2015注會“借題發(fā)揮”財管篇：財務(wù)預(yù)算的編制

眼看著2015年注冊會計師全國統(tǒng)一考試的日子是越來越近了，考生們現(xiàn)在大都是在“埋頭苦學(xué)”著。從網(wǎng)校答疑板和論壇相關(guān)版塊來看，考生們在做題中遇到的困難也是越來越多了。與其“就題論題”不如“借題發(fā)揮”，于是我們就針對一些大家重點關(guān)注或較復(fù)雜的題目做了一下“發(fā)揮”，希望能對各位復(fù)習(xí)備考2015年的注會考試有所幫助！

一、 典型題目：

ABC公司是一零售業(yè)上市公司，2009年年度的財務(wù)報表如下：

有關(guān)2010年預(yù)測資料如下：

（1） 預(yù)計銷售增長率為20％，即銷售收入為3024萬元；

（2）預(yù)計毛利率上升5個百分點；

（3）預(yù)計經(jīng)營和管理費的變動部分與銷售收入的百分比不變；

（4）預(yù)計經(jīng)營和管理費的固定部分增加40萬元；

（5）購置固定資產(chǎn)支出440萬元，并因此使公司年折舊額達到60萬元；

（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（按年末余額計算）預(yù)計不變，上年應(yīng)收賬款均可在下年收回；

（7）年末應(yīng)付賬款余額與當年銷貨成本的比率不變；

（8）期末存貨金額不變；

（9）現(xiàn)金短缺時，用長期借款補充，借款的平均利息率不變，借款必須是10萬元的整數(shù)倍；假設(shè)新增借款需年初借入，所有借款全年計息，年末支付，本金年末不歸還；年末現(xiàn)金余額不少于20萬元；

（10）預(yù)計所得稅為50萬元，支付100萬元股利；

（11）假設(shè)年度內(nèi)現(xiàn)金流動是均衡的，無季節(jié)性變化。

另外，2011年及以后，股權(quán)現(xiàn)金流量增長率可穩(wěn)定在6％，國庫券利率為5％，平均風(fēng)險溢價6％，公司股票的β值為1.2.

確定2010年度現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額；

二、 解題思路：

確定借款數(shù)額和利息

1、現(xiàn)金流入：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝2520÷288＝8.75（次）

期末應(yīng)收賬款＝3024÷8.75＝345.6（萬元）

現(xiàn)金流入＝3024－（345.6－288）＝2966.4（萬元）

2、現(xiàn)金流出：

年末應(yīng)付賬款＝3024×（80％－5％）×492÷2016＝553.5（萬元）

購貨支出＝3024×75％－（553.5－492）＝2206.5（萬元）

費用支出＝3024×126÷2520＋（126＋40）＝317.2（萬元）

3、購置固定資產(chǎn)支出： 440萬元

4、預(yù)計所得稅及支付股利： 150萬元

5、現(xiàn)金流出合計 3113.7萬元

6、現(xiàn)金多余或不足 －119.3（28＋2966.4－3113.7）萬元

7、加：新增借款的數(shù)額 170萬元

8、減：利息支出 28.5［20÷400×（400＋170）］萬元

9、期末現(xiàn)金余額 22.2萬元

【說明】新增借款170萬元計算如下，設(shè)借款額為x

則：利息＝20＋X×20/400

期末現(xiàn)金余額＝－119.3＋X－20－X×20/400

令：－119.3＋X－20－X×20/400＝20

解得：x＝167.68，故借款170萬元。

三、 涉及知識點：

1、財務(wù)預(yù)算的編制

四、 相關(guān)重點：

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