一、問題的提出

　　新經(jīng)濟時代，商譽在企業(yè)中的地位越來越重要，因此受到越來越多的重視，但商譽的確認與計量則成為會計核算中的一大難題，尤其是自創(chuàng)商譽是否予以確認成為爭論的焦點。多數(shù)學者認為自創(chuàng)商譽應該予以確認，現(xiàn)行的對自創(chuàng)商譽的處理模式成為理論界批評的重點。就此問題，目前的研究情況為，指出了知識經(jīng)濟對傳統(tǒng)會計中無形資產(chǎn)核算的影響：第一，傳統(tǒng)會計已不能滿足對無形資產(chǎn)核算的需要，以致于所提供的會計信息不具有客觀性；第二，傳統(tǒng)會計不能滿足對無形資產(chǎn)管理的需要，一些理論和規(guī)定在工業(yè)經(jīng)濟時代有其合理性，但在知識經(jīng)濟時代則明顯不能適應社會發(fā)展的需要，面臨越來越多的挑戰(zhàn)；第三，傳統(tǒng)會計對無形資產(chǎn)范圍界定過窄，無形資產(chǎn)計量范圍中尚未包括許多符合無形資產(chǎn)性質(zhì)的項目，即使是無形資產(chǎn)中的商譽也只有在外購或兼并其他企業(yè)時，方可計量并作價入賬，自創(chuàng)商譽不予以確認；第四，傳統(tǒng)會計的計量基礎受到挑戰(zhàn)，在工業(yè)經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)計量以投入價值為基礎。但在知識經(jīng)濟條件下，無形資產(chǎn)計量對于企業(yè)財務狀況的描述起決定性作用，以投入價值為基礎進行反映不能適應實際需要。而商譽作為無形資產(chǎn)的重要組成部分，無疑也面臨許多新的問題，因此多數(shù)學者提出應該對自創(chuàng)商譽進行確認，分析了現(xiàn)行自創(chuàng)商譽處理模式的不足及負面影響，但對實務中如何操作還沒有形成統(tǒng)一的認識。鑒于自創(chuàng)商譽在確認與計量方面所存在的諸多問題，將其納入現(xiàn)行的財務會計體系尚需做大量的工作，可謂任重而道遠。

　　新經(jīng)濟可以理解為與經(jīng)濟全球化，或與網(wǎng)絡等新產(chǎn)業(yè)革命，或與科學技術日新月異等密切相關，全球化、網(wǎng)絡化、高新科技化、知識化，應是其本質(zhì)內(nèi)涵。種種跡象表明，信息技術革命等高新科技對整個經(jīng)濟領域的方方面面帶來了巨大震蕩，包括對企業(yè)的財務與會計。

　　由于高新科技的迅猛發(fā)展，導致了一些公司的市場價值與其會計的賬面價值大相徑庭，我們從中可以感受到，各企業(yè)市場價值與賬面價值之間的差距在擴大，市場價值與賬面價值朝不同的方向變化（或是正向差距，或是反向差距）。雖然難以肯定這種差距究竟還會有多大，然而，有一點可以肯定，那就是新經(jīng)濟導致了無形資產(chǎn)的增加和社會財富的虛擬化。在企業(yè)中，凝聚著知識和智慧的專利權、商標權、商譽等無形資產(chǎn)與日俱增，在企業(yè)總資產(chǎn)中，無形資產(chǎn)的比重逐漸超過有形資產(chǎn)。在一些高科技企業(yè)中，這種趨勢尤為明顯，企業(yè)的無形資產(chǎn)已占到資產(chǎn)總額的50％－70％，其中一部分是可辨認的無形資產(chǎn)，如專利權、商標權等，還有一部分是不可辨認的無形資產(chǎn)——商譽。按傳統(tǒng)會計模式和會計慣例，對無形資產(chǎn)作如下處理：企業(yè)的專利權、商標權等可辨認無形資產(chǎn)必須予以確認，但商譽則只確認外購部分而不確認自創(chuàng)部分。我國2002年1月起實行的《企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)》仍沿用了傳統(tǒng)的模式和慣例。這種建立在工業(yè)經(jīng)濟背景下的觀點，在新經(jīng)濟新形勢下，必須重新認識。當理論賴以建立的經(jīng)濟基礎發(fā)生變化時我們對理論的認識也應進一步深化。本文將針對爭議較多的自創(chuàng)商譽的處理作些論述。

