8月15日，國(guó)家對(duì)個(gè)人存款利息稅正式減征至5%，意味著銀行一年期儲(chǔ)蓄存款利率達(dá)到3.16%，比同期保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率2.5%高出66基點(diǎn)。記者從多家保險(xiǎn)公司了解，這給保險(xiǎn)產(chǎn)品特別是銀保市場(chǎng)上儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品帶來(lái)不利的影響。在此背景下，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品已無(wú)法和基金、股票等投資收益高的產(chǎn)品相抗衡。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受打擊最大的是傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)和不保底收益的分紅險(xiǎn)。
據(jù)介紹，保險(xiǎn)產(chǎn)品總保費(fèi)=A（風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)）+B（附加費(fèi)用）+C（保單現(xiàn)金價(jià)值）。非分紅的傳統(tǒng)返還型保險(xiǎn)產(chǎn)品，總保費(fèi)=A+B+C，但由于保費(fèi)構(gòu)成不透明，此類(lèi)產(chǎn)品目前銷(xiāo)售面臨重重困境。
分紅險(xiǎn)保費(fèi)構(gòu)成是A+B+C，但分紅險(xiǎn)的保費(fèi)通常比非分紅險(xiǎn)貴出5%－10%，實(shí)際結(jié)余后再通過(guò)分紅把部分結(jié)余（可分配紅利的70%）返還客戶(hù)。由于有2.5%的利率限制，這類(lèi)產(chǎn)品也無(wú)法吸引客戶(hù)。
萬(wàn)能險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)是三部分費(fèi)用非常透明，且C部分保費(fèi)可靈活支取。但是目前C部分保費(fèi)的保證利率一般在2%左右。萬(wàn)能險(xiǎn)理財(cái)功能主要體現(xiàn)在長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，及方便靈活的現(xiàn)金流規(guī)劃方面。
投連險(xiǎn)賬戶(hù)也非常透明，但是C部分保費(fèi)是可以直接進(jìn)入投資市場(chǎng)的，盈虧核算與非投連產(chǎn)品完全分開(kāi)，不承諾保證收益，風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶(hù)自己承擔(dān)。
保險(xiǎn)專(zhuān)家指出，保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄的合理收益率應(yīng)高于銀行和國(guó)債，目前國(guó)內(nèi)5年期定存或長(zhǎng)期國(guó)債的年化復(fù)利利率在4%左右，而現(xiàn)行2.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率是1999年保監(jiān)會(huì)在央行第七次降息后定下的，此次央行升息減稅，使保險(xiǎn)預(yù)定利率調(diào)整成為必然。
