“自愿放棄、或同意吊銷在美國所有各州為上市公司提供審計(jì)的執(zhí)業(yè)牌照”——安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的這份聲明，不僅為其長達(dá)89年之久的執(zhí)業(yè)歷史劃下了一個(gè)休止符；同時(shí)，也給國際會(huì)計(jì)師行業(yè)從“五大”退為“四大”，添上了一個(gè)“恥辱”的句號。扼腕之余，我們希望，能從安達(dá)信事件中，得到更多的警示。

　　警示之一：混業(yè)經(jīng)營挑戰(zhàn)行業(yè)獨(dú)立性

　　首先，安達(dá)信事件，是對注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營問題和獨(dú)立性問題提出的挑戰(zhàn)。

　　中國人民大學(xué)金融與證券研究所教授李永森表示，安達(dá)信事件是成熟市場的機(jī)制問題，也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的完善過程。安達(dá)信事件的根源，一個(gè)重要方面是會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于大力發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)，而對原有的審計(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大影響，從而喪失了獨(dú)立性所造成的。

　　1999年，美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）曾發(fā)表了題為“將審計(jì)業(yè)務(wù)拓展成咨詢服務(wù)”的指導(dǎo)性文章，鼓勵(lì)會(huì)計(jì)公司進(jìn)一步拓寬咨詢服務(wù)。在此政策引導(dǎo)下，各大會(huì)計(jì)公司紛紛轉(zhuǎn)型。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到1999年，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)有51%的收入來自咨詢業(yè)務(wù)。

　　而事實(shí)上，作為安達(dá)信客戶之一的環(huán)球電訊2000年向安達(dá)信支付的審計(jì)費(fèi)為230萬美元，但咨詢等其它非審計(jì)費(fèi)用卻接近1200萬美元，安然的情況也類似。同一家事務(wù)所既從事財(cái)務(wù)審計(jì)，又進(jìn)行咨詢服務(wù)，勢必形成公信和利益的博弈。因此，業(yè)內(nèi)人士表示，安達(dá)信在業(yè)務(wù)架構(gòu)、贏利模式上與其中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的背離，是導(dǎo)致安達(dá)信毀滅的一個(gè)重要原因。

　　警示之二：公司帳簿的真實(shí)遠(yuǎn)比行業(yè)洗牌更重要

　　安達(dá)信事件，反映出恢復(fù)投資者對公司帳簿的信心，遠(yuǎn)比審計(jì)行業(yè)的簡單洗牌更為重要。

　　始于去年的安然多米諾骨牌事件，終結(jié)了美國股市長達(dá)十年的大牛市，投資者喪失的不僅僅是資產(chǎn)，更多的是對上市公司和中介機(jī)構(gòu)的信心。而這一切，卻不是一個(gè)安達(dá)信的“退出”所能解決的。

　　去年10月，施樂公司被指控大規(guī)模虛報(bào)收入，公司因此解雇了審計(jì)公司畢馬威事務(wù)所，轉(zhuǎn)而聘用了普華永道。而今年4月，當(dāng)愛爾蘭聯(lián)合銀行爆出6.91億美元的巨額虧損時(shí)，遭解雇的卻是普華永道，而其聘請的新審計(jì)公司正是畢馬威。

　　類似的事情正在不斷發(fā)生。四大中有兩家公司的發(fā)言人預(yù)言，剩下的四家會(huì)計(jì)事務(wù)所將雇用大約690位安達(dá)信的合伙人，其中許多人仍將負(fù)責(zé)審計(jì)他們過去審計(jì)的那些公司。

　　盡管畢馬威、普華永道等余下的這四家公司，每家至少受到美國證券交易監(jiān)督委員會(huì)的一項(xiàng)調(diào)查，而且還將可能受到司法部的調(diào)查；所有四家公司都面臨曾審計(jì)過的公司的投資者的起訴，但是，事實(shí)的另一面卻是——大型上市公司仍不愿聘請規(guī)模較小的會(huì)計(jì)公司，他們的選擇幾乎仍停留在四大會(huì)計(jì)公司之內(nèi)。

