注冊會計師《財務(wù)成本管理》老師帶你做習(xí)題(16)

2010年注冊會計師《財務(wù)成本管理》科目
第十六章　營運資本籌資

　　【考情分析】

　　本章為非重點章，主要介紹營運資本籌資政策和短期籌資方式，題型以客觀題為主，平均分值在3分左右。

　　近三年本章題型、分值分布

年份	單項選擇題	多項選擇題	判斷題	計算分析題	綜合題	合計
2009	1					1
2008
2007

　　知識點一——營運資本籌資政策

　　1.單選題：某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動資產(chǎn)20萬元，固定資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為100萬元，長期負(fù)債50萬元，其余則要靠借入短期負(fù)債解決，該企業(yè)實行的是（ ）。

　　A.配合型籌資政策

　　B.適中的籌資政策

　　C.激進(jìn)型籌資政策

　　D.保守型籌資政策

　　【正確答案】C

　　【答案解析】

　　因為企業(yè)固定資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)占用的資金為20＋140＝160萬元，大于企業(yè)的權(quán)益資本和長期負(fù)債籌集的資金100＋50＝150萬元，所以該企業(yè)實行的是激進(jìn)型籌資政策，其特點是：臨時性負(fù)債不但融通臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。

　　2.單選題：甲企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性流動負(fù)債的籌資額為700萬元，其營業(yè)高峰時的易變現(xiàn)率為（ ）。

　　A.40%

　　B.71%

　　C.66%

　　D.29%

　　【正確答案】A

　　知識點二——短期籌資

　　4.單選題：下列關(guān)于短期負(fù)債籌資特點的敘述不正確的是（ ）。

　　A.籌資速度快，容易取得

　　B.籌資富有彈性

　　C.籌資成本高

　　D.籌資風(fēng)險高

　　【正確答案】C

　　5.單選題：下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本降低的是（ ）。

　　A.信用期、折扣期不變，折扣率降低

　　B.折扣期、折扣率不變，信用期縮短

　　C.折扣率不變，信用期和折扣期等量延長

　　D.折扣率、信用期不變，折扣期延長

　　【正確答案】A

　　6.單選題：甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為l000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需按照實際借款額維持10%的補(bǔ)償性余額。甲公司年度內(nèi)使用借款600萬元，則該筆借款的實際稅前資本成本是（ ）。

　　A.6%

　　B.6.33%

　　C.6.67%

　　D.7.O4%

　　【正確答案】D

　　7.多選題：下列說法不正確的有（ ）。

　　A.在收款法支付利息的情況下，借款人收到款項時就要支付利息

　　B.商業(yè)信用籌資沒有資金成本

　　C.加息法下，實際利率大約是名義利率的2倍

　　D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定和信用額度均具有法律效應(yīng)

　　【正確答案】ABD

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