2011證券從業(yè)《證券交易》第五章第二節(jié)考點

　　第二節(jié) 分紅派息、配股及股東大會網(wǎng)絡投票

　　一、分紅派息（掌握）

　　分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。

　　分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。

　　董事會確定方案，股東大會審議。

　　目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。

　　下面以上海證券交易所為例，說明上市證券分紅派息的操作流程。

　　（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

　　1.申請材料送交日（T-5日前）。證券發(fā)行人在實施權(quán)益分派公告日5個交易日前，要向中國結(jié)算上海分公司提交相關(guān)申請材料。

　　2.中國結(jié)算上海分公司核準答復日（T-3日前）。中國結(jié)算上海分公司在公告日3個交易日前審核申報材料并做出答復。

　　3.向證券交易所提交公告申請日（T-1日前）。證券發(fā)行人接到中國結(jié)算上海分公司核準答復后，應在確定的權(quán)益登記日3個交易日前，向證券交易所申請信息披露。

　　4.公告刊登日（T日）。證券發(fā)行人在指定報刊上刊登實施權(quán)益分派的公告。

　　5.權(quán)益登記日（T+3日）。證券發(fā)行人應確保權(quán)益登記日不得與配股、增發(fā)、擴募等發(fā)行行為的權(quán)益登記日重合，并確保自向中國結(jié)算上海分公司提交申請表之日至權(quán)益登記日期間，不得因其他業(yè)務改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。

　　6.除息日（T+4日）。

　　7.發(fā)放日（T+8日）。證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個交易日16：00前，將發(fā)放款項匯至中國結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。中國結(jié)算上海分公司收到相應款項后，在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第一個交易日閉市后，通過資金結(jié)算系統(tǒng)將現(xiàn)金紅利款項劃付給指定的證券公司。投資者可在發(fā)放日領(lǐng)取現(xiàn)金紅利。未辦理指定交易的A股投資者，其持有的現(xiàn)金紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管，不計息。一旦投資者辦理了指定交易，中國結(jié)算上海分公司結(jié)算系統(tǒng)自動將尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金紅利劃付給指定的證券公司。

　　（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

　　1.申請材料送交日為T-5日前。

　　2.中國結(jié)算公司上海分公司核準答復日為T-3日前。

　　3.向交易所提交公告申請日為T-1日前。

　　4.公告刊登日為T日。

　　5.最后交易日為T+3日。

　　6.權(quán)益登記日為T+6日。

　　7.現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。

　　未辦理指定交易A、B股投資者，現(xiàn)金紅利由結(jié)算公司保管，不計息。

　?。ㄈ〢股送股日程安排

　　1.申請材料送交日為T-5日前。

　　2.結(jié)算公司核準答復日為T-3日前。

　　3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

　　4.公告刊登日為T日。

　　5.股權(quán)登記日為T+3日。

　?。ㄋ模〣股送股日程安排

　　1.申請材料送交日為T-5日前。

　　2.結(jié)算公司核準答復日為T-3日前。

　　3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

　　4.公告刊登日為T日。

　　5.最后交易日為T+3日。

　　6.股權(quán)登記日為T+6日。

　　二、配股繳款

　　股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認股權(quán)的過程。

　?。ㄒ唬┡涔蓹?quán)證及其派發(fā)、登記

　　配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權(quán)利證明。

　　在現(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。

　　配股權(quán)證的派發(fā)程序與分紅派息中紅股的派發(fā)過程基本一致。中國結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。

　　（二）認購配股繳款的操作流程（掌握）

　　目前，配股是利用證券交易所交易系統(tǒng)來實施的。

　　1.上海證券交易所配股操作流程

　　（1）證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應數(shù)量。

　?。?）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報買入配股權(quán)證。

　?。?）證券公司的營業(yè)網(wǎng)點均可按照上市公司公告中的配股價格受理投資者的配股認購繳款業(yè)務。操作方法同柜臺接受委托買入股票。

　　（4）由于是申報賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統(tǒng)的控制賣空的功能，即可判別客戶擁有配股權(quán)證的數(shù)量，一旦確認即可撮合成交。

　　（5）每日閉市后，配股繳款自動納入清算系統(tǒng)，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最后集中劃入承銷商的買方席位。

　　（6）在配股權(quán)證繳款期結(jié)束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個配股繳款工作。

　?。?）按照有關(guān)規(guī)定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費和印花稅等交易費用。

　　申報賬戶的配股數(shù)量小于或等于證券公司的可配股總數(shù)，且小于或等于該賬戶的可配股數(shù)量，則按申報數(shù)量確認，否則配股無效。

　　2.深圳證券交易所配股操作流程

　　（1）在股權(quán)登記日（R日）收市后，證券營業(yè)部接收股份結(jié)算信息庫中的配股權(quán)證數(shù)據(jù)，即證券營業(yè)部根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應的權(quán)證數(shù)量。

　　（2）配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日。逾期不認購，視同放棄。上市公司（或保薦機構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應至少刊登3次《配股提示性公告》。投資者可以多次申報，可以撤單，如超過配股數(shù)量，超過部分不予確認（與上交所相同）。配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費。

　　（3）配股繳款結(jié)束后（即R+7日），公司股票及其衍生品種恢復交易。

　　三、股東大會網(wǎng)絡投票（熟悉）

　　召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡投票。

　　如公司股東大會審議的事項涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

　　公司為流通股股東提供不少于5個交易日（含股東大會當日）的網(wǎng)絡投票時間。

　?。ㄒ唬⑸罱灰姿W(wǎng)絡投票系統(tǒng)

　　上海證券交易所網(wǎng)絡投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過交易系統(tǒng)進行投票。深圳證券交易所網(wǎng)絡投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)進行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行投票。通過交易系統(tǒng)進行投票，其操作類似于新股申購。通過互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)投票的投資者需申請密碼，并要在互聯(lián)網(wǎng)注冊，然后通過交易系統(tǒng)激活。

　　上交所、深交所的網(wǎng)絡投票要點

　?。ǘ┲袊Y(jié)算公司的網(wǎng)絡投票系統(tǒng)

　　中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡投票系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)。

　　第一步，自行在網(wǎng)上注冊，取得系統(tǒng)實時配發(fā)的網(wǎng)上用戶名和身份確認碼，并選擇股票托管的證券公司等身份驗證機構(gòu)。

　　第二步，攜帶本人有效身份證件、證券賬戶卡到身份驗證機構(gòu)柜臺辦理身份驗證手續(xù)，以激活其網(wǎng)上用戶名。只有通過身份驗證后，投資者才可參與有關(guān)網(wǎng)絡服務。系統(tǒng)對投資者辦理身份驗證與進行網(wǎng)絡投票不收取任何費用。

　　網(wǎng)絡投票的流程：

　?。?）登錄網(wǎng)站www.chinaclear.cn.（2）輸入網(wǎng)上用戶名、密碼及附加碼。

　　（3）點擊“投票表決”下的“網(wǎng)上行權(quán)”。

　?。?）瀏覽股東大會列表，選擇具體的投票參與方式。

　?。?）進行投票。

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