　　因此，重喚中介行業(yè)的誠信、自律，重拾投資者的信心，也許比以前顯得更為重要。

　　警示之三：市場的“糾錯(cuò)”機(jī)制必須動(dòng)態(tài)完善

　　曾有人說，美國的證券市場是在不斷地“糾錯(cuò)”中發(fā)展起來的，并不為過。

　　事實(shí)上，安達(dá)信事件，不僅僅是警示“成熟、規(guī)范”的美國市場中存在會(huì)計(jì)制度、道德規(guī)范中的許多深層次問題，更為重要的是，它反映出市場的“糾錯(cuò)”機(jī)制必須動(dòng)態(tài)完善。

　　日前，美國參眾兩院以壓倒多數(shù)票通過了多項(xiàng)旨在完善公司治理、加強(qiáng)會(huì)計(jì)責(zé)任的法案，其中包括《薩班斯-奧克斯萊法案》、《2002年上市公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案》和《2002年公司與審計(jì)義務(wù)、責(zé)任及透明度法案》。

　　《薩班斯-奧克斯萊法案》，是對自20世紀(jì)30年代以來的證券法規(guī)進(jìn)行一次最廣泛和最大規(guī)模的修訂。法案內(nèi)容包括多項(xiàng)新規(guī)定，例如企業(yè)高層人員須定期簽名核實(shí)公司賬目，以及須更早披露高層買賣公司股票情況等。

　　美國總統(tǒng)布什在簽署該法案時(shí)指出，新法律不僅是自大蕭條之后對上市公司法律進(jìn)行的范圍最廣的一次完善，而且，給那些貪贓枉法的管理人士敲響了警鐘。它宣告了“低標(biāo)準(zhǔn)和利潤不實(shí)時(shí)代”的結(jié)束，并且表明，任何參與欺詐行為的人都必將受到懲罰，沒有任何管理人士可以凌駕于法律之上或逃脫法律的制裁。

　　安達(dá)信，便是一個(gè)明證。

　　8月1日，美國紐約證券交易所也頒布了一套新的上市公司治理標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)公司董事會(huì)的獨(dú)立性、給投資者更多的發(fā)言權(quán)、以及加強(qiáng)內(nèi)部的審計(jì)工作。此外，美國參議院也以99票贊成、0票反對的壓倒性優(yōu)勢，通過了企業(yè)會(huì)計(jì)法案。

　　該法案的核心部分是設(shè)立“公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)”，來監(jiān)控上市公司的審計(jì)工作，并有權(quán)對出具不當(dāng)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)行進(jìn)行調(diào)查和懲處。監(jiān)督委員會(huì)的設(shè)立，標(biāo)志著會(huì)計(jì)事務(wù)所僅依靠行業(yè)聯(lián)合會(huì)自律的時(shí)代結(jié)束了。

　　此外，該法案對審計(jì)師的獨(dú)立性提出了更加嚴(yán)格的要求，包括：限制會(huì)計(jì)師事務(wù)所為被其審計(jì)的公司提供如評估、咨詢及內(nèi)部審計(jì)外部化等非審計(jì)服務(wù)；某一事務(wù)所負(fù)責(zé)某一公司審計(jì)的合伙人至少要5年輪換一次；限制與被審計(jì)公司有利益沖突的人員參與審計(jì)；要求總審計(jì)署對強(qiáng)制輪換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的影響進(jìn)行研究并提交報(bào)告等。

　　法案還嚴(yán)格限制會(huì)計(jì)師事務(wù)所在為客戶提供審計(jì)服務(wù)的同時(shí)提供管理咨詢和其他非審計(jì)服務(wù)。

　　一系列措施表明，咨詢和審計(jì)混業(yè)經(jīng)營將和安達(dá)信一起退出歷史舞臺；任何參與欺詐行為的機(jī)構(gòu)和他們的管理者，都必將受到法律的懲罰；新法案改變的不僅僅是公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，更為重要的是，它將改變公司的整體規(guī)則，從而為投資者帶來新的信心和希望。

　　如果說，安達(dá)信的倒下，能夠換來道德的重返、市場的完善和進(jìn)步，那么九泉之下的亞瑟老人在悲哀之余或許還能有一絲的欣慰。