一、人力資源是企業(yè)的第三種資本 
    
　　物力資源和人力資源是創(chuàng)造社會物質(zhì)財富不可或缺的資源，在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段，二者有著不同的地位和作用。在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代，經(jīng)濟發(fā)展取決于物力資源的占有和配置。在貨幣資本、勞動力、土地、技術四大生產(chǎn)要素中，貨幣占主導地位，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的稀缺資源。會計核算也只對貨幣資本進行。隨著現(xiàn)代科學技術的發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展越來越取決于對人力資源的占有、配置和使用。物力資源和人力資源的地位和作用發(fā)生了更替，人力資源由次要地位上升為主導地位，成為第一資源。作為提供生產(chǎn)經(jīng)營信息的信息系統(tǒng)，會計由注重成本逐漸轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)整體價值的關注。而在企業(yè)整體價值的形成中，人力資源的因素起著關鍵的作用。特別是在知識密集型的企業(yè)中，人力資源對企業(yè)整體價值的貢獻遠比有形資產(chǎn)大。因此，人力資源會計在記錄和反映人力資源時，一方面不再將人力資源視作企業(yè)的費用，而將其確認為企業(yè)的一項資產(chǎn)；另一方面，人力資源為企業(yè)所用形成第三種資本——人力資本。因此，在人力資源會計中，人力資本、負債資本、所有者資本構成企業(yè)的三大運營資本，三者有機結合，共同創(chuàng)造價值。 
    
　　二、人力資源的屬性 
    
　　會計學者們對人力資源的本質(zhì)屬性作了許多有益的探索，然而至今仍眾說紛紜。概括起來，目前主要有以下幾種觀點：①一方面將人力資源確認為企業(yè)的一項無形資產(chǎn)；另一方面，視人力資源為資本公積，不享有企業(yè)的任何分配權。企業(yè)內(nèi)部除所有者權益和債權人權益之外，不存在第三種權益。這種觀點不承認人力資源是企業(yè)除負債資本和所有者資本之外的第三種資本。②將人力資源資本化為一種類似于機器設備等有形資產(chǎn)的特殊形式。并認為人力資產(chǎn)所創(chuàng)造的剩余價值，應在企業(yè)貨幣資本和人力資本之間進行分配，即人力資本享有與所有者權益完全相同的權益。③在把人力資源確認為無形資產(chǎn)的同時，將其資本化為一項介于負債和所有者權益之間的勞動者權益。勞動者權益承擔著類似債權人的風險，但享有對企業(yè)稅后利潤的分配權。因此，會計等式應修工為:人力資產(chǎn)+非人力資產(chǎn)=勞動者權益+負債+所有者權益。④將人力資源認作企業(yè)的資產(chǎn)并形成勞動者權益。勞動者權益通過企業(yè)各方的契約決定，既可以具有債權人權益性質(zhì)，也可以具有所有者權益性質(zhì)。勞動者權益性質(zhì)的不同，決定了勞動者參加分配的內(nèi)容和形式也不同。 
    
　　筆者認為，第三種觀點具有與負債資本相同的性質(zhì)，可以從以下六個方面來論證。 
    
　　1．從人力資本的價值構成來看。人力資源會計將人力資本、負債資本、所有者資本構成企業(yè)三大資本，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，三者有機結合，共同創(chuàng)造價值，并享有剩余分配權。根據(jù)馬克思對產(chǎn)品價值的剖析，預付在生產(chǎn)資料上的那部分資本即不變資本(C)，表現(xiàn)為負債資本及所有者資本，人力資本持有者以其勞動力向企業(yè)投入的資本即可變資本(V)，表現(xiàn)為人力資本。不變資本和可變資本密切結合，共同創(chuàng)造資本價值的增加值——剩余價值(M)。就人力資本而言，其在生產(chǎn)經(jīng)營中創(chuàng)造的價值應由兩部分構成：人力資本補償保全的價值和人力資本增值的價值。人力資本保全是指不考慮生理衰老因素，用于補償勞動消耗的生活資料的價值，不是真正意義上的收入，具有V的性質(zhì)；人力資本參與利潤分配的所得，屬于人力資本增值的內(nèi)容，具有M的性質(zhì)。 
    
　　當創(chuàng)造價值的過程完成后，三種資本分別以不同的形式進行資本保全和參與剩余價值M的分配：債權人收回本金和獲得利息；所有者獲得股利和企業(yè)終結時的剩余資產(chǎn)分配；而人力資本持有者——勞動者，則以工資為主要形式，進行資本保全和參與利潤分配。但筆者不同意將工資僅僅視為人力資本補償保全手段的觀點。西方經(jīng)濟學理論指出，工資是使用勞動力所支付的價格。任何價格都具有趨同于其內(nèi)在價值的特性。盡管存在著許多因素影響勞動力價格的變化，如勞動力的需求與供給，掩蓋了勞動力(人力資本)的內(nèi)在價值對其價格的影響，但當勞動力的供求達到平衡時，勞動力(人力資本)的內(nèi)在價值影響就突現(xiàn)出來，成為其價格的趨同目標。那么，在合理的水平上，作為勞動力(人力資本)價格的工資，應與其內(nèi)在價值一樣，也包含著人力資本保全與人力資本增值兩部分。因此，從本質(zhì)上講，工資具有人力資本保全和增值的雙重內(nèi)涵，可以與企業(yè)負債的本金和利息相類比。因此，可以說，人力資本補償保全以及參與剩余價值分配的主要形式是工資。 
    
