要掌握：基本分析的含義及其特點；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價格之間的關系。

第三節(jié) 期貨價格的技術分析

主要掌握：技術分析的含義； 基本分析與技術分析比較； 趨勢分析、形態(tài)分析、 主要指標分析；成交量和持倉量、期貨價格之間的關系；波浪理論。

第七章 外匯期貨

第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述

主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險的分類；外匯期貨的概念；外匯期貨產生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠期外匯交易；外匯保證金交易的區(qū)別與聯系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。

第二節(jié) 影響匯率的因素

主要掌握：基本經濟因素；宏觀經濟政策因素；中央銀行干預、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。

第三節(jié) 外匯期貨交易

主要掌握外匯期貨套期保值；投機和套利的種類及其運用方法。

第八章 利率期貨

第一節(jié) 利率期貨概述

主要掌握：利率期貨概念、標的及種類；利率期貨的產生和發(fā)展；利率期貨價格波動影響因素；國際期貨市場主要利率期貨合約。

第二節(jié) 利率期貨的報價與交割

主要掌握：美國市場短期利率期貨報價方式；美國市場中長期利率期貨的報價與交割。

第三節(jié) 利率期貨交易

主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應用；利率期貨投機與套利交易。

第九章 股指期貨和股票期貨

第一節(jié) 股票指數與股指期貨

主要掌握： 股票指數的概念；主要股票指數； 股票市場風險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區(qū)別。

第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本制度規(guī)則

主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內容；滬深300股票指數的編制；滬深300股指期貨交易規(guī)則；股指期貨投資者適當性制度。

第三節(jié) 股指期貨套期保值交易

主要掌握：單個股票的β系數和股票組合的β系數；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數量的確定； 股指期貨賣出套期保值；股指期貨買入套期保值。

第四節(jié) 股指期貨投機與套利交易

主要掌握：股指期貨投機策略；股指期貨期現套利；股指期貨合約的理論價格；股指期貨期現套利操作；無套利區(qū)間計算；套利交易中的模擬誤差；股指期貨跨期套利。

第五節(jié) 股票期貨

主要掌握：股票期貨的含義；股票期貨合約；股票期貨交易的特點。

第十章 期權

第一節(jié) 期權概述

主要掌握：期權的含義及特點；期權的分類及各類期權的概念；期貨期權合約的主要內容及相關概念；期權交易指令的內容；期權頭寸的建立與了結方式。

第二節(jié) 權利金的構成及影響因素

主要掌握：權利金的含義及取值范圍；內涵價值的含義及計算；實值期權、虛值期權、平值期權的含義；時間價值的含義、計算及不同期權的時間價值；影響權利金的基本因素。

第三節(jié) 期權交易損益分析及應用

主要掌握：期權交易的基本策略、損益分析及應用。

第十一章 期貨市場風險管理

第一節(jié) 期貨市場風險特征與類型

主要掌握：風險的含義；期貨市場風險的類型；期貨市場風險的成因；期貨市場風險管理原理；風險管理的含義；風險的識別；風險的預測和度量；VaR方法；期貨市場風險管理的特點。

第二節(jié) 期貨市場風險監(jiān)管體系

主要掌握：期貨市場相關法律法規(guī)；相關行政法規(guī)和部門規(guī)章；期貨自律規(guī)則；期貨市場監(jiān)管機構；境外期貨監(jiān)管機構；中國期貨監(jiān)管機構；中國證監(jiān)會；地方派出機構；中國期貨保證金監(jiān)控中心；期貨市場行業(yè)自律組織；期貨交易所的自律監(jiān)管；期貨行業(yè)協會自律管理；中國期貨業(yè)協會。

第三節(jié) 期貨市場風險管理

主要掌握：監(jiān)管機構的風險管理；分類監(jiān)管的內容；交易所的風險管理；期貨公司的風險管理；期貨公司的主要風險；期貨公司內部風險監(jiān)控機制；首席風險官；投資者的風險管理； 投資者的風險防范措施。