2011證券從業(yè)《證券交易》第七章第三節(jié)考點

第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（熟悉）

　　（一）公平公正，誠實守信

　?。ǘ┙∪贫龋?guī)范運作

　?。ㄈ┩顿Y風(fēng)險，客戶自擔(dān)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益做出承諾。

　　二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范（熟悉）

　　（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

　　證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶。

　　（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險揭示

　　證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險認知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和資料。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)制作《風(fēng)險揭示書》，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險及其他風(fēng)險，以及上述風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果。證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險揭示書交客戶簽字確認。客戶簽署風(fēng)險揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

　　（三）客戶委托資產(chǎn)及來源

　　客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國證監(jiān)會允許的其他金融資產(chǎn)。

　　自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向證券公司提供合法籌集資金證明文件；未提供證明文件的，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報告義務(wù)。

　　（四）客戶資產(chǎn)托管

　　（五）客戶資產(chǎn)獨立核算與分賬管理

　　證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、第三方存管機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

　　（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶

　　同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。未報備前，不得使用該賬戶進行交易。

　　專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　證券公司、客戶不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，向證券登記結(jié)算機構(gòu)代為申請注銷專用證券賬戶，或者可以申請轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶。專用賬戶注銷后，證券公司應(yīng)當(dāng)在3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。

　　（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

　　證券公司將委托資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)以及與本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先以書面形式通知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)，并要求客戶按照合同約定在指定期限內(nèi)答復(fù)?？蛻粑赐獾模C券公司不得進行此項投資；客戶同意的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時將交易結(jié)果告知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)，并向證券交易所報告。

　　（八）投資管理情況報告與查詢

　　證券公司應(yīng)當(dāng)依照合同約定的時間和方式，向客戶提供對賬單，說明報告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、價值變動、交易記錄等情況。

　　（九）業(yè)務(wù)檔案管理

　　保存期限不得少于20年。

　　三、定向資產(chǎn)管理合同

　　由證券公司、客戶、托管機構(gòu)簽訂。

　　定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項（熟悉）：

　　1.客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額。

　　2.投資范圍、投資限制和投資比例。

　　3.投資目標(biāo)和管理期限。

　　4.客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限。

　　5.各類風(fēng)險揭示。

　　6.資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式。

　　7.當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。

　　8.客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行。

　　9.管理費、托管費、業(yè)績報酬等費用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式和支付時間。

　　10.與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費用的提取、支付方式。

　　11.合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。

　　12.違約責(zé)任和糾紛的解決方式。

　　13.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

　　四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中客戶所持有證券的權(quán)利與義務(wù)權(quán)利

　　證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書面委托證券公司行使權(quán)利的除外。

　　義務(wù)

　　客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)的情形時，應(yīng)當(dāng)由客戶履行相應(yīng)義務(wù)。

　　五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制（熟悉）

　　（一）專門、獨立的業(yè)務(wù)運作

　　證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨立決策、獨立運作。

　　（二）合理、有效的控制措施

　　證券公司應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。

　　（三）獨立、客觀的投資研究

　　1.保持獨立、客觀。

　　2.建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，運用科學(xué)、有效的研究方法。

　　3.建立和完善投資對象備選庫制度，建立和維護備選庫。

　　4.建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

　　（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策

　　（五）完善的交易控制體系

　　（六）合理的規(guī)?？刂?

　　（七）完備的合規(guī)檢查

　　（八）科學(xué)的風(fēng)險評估

　　（九）嚴(yán)格的核算和報告制度

　　（十）建立授權(quán)管理與問責(zé)制

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