由于破產會計與正常經營會計（即破產前的財務會計）存在顯著的差異，因此它成為一門獨立的、新興的會計學科并吸引著眾多的學者對其理論結構進行探索。然而，縱觀近年來有關該方面的論文及著作，不難發(fā)現(xiàn)人們對于破產會計與正常經營會計界定問題的認識尚不一致。有的人將破產會計的空間范疇與破產程序的空間范疇保持一致；有的人以人民法院宣告企業(yè)破產之日作為劃分破產會計與正常經營會計的時間標志，究竟兩者的劃分以誰為界定標志，需進行深入研究，這對于補充和完善破產會計的理論結構是不可缺少的一項內容。

　　將破產會計的空間范疇與破產程序的空間范疇保持一致的觀點，顯而易見是將破產會計的空間范疇限定于企業(yè)破產法中的法律程序之內，從而使破產會計與破產程序的空間范疇混為一談。實質上，如果認真研究企業(yè)破產法會發(fā)現(xiàn)兩者的空間范疇是不同的。

　　與西方破產法比較，我國企業(yè)破產法的顯著特點之一是具有破產與破產預防的兼容性。它包括了破產申請、和解整頓和破產清算三個階段。它們是依序進行的，但有時也可越序進行。如果被申請破產企業(yè)的上級主管部門不申請對該企業(yè)進行整頓，則被申請破產的企業(yè)可以不經過和解整頓階段直接進入破產清算階段；有時也可中止破產程序（如果企業(yè)經過整頓，經濟狀況明顯好轉，并且能夠按照和解協(xié)議清償債務，此時，人民法院就可終結破產程序，企業(yè)就可免除破產宣告而繼續(xù)從事正常經營）。雖然破產從其法律程序來看包括了破產處理的三個階段，但實質性的破產程序卻發(fā)生在第三階段，即破產清算階段。

　　破產會計與破產程序不同，企業(yè)破產法是建立破產會計的法律依據。我國企業(yè)破產法第24條第一款規(guī)定：“人民法院應當自宣告企業(yè)破產之日起十五日內成立清算組，接管破產企業(yè)。清算組負責破產財產的保管、清理、估價、處理和分配。清算組可以依法進行必要的民事活動�！钡诙�款規(guī)定：“清算組成員由人民法院從企業(yè)上級主管部門、政府財政部門等有關部門和專業(yè)人員中指定。清算組可以聘任必要的工作人員。”第三款規(guī)定：“清算組對人民法院負責并報告工作。”上述條款的規(guī)定是破產會計建立的法律基礎。破產會計與正常經營會計的顯著不同，具體表現(xiàn)在以下幾方面：

　　1.會計基本假設不同。清算組接管破產企業(yè)，意味著破產企業(yè)一切事務的管理或受理權業(yè)已易人，正常經營條件下的會計主體假設，持續(xù)經營假設以及會計分期假設已不適用于破產清算階段。企業(yè)破產則無從談及持續(xù)經營；破產前的企業(yè)法人主體的資格已經完全喪失，會計主體更替為為滿足具有不同要求的破產企業(yè)、債權人以及人民法院服務的清算組。盡管我國法律沒有明確規(guī)定清算組作為一個獨立的法律主體，但從破產法為清算組設定的權利義務來看，清算組似乎可以作為一個獨立的法律主體，從企業(yè)被宣告破產之日起至破產清算程序結束，可視為破產會計期間，這一期間具有不確定性，它取決于清算組對破產企業(yè)的清算進度。由于破產會計期間的不確定，從而導致中期破產會計報表編制的隨機性，如果破產會計期間長，則應在清算的一定階段編制中期破產會計報表，否則，在破產清算程序結束時直接公布終期清算結果。

　　2.核算內容不同。清算組進入企業(yè)后，負責對破產企業(yè)的全部財產進行保管、估價、變現(xiàn)和債務的清償，從而使破產會計的核算內容完全有別于正常經營會計的核算內容，主要包括：接管的會計核算、破產財產的會計核算、破產費用的會計核算以及破產債權的會計核算。

　　3.會計主體所處的地位不同。按管破產企業(yè)的清算組，一般為企業(yè)的外部人員，他們不僅為破產企業(yè)服務，而且也要為債權人以及人民法院服務，他們既要維護破產企業(yè)的利益，同時也要確保債權人的權益，因此清算組具有一定的中立地位。

　　4.部分會計原則不同�！�企業(yè)會計準則》規(guī)定了12條會計核算的一般原則，其中的客觀性原則、相關性原則、可比性原則、一貫性原則、及時性原則、明晰性原則，主要是對會計信息質量提出的要求，破產會計的核算內容雖與正常經營會計的核算內容不同，但就會計信息質量來說，要求是相同的，因此這六條原則仍適用于破產會計；至于權責發(fā)生制原則、配比原則、謹慎性原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出原則、重要性原則，主要是建立在企業(yè)持續(xù)經營及會計分期假設的基礎之上，既然在破產清算階段持續(xù)經營假設已不復存在，而且會計分期假設也已失去了原有的含義，這六條原則也就失去了存在的基礎，與破產財產估價、變現(xiàn)相適應的新的核算原則隨之產生，即收付實現(xiàn)制原則和重置成本原則。收付實現(xiàn)制原則是指破產清算階段要以實際收到或實際支付現(xiàn)金做為確定收支的標準；重置成本原則是指清算組對破產財產的估價變現(xiàn)不能以歷史成本做為確認的標準，而應以現(xiàn)行市價為標準確認。

　　破產會計與正常經營會計出現(xiàn)上述區(qū)別，是在人民法院宣告企業(yè)破產后才出現(xiàn)的，恰恰是這些區(qū)別，構成了破產會計特定的理論結構，使其成為一門獨立的、新興的會計學科，因此，人民法院宣告企業(yè)破產之日應作為劃分破產會計與正常經營會計的時間界定標志。誠然，企業(yè)進入和解整頓階段，會發(fā)生與之相應的經濟業(yè)務，但這些業(yè)務的核算依然適用于正常經營會計�？梢�，破產程序雖從申請破產開始，但破產會計則始于破產宣告。存在于破產清算階段。從這點來看，破產會計確切地講應該稱為破產清算會計更為恰當。