　　二、商譽的定義極其內(nèi)涵

　　會計界對如何定義商譽逐漸形成了幾種有代表性的觀點，即超額盈利觀、剩余價值觀和無形資源觀。超額盈利觀認為商譽是超額盈利的那部分價值；剩余價值觀認為商譽是企業(yè)總體價值與單項可辨認有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)價值的未來現(xiàn)金凈流量貼現(xiàn)值的差額；無形資源觀認為，既然商譽是由諸如優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)聲譽、廣泛的社會關系、卓越的管理隊伍和優(yōu)秀的員工等構成，而這些都是看不見摸不著且又無法入賬記錄其金額的，故商譽實際上是指企業(yè)上述各種未入賬的無形資源。上述三種定義從不同側面說明了商譽的本質(zhì)特征，即商譽是企業(yè)擁有和控制的，能夠為企業(yè)帶來未來超額經(jīng)濟利益的無法具體辨認的資源。這一定義包含以下兩點內(nèi)容：首先，商譽是一項資產(chǎn)，符合資產(chǎn)的定義；第二，商譽是無形的，并能夠為擁有者帶來未來經(jīng)濟利益。我國會計準則規(guī)定，商譽是無形資產(chǎn)的一部分，雖然在國際上有將商譽和無形資產(chǎn)區(qū)分的作法，但區(qū)分與否，不影響對商譽所下的定義。這里值得強調(diào)的一點是，商譽無法同企業(yè)整體脫離而單獨用于交換，這也正是商譽確認與計量的復雜性之所在。在明確了商譽的定義后，我們將對自創(chuàng)商譽確認和計量的必要性及具體的確認和計量的方法作些探討。

　　三、新經(jīng)濟環(huán)境下對自創(chuàng)商譽進行確認和計量的必要性和可能性

　　（一）新經(jīng)濟對傳統(tǒng)商譽的處理模式的影響

　　新經(jīng)濟時代，建立在工業(yè)經(jīng)濟基礎上的傳統(tǒng)會計受到挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)會計中商譽的處理模式不能滿足對商譽核算的需要。隨著現(xiàn)代科學技術的發(fā)展，企業(yè)所擁有的各種無形資產(chǎn)逐步取代了有形資產(chǎn)的地位，而成為企業(yè)的重要財富。其中商譽的地位也變得舉足輕重，自創(chuàng)商譽也不容忽視。但傳統(tǒng)會計只對外購商譽進行確認，不對自創(chuàng)商譽進行確認。這樣一項重要資產(chǎn)被排除在合理會計計量范圍之外，應該說傳統(tǒng)會計的局限性已嚴重阻礙了對經(jīng)濟業(yè)務的客觀描述。

　　（二）不確認自創(chuàng)商譽的負面影響

　　不對自創(chuàng)商譽進行確認和計量有許多負面影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1、違反客觀性原則，造成會計信息的嚴重失真。在新經(jīng)濟環(huán)境下，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比例日趨增長，有的已居主導地位，相比之下，固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重變得越來越小。在這種情況下，會計若仍堅持穩(wěn)健性的原則，對自創(chuàng)的商譽不予確認或僅以不超過初始成本額確認，無疑會使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值與實際價值嚴重背離，導致會計信息嚴重失真，同時也違反了客觀性和重要性會計原則。

　　2.不符合一致性原則。無論自創(chuàng)或外購，商譽都是自創(chuàng)的，因為外購商譽其實是被購并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，只不過在購并之前未予確認，而是等到購并時才得以確認。當購并發(fā)生時，本來為被購并企業(yè)所擁有的但未確認的自創(chuàng)商譽即成為新的集團的自創(chuàng)商譽，新的集團只確認這一部分，而不確認原購并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，這顯然不符合會計一致性原則，提供的整個新的集團的商譽是不全面的。

　　3、違反了權責發(fā)生制原則。外購商譽實質(zhì)是自創(chuàng)商譽的市場表現(xiàn)形式，早已存在了，非得等到被購并這一事項發(fā)生才確認，不符合權責發(fā)生制原則。自創(chuàng)商譽是企業(yè)在長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐漸形成的成果，企業(yè)應在平時就對它確認入賬。這樣才符合權責發(fā)生制原則。而平時不予以確認自創(chuàng)商譽，非得等到購并時才予以確認，這種作法實際上是采取收付實現(xiàn)制的原則。

