全國碳市場開市鳴鑼在即 資本市場助力“碳達峰、碳中和”大有可為

5月28日，國泰君安證券股份有限公司（簡稱“國泰君安”）聯(lián)合上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、上海環(huán)境能源交易所在上海召開“綠色金融 低碳未來”主題論壇。在業(yè)內(nèi)人士看來，實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)，將對我國經(jīng)濟增長方式和現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)產(chǎn)生巨大而深遠的影響。全國碳市場開市鳴鑼在即，證券公司應(yīng)更好更快地推動綠色金融發(fā)展。

在本次論壇上，國泰君安發(fā)布了《國泰君安踐行碳達峰與碳中和的行動方案》。國泰君安黨委書記、董事長賀青表示，資本市場助力做好“碳達峰、碳中和”大有可為，國泰君安將在打造行業(yè)領(lǐng)先的綠色現(xiàn)代投資銀行中展現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

服務(wù)空間和潛力巨大

“作為優(yōu)化資源配置的重要平臺，資本市場對提高直接融資比重、推動科技創(chuàng)新、支持實體經(jīng)濟發(fā)展、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有不可替代的作用?！辟R青認(rèn)為，隨著“碳達峰、碳中和”目標(biāo)的提出，碳排放權(quán)已成為一類重要的生產(chǎn)要素，碳市場將成為與權(quán)益、固定收益、商品和外匯同等重要的要素市場。

世界銀行報告顯示，全球已有31項碳排放交易體系正在運行或計劃實施，在全球“碳中和”進程中發(fā)揮著重要作用。在此背景下，證券行業(yè)在驅(qū)動市場和價格發(fā)現(xiàn)方面的優(yōu)勢將被充分挖掘，可從交易機制設(shè)計、做市和流動性提供、衍生產(chǎn)品開發(fā)運用、資金資源配置等方面全面支持我國綠色金融和碳市場建設(shè)。

目前A股市場上的新能源、節(jié)能環(huán)保概念上市公司多達343家；綠色概念債券1161只，其中公司債超過240只；今年我國迎來碳中和債發(fā)行熱潮，已發(fā)行的碳中和債券超過80只，發(fā)行金額接近1000億元。此外，央行預(yù)測2030年前中國碳減排需每年投入2.2萬億元，2030年-2060年需每年投入約3.9萬億元。資本市場服務(wù)“碳達峰、碳中和”目標(biāo)的空間和潛力十分巨大。

加快碳金融創(chuàng)新步伐

近年來，上海在綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新等領(lǐng)域率先探索，已經(jīng)形成多層次的綠色金融組織機構(gòu)體系、多元化的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、多渠道的綠色產(chǎn)融結(jié)合和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的市場平臺體系。

上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所黨委書記、董事長周小全強調(diào)，下一步將依托上海成熟的綠色金融和資本市場體系，推進全國碳排放交易市場的金融化探索，進一步增強市場價格發(fā)現(xiàn)能力。以全國碳交易市場為基礎(chǔ)，發(fā)揮上海國際金融中心的資源和能力優(yōu)勢發(fā)展碳金融，推進碳配額回購、碳信托集合計劃和碳基金、標(biāo)準(zhǔn)化碳質(zhì)押業(yè)務(wù)、全國碳配額指數(shù)等碳金融創(chuàng)新，盡快推出碳掉期、碳遠期等衍生品交易，適時發(fā)布全國碳市場價格指數(shù)，推進形成多層次碳金融市場；鼓勵金融機構(gòu)積極參與碳市場交易，推動碳交易主管部門聯(lián)合金融監(jiān)管機構(gòu)建立協(xié)同監(jiān)管的工作機制，將上海打造成為具有國際影響力的碳市場定價中心。

經(jīng)過多年發(fā)展，我國綠色金融發(fā)展已走在國際前列。上海市國資委黨委副書記董勤在論壇上透露，截至2020年年末，中國綠色貸款余額接近12萬億元，存量規(guī)模居全球第一，綠色債券存量規(guī)模8132億元居世界第二。今年一季度，國際綠色債券發(fā)行規(guī)模達到1618億元，接近去年全年發(fā)行規(guī)模的一半。

加快推動綠色金融發(fā)展

國泰君安是行業(yè)內(nèi)首批取得碳金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的證券公司，也是最早參與上海碳市場試點建設(shè)的頭部券商。賀青指出，國泰君安堅決貫徹國家戰(zhàn)略部署，充分發(fā)揮證券全牌照優(yōu)勢，不斷提升綠色低碳金融服務(wù)能級。公司是行業(yè)內(nèi)首批獲得碳金融業(yè)務(wù)開展資格、首家加入國際碳排放交易協(xié)會的券商，成功發(fā)行了全國首單碳中和綠色科技創(chuàng)新債券、全國首單融資租賃類碳中和ABS產(chǎn)品；2016年至今已創(chuàng)設(shè)和引入托管綠色低碳金融產(chǎn)品超過50只，累計完成境內(nèi)外綠色股債融資規(guī)模逾2700億元。

董勤認(rèn)為，證券公司作為金融機構(gòu)體系的重要組成部分，應(yīng)在目標(biāo)實現(xiàn)和轉(zhuǎn)型中把握業(yè)務(wù)的新機遇。一是要主動為綠色低碳產(chǎn)業(yè)注入新動力，二是要積極助力碳金融領(lǐng)域的彎道超車，三是要大力促進綠色產(chǎn)品多樣化發(fā)展。

為將綠色低碳發(fā)展理念深入思想、融入組織、落于行動，國泰君安制定了《國泰君安踐行碳達峰與碳中和的行動方案》，以“三個三年三步走”戰(zhàn)略路徑構(gòu)想為指引，全面提升公司治理效能，提高綠色低碳金融服務(wù)能級，力爭盡早實現(xiàn)公司自身“碳達峰、碳中和”，成為證券行業(yè)、金融國資綠色減排的“排頭兵”和“領(lǐng)頭羊”，成為可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的企業(yè)公民示范，為服務(wù)上海國際碳金融中心建設(shè)以及實現(xiàn)國家“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻金融力量。