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老師，貝塔系數(shù)是資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險相當(dāng)于市場組合系統(tǒng)風(fēng)險的倍數(shù)。一個是資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險，一個是市場組合系統(tǒng)風(fēng)險，沒說這兩個是一樣的啊？

市場投資組合也是一種資產(chǎn)

老師，那如果這兩個一樣的話，為什么還會存在貝塔系數(shù)呢？既然存在這個系數(shù)，不就意味著這兩個不一樣么？

β=1，表示資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致; β>1，說明資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險; β<1，說明單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。 同學(xué)，請看下這段話

老師，這個，β=1，表示資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致;也只是說，呈同比例變化。風(fēng)險一致。但是，沒說這兩個就是一樣?。?/div>