中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》小課堂：籌資管理的主要內(nèi)容

　　為了方便備戰(zhàn)2013中級(jí)會(huì)計(jì)師考試的學(xué)員，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享了中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》科目里的重要知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有幫助。

　　一  籌資的動(dòng)機(jī)

　?。ㄒ唬﹦?chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)

　　（二）支付性籌資動(dòng)機(jī)

　?。ㄈU(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)

　?。ㄋ模┱{(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)

　　混合性籌資動(dòng)機(jī)一般基于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

　　二、籌資管理內(nèi)容

　?。ㄒ唬┛茖W(xué)預(yù)計(jì)資金需要量

　?。ǘ┖侠戆才徘溃x擇籌資方式

　　籌資渠道——直接籌資——與投資者協(xié)議或通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式直接從社會(huì)取得資金。

　　　　　　——間接籌資——通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)以信貸關(guān)系間接從社會(huì)取得資金。

　　籌資方式——內(nèi)部籌資——企業(yè)利潤(rùn)留存

　　　　　　——外部籌資——股權(quán)籌資——吸收直接投資、發(fā)行股票等方式從股東投資者那里取得資金。

　　　　　　——債務(wù)籌資——通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用、融資租賃等方式從債權(quán)人那里取得資金。

　?。ㄈ┙档唾Y本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)。

　　1. 資金籌集費(fèi)用——股票發(fā)行費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi)、證券印刷費(fèi)、公證費(fèi)、律師費(fèi)等

　　2. 資金使用費(fèi)用——利息支出、股利支出、融資租賃的資金利息等。

     　　　　　　 ——債務(wù)資金的資本成本比股權(quán)資金的資本成本低，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——是指企業(yè)足額償付到期債務(wù)的本金和利息、支付股東股利的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為償債風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、籌資方式

　?。ㄒ唬┕蓹?quán)籌資：

　　1. 吸收直接投資——主要適用于非股份制公司

　　2. 發(fā)行股票——只適用于股份制公司

　　3. 留存收益——從稅后凈利潤(rùn)中提取的盈余公積金、以及從企業(yè)可供分配利潤(rùn)中留存的未分配利潤(rùn)。是企業(yè)將當(dāng)年利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為

　　股東對(duì)企業(yè)追加投資的過(guò)程。

　?。ǘ﹤鶆?wù)籌資：

　　1. 發(fā)行債券——只有股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司、由兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任

　　公司，才有資格發(fā)行公司債券。

　　可面向法人單位或自然人。

　　2. 向金融結(jié)構(gòu)借款

　　3. 融資租賃——也稱資本租賃或財(cái)務(wù)租賃。通過(guò)租賃信用關(guān)系，不直接取得貨幣資金，直接取得實(shí)物資產(chǎn)。

　　4. 商業(yè)信用——由業(yè)務(wù)供銷關(guān)系形成，延期付款或延期交貨