2013證券從業(yè)《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)：我國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)

2013年證券從業(yè)資格考試備考正在如火如荼進(jìn)行，為了幫助廣大考生充分備考，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校教學(xué)專家整理了一些相關(guān)備考資料供大家參考，祝愿大家學(xué)習(xí)愉快，夢(mèng)想成真！

第六章 證券市場(chǎng)運(yùn)行

知識(shí)點(diǎn)二十一：我國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)

1.銀行間債券市場(chǎng)

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“交易中心”）和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中央登記公司”）的，面向商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。交易中心是中國(guó)人民銀行直屬事業(yè)單位。國(guó)銀行問(wèn)債券市場(chǎng)成立于l997年6月6日。

（1）組織構(gòu)架：交易中心總部設(shè)在上海，備份中心建在北京。

（2）發(fā)展過(guò)程

（3）人民幣債券交易

1）交易方式：現(xiàn)券買賣、回購(gòu)交易（回購(gòu)期限1天-1年，11個(gè)品種。）

2）交易時(shí)間：每周一-周五（節(jié)假日除外）9：O0-12：O0，13：30-16：30。

3）成員：金融機(jī)構(gòu)

4）從2002年4月起，債券市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行備案制。

5）清算辦法：見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、款券對(duì)付；清算速度：T+0或T+1

2.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（三板）

1）掛牌公司：退市公司、非上市股份有限公司（中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司）

2）以集合競(jìng)價(jià)的方式配對(duì)撮合，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格不設(shè)指數(shù)，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行5％的漲跌幅限制；

3）股份實(shí)行分類轉(zhuǎn)讓，股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值的，股份每周轉(zhuǎn)讓五次；二者均為負(fù)值的，股份每周轉(zhuǎn)讓三次；未與主辦券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的，股份每周轉(zhuǎn)讓一次。

4）證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其實(shí)施自律管理。

3.債券柜臺(tái)交易市場(chǎng)。又稱柜臺(tái)記賬式債券交易業(yè)務(wù)，是指銀行通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)店（含電子銀行系統(tǒng)）與投資人繼續(xù)債券買賣，并辦理相關(guān)托管與結(jié)算等業(yè)務(wù)的行為。

柜臺(tái)交易具有以下特點(diǎn)：①為了個(gè)人投資者投資于公債二級(jí)市場(chǎng)提供更方便的條件，可以吸引更多的個(gè)人投資者。②場(chǎng)外交易的覆蓋面和價(jià)格形成機(jī)制不受限制，方便于中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作。③有利于商業(yè)銀行低成本、大規(guī)模地買賣公債等等。④有利于促進(jìn)各市場(chǎng)之間的價(jià)格、收益率趨于一致。

銀行債券柜臺(tái)交易也將為商業(yè)銀行帶來(lái)現(xiàn)金流。①債券交易傭金收入；②債券買賣價(jià)差；③可能獲得債券發(fā)行的分銷費(fèi)。