　　4、有悖于會計信息相關性和可靠性。企業(yè)在購并發(fā)生時才確認商譽，不能真實、及時地反映企業(yè)超額盈利能力的信息，這樣不能及時地向使用者提供有關商譽信息，既不能滿足經(jīng)營者正確報告受托責任的要求，也不能滿足與企業(yè)有利害關系的各方利用會計信息進行經(jīng)濟決策的需求，因而，不確認自創(chuàng)商譽有悖于會計信息相關性和可靠性。

　　（三）自創(chuàng)商譽進行確認的依據(jù)

　　一個項目要作為會計要素確認必須符合四個確認標準：“（1）定義——該項目必須符合財務報表要素的定義；（2）可計量性——該項目具有足夠的可靠性和相關的可計量屬性；（3）相關性一關于該項目的信息對用戶決策具有潛在的影響力；（4）可靠性——信息的列報應是真實的、可辨認的和中性的”。凡是滿足以上四個標準的項目如果符合成本效益的約束條件和重要性原則，則應作為財務報表要素確認。對自創(chuàng)商譽進行確認是符合確認標準的。

　　1、自創(chuàng)商譽滿足資產(chǎn)的定義。我國有關法規(guī)規(guī)定，商譽屬于不可辨認的無形資產(chǎn)，商譽包括外購商譽和自創(chuàng)商譽，自創(chuàng)商譽自然滿足資產(chǎn)的定義。

　　2.自創(chuàng)商譽滿足可計量性。計量自創(chuàng)商譽時，我們習慣于按已知的一些形成自創(chuàng)商譽因素的投入價值來計量，但形成自創(chuàng)商譽的因素眾多，很多因素我們根本就不知道，所以，計量自創(chuàng)商譽，只按已知因素的投入價值來計量是不全面、不科學的。自創(chuàng)商譽按它的產(chǎn)出價值計量較為合理。合并商譽盡管不像其他資產(chǎn)那樣容易計量，特別是在后續(xù)計量上，但它仍然滿足可計量性這一確認標準。作為企業(yè)獲取超額收益的能力，其價值自然就是超額收益的體現(xiàn)，對超額收益的確認就是對商譽的計量。

　　3、自創(chuàng)商譽滿足相關性。相關性是指自創(chuàng)商譽是否對用戶的決策有用，新經(jīng)濟時代的很多高科技企業(yè)，自創(chuàng)商譽在總資產(chǎn)中所占比例越來越大，直接影響有關利益當事人的經(jīng)濟決策，利益各方都時時關注自創(chuàng)商譽的存在及其變化情況，相關性就不言而喻了。不少學者對商譽的相關性進行了實證研究。研究結果表明，報告的商譽與其市場價值之間存在相關關系。這就意味著，市場投資者把商譽看作是一項資產(chǎn)。因此，商譽滿足相關性的確認標準。

　　4、自創(chuàng)商譽滿足可靠性。形成自創(chuàng)商譽的單項因素不可靠，并不能否認自創(chuàng)商譽的可靠性，各單項因素對自創(chuàng)商譽的作用最終都反映到企業(yè)未來超額盈利能力上，而企業(yè)未來超額盈利能力是能可靠預計的。自創(chuàng)商譽也是能可靠計量的，而且所謂計量的可靠性也是相對的概念，例如固定資產(chǎn)的初始價值是按歷史成本原則計量的，是可靠的，但投入使用后，企業(yè)可用不同的折舊方法計提折舊，每年末固定資產(chǎn)的價值也就不太可靠了。既然對固定資產(chǎn)能容忍其相對可靠為什么對自創(chuàng)商譽就不能容忍呢？把握可靠性必須和相關性結合起來，不能片面追求絕對可靠而大大損害其相關性，這樣一來會計信息雖“可靠”，但卻是無用的。