　　然而，三種資本在生產(chǎn)經(jīng)營中密不可分，分別計量其剩余價值M是不可能的。因此，三種不同的M分配量，只能事先以人為約定的方式來確定，這就難免使三種資本實際分配的剩余價值或大或小，造成某種資本侵占其他資本的剩余權益的事實。在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，人力資本由于與物力資本存在著天然的差別。使得準確計量其內(nèi)在價值具有相當?shù)碾y度，工資作為勞動力(人力資本)的價格，與其價值嚴重背離的現(xiàn)象屢見不鮮，人力資本權益長期被所有者資本或負債資本所侵占。于是，人們探索出了各種旨在減小或消除這一差異從而趨同于人力資本內(nèi)在價值的工資計量形式，如協(xié)議工資、工效掛鉤(效益)工資、競聘績效年薪等等，不同工資形式的存在也鑒證了上述觀點。 
    
　　2．從投資風險來看。所有者資本的作用不僅是提供運營資金，而且還要為工資的發(fā)放和負債的償還提供保障。這種保障作用通過法律得以強化，并具有強制性。即無論企業(yè)盈利還是虧損，負債資本和人力資本都可以回收。在企業(yè)虧損時，這兩種資本的回收以蠶食所有者資本來實現(xiàn)。盡管人力資本所有者要承擔被解雇、失業(yè)，或遭受勞動成果損失、聲譽損失和其他機會損失的風險，債權人也要承擔企業(yè)資不抵債、借出的資金無法全部收回的風險，但企業(yè)最終的虧損、破產(chǎn)的經(jīng)營風險還是要由企業(yè)所有者來承擔。 
    
　　3．從資本的產(chǎn)權關系轉(zhuǎn)移來看。負債資本與人力資本均不向企業(yè)轉(zhuǎn)移資本所有權，只是讓渡其使用權。而所有者向企業(yè)投入資本時，資本的所有權連同使用權一起歸企業(yè)所擁有和控制，所有者以此換取企業(yè)的股權及由其派生的收益權。 
    
　　4．從資本流動性來看。負債資本和人力資本相對于所有者資本而言，具有流動性大的特點。對某一具體的人力資本和負債資本，企業(yè)不具有在其經(jīng)營期限內(nèi)的永久使用權，只能在特定的時間和范圍內(nèi)使用這些資本。而所有者資本則不具有這一特性，除特殊情況外，所有者收回已投入企業(yè)的資本是被禁止的，一般公司都按這種方式來組織。 
    
　　5．從投資回收的特點和次序看。在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間，人力資本和負債資本分別通過企業(yè)支付工資和還本付息的形式收回投資，所有者資本通過企業(yè)支付股利的形式收回投資。在投資回收次序上，無論是持續(xù)經(jīng)營，還是企業(yè)終結，工資的發(fā)放和負債資本的還本付息，總是優(yōu)先于股利的發(fā)放。因此，人力資本和負債資本的投資回收優(yōu)先于所有者資本。 
    
　　6．從利余價值分配看。利息和工資在形式上都是相對固定的，債權人、人力資本持有者是所謂“固定權益索取者”。而所有者所享受的稅后利潤分配額是不確定的，其量的大小由生產(chǎn)經(jīng)營結果而定。 
    
　　由上述分析可見，人力資本與負債資本具有共同的特性，與所有者資本形成差別。據(jù)此可以得出這樣的結論：人力資本與負債資本具有天然的同質(zhì)性，可以認為，人力資本是企業(yè)負債在內(nèi)容上的拓展，人力資本在本質(zhì)上屬于一種新型的企業(yè)負債。另外，在實際生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)往往出于以下幾方面的考慮，而賦予人力資本持有者以企業(yè)所有者的身份：①彌補以工資為主要形式的勞動力價格明顯低于其內(nèi)在價值的不足；②穩(wěn)定人才，減少因人才流失而造成的損失；③作為調(diào)動勞動者積極性的內(nèi)在激勵因素，使勞動者行為目標與企業(yè)所有者目標達成一致。 
    
　　從目前在我國許多企業(yè)試行的勞動股、職工股、生產(chǎn)者權益等多種賦予人力資本持有者企業(yè)所有者身份的形式來看，人力資本持有者所持的股份，都沒有脫離貨幣資金股份的實質(zhì)。這些股份實際上是由剩余價值分配間接地轉(zhuǎn)化形成，或者就是由貨幣資金的直接投入形成。也就是說，人力資本持有者是雙重投資者，既投入人力資本，又投入所有者資本，成為企業(yè)的股東。只有這樣，人力資本持有者才具有雙重身份。由于職工所持股份的量是由其對企業(yè)的貢獻大小等人力因素來決定的，很容易讓人誤認為是由單純的人力資本投資所換取的“純?nèi)肆�股”。因此，人力資本持有者將人力資本投入企業(yè)時，企業(yè)所有者的身份并不依附人力資本的投入而自然地產(chǎn)生。人力資本持有者只是“后天地”享有企業(yè)的所有者權益，而且這種權益具有不確定性，往往要視企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞、職工貢獻的大小、供職時間的長短等來決定。所以說，一種資本只享有一種權益，人力資本持有者在未投入所有者資本取得企業(yè)股份之前并不是“混合權益索取者”，人力資本享有類似于債權人的權益。當然，在這些企業(yè)中不包括以合伙方式成立、負無限責任的公司。以有限責任公司的普及程度來看，本文的觀點仍具有普遍意義。 
    
　　將人力資源一方面確認為企業(yè)的一項資產(chǎn)，另一方面則確認為企業(yè)的一項負債。在資產(chǎn)負債表中可作為這兩種會計要素下的新增項目來加以列示。在人力資本持有者擁有企業(yè)股份時，其股份與其他所有者的資本一樣，屬于新增所有者權益，同樣可在報表中的所有者權益要素下列示。這樣，在無需改變原有會計等式的情況下，也可以進行人力資源的核算，增加了其可操作性。