股權(quán)轉(zhuǎn)讓與撤回投資的稅負比較

某居民企業(yè)注冊資本為2000萬元，有甲、乙兩個企業(yè)股東。甲出資600萬元，擁有30%股權(quán)，乙出資1400萬元，擁有70%股權(quán)?，F(xiàn)甲準備將其擁有的全部股權(quán)按公允價800萬元轉(zhuǎn)讓給丙。已知此時該居民企業(yè)所有者權(quán)益除實收資本2000萬元外，未分配利潤為400萬元，盈余公積200萬元?，F(xiàn)有兩種方案：方案一，甲按其擁有的全部股權(quán)以800萬元轉(zhuǎn)讓給丙；方案二，甲先撤回投資，然后由丙增資，維持原有股權(quán)比例不變。

兩種方案比較

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號)第三條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

撤回投資方式《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第34號)第五條關(guān)于“投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理”規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應(yīng)確認為投資收回;相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認為股息所得;其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓與撤回投資的區(qū)別：股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認股息所得，而投資撤回一般確認股息所得，而符合條件的權(quán)益性投資收益為免稅收入。由此，居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者撤回投資的稅務(wù)處理有差異。

稅務(wù)處理

1.若甲發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)(假設(shè)不考慮印花稅，下同)

甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為800-600=200(萬元)。

甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅額為200×25%=50(萬元)。

2.若甲為居民企業(yè)，發(fā)生撤回投資業(yè)務(wù)

(1)相當于初始投資部分的600萬元確認為投資收回。

(2)甲企業(yè)股息所得=(400+200)×30%=180(萬元)，企業(yè)所得稅法第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。

(3)甲企業(yè)投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為800-600-600×30%=20(萬元)。

甲企業(yè)投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額為20×25%=5(萬元)。

兩者比較可以看出，企業(yè)按先撤回投資，再增資方式，比直接進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式要減少納稅45萬元。

注意事項

1.股息所得應(yīng)按照注冊資本比例來計算。國家稅務(wù)總局公告2011年第34號第五條規(guī)定，相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認為股息所得。從上述規(guī)定來看，股息所得必須按照“注冊資本比例”來扣減未分配利潤和盈余公積。而公司法對紅利的分配比較靈活，可以按照章程規(guī)定的比例，也可以按照出資比例來分配。

2.居民企業(yè)從其他居民企業(yè)取得的投資收益作為免稅收入有排除性條件。企業(yè)所得稅法規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。企業(yè)所得稅法實施條例對“符合條件”進行了解釋說明，“符合條件”是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

3.撤資要符合公司法的相關(guān)規(guī)定。為了保護債權(quán)人的合法權(quán)益，公司法對減資的條件和程序作了嚴格的規(guī)定。公司資本過?；蛱潛p嚴重，公司可以依法減少注冊資本。為了平衡和制約多數(shù)股東的決策權(quán)和少數(shù)股東的退出權(quán)，公司法第七十五條和第一百四十三條分別賦予有限責任公司和股份有限公司在特定條件下享有異議股東股份回購請求權(quán)，異議股東股份回購請求權(quán)是股東撤回投資的特殊方式。