　　四、自創(chuàng)商譽的確認、計量方法等問題的探討

　　商譽是企業(yè)資產(chǎn)組合的整體效應，能夠為企業(yè)帶來未來超額經(jīng)濟利益。其價值自然就是未來超額經(jīng)濟利益的體現(xiàn)，對未來超額經(jīng)濟利益的確認就是對自創(chuàng)商譽的計量。具體操作步驟是：首先，確定企業(yè)的超額經(jīng)濟利益數(shù)額；然后，將超額經(jīng)濟利益按平均利潤率折現(xiàn)，即可得到自創(chuàng)商譽的價值。計算公式可以表述為：自創(chuàng)商譽價值=［可辨認凈資產(chǎn)的公平價值×（預期投資報酬率-同行業(yè)平均利潤率」×按正常投資報酬率計算的年金現(xiàn)值因子。在計算過程中平均資產(chǎn)利潤率可以選擇行業(yè)平均利潤率、社會平均利潤率、銀行同期利率或企業(yè)平均投資報酬率等。

　　現(xiàn)舉一例加以說明：假設某公司凈資產(chǎn)經(jīng)評估確認為35000萬元，且其所在行業(yè)的平均投資報酬率為15％，根據(jù)近3年的經(jīng)營實績及未來5年的盈利預測，該公司的凈資產(chǎn)投資報酬率為20％。經(jīng)分析評估該公司的超額盈利水平將持續(xù)5年。

　　1、計算該公司正常投資報酬：正常投資報酬=可具體辨認的凈資產(chǎn)公平價值×同行業(yè)平均利潤率。該公司正常投資報酬=35000×15％=5250（萬元）。

　　2.計算預期的投資報酬：預期投資報酬一可辨認凈資產(chǎn)的公平價值×預期投資報酬率。該公司預期投資報酬=35000×20％＝7000（萬元）。

　　3、計算超額利潤：超額利潤=預期投資報酬-正常投資報酬。該公司超額利潤=7000－5250＝1750（萬元）。

　　4、計算確定自創(chuàng)商譽的價值：自創(chuàng)商譽的價值=超額利潤×按正常投資報酬率計算的年金現(xiàn)值因子。該公司的商譽價值=1750×3.35216＝5866.28（萬元）。

　　自創(chuàng)商譽是超額經(jīng)濟利益折現(xiàn)的結果，它只表示企業(yè)具有這樣一種能力，這種能力并不會隨著時間的推移而減少，它不存在價值攤銷問題，但是，這種能力可能會在各期發(fā)生波動，需要對其加以反映。所以在自創(chuàng)商譽確認并予以計量后，還應對其定期進行評估，根據(jù)評估值來調(diào)整其賬面價值，以真實反映其價值。評估應由依法取得相應資格的評估機構來進行。

　　對自創(chuàng)商譽的記錄問題，理論界持有不同的觀點。其一，認為對自創(chuàng)商譽不應進行會計處理，一方面它是根據(jù)超額收益折算而來，以此作為會計處理的依據(jù)缺乏可驗證性，隨意性較大；另一方面，企業(yè)一項資產(chǎn)的獲得實際上是另一項資產(chǎn)的轉化或者是一項權益的增加，而自創(chuàng)商譽的增加并沒有伴隨資產(chǎn)或權益的變化，就此進行會計處理并不合理。為此，以上計算出的商譽價值只是反映企業(yè)的超額盈利能力，其價值應作為表外項目列示。其二，采用“無形資產(chǎn)——商譽”和“商譽基金”兩個始終對應的會計科目反映確認計量的商譽，并在資產(chǎn)負債表中列示，但不計入資產(chǎn)權益總額之中。對于這一問題，筆者認為，在現(xiàn)階段，由于法規(guī)、制度不完善，不能保證自創(chuàng)商譽評估的真實可靠性，以及對未來盈利的預測能力不夠強，對自創(chuàng)商譽不進行會計處理，只作表外披露。但對其確認是不容質(zhì)疑的。隨著科技的發(fā)展，人們對資產(chǎn)的評估和對未來盈利的預測能力會大大增強，應對其進行記錄，以更好地反映商譽的性質(zhì)。具體的會計處理方法還有待于進一步探討。

　　新經(jīng)濟時代并非所有企業(yè)都有自創(chuàng)商譽，只有那些較同業(yè)相比有超額盈利能力的企業(yè)才確認自創(chuàng)商譽。這里有一個問題，即對于預期投資報酬小于正常投資報酬的企業(yè)，這部分差額是否該確認及如何確認？筆者對這一問題尚沒有認識清楚，在此將其列出，以待進一步探討。