摘 要：財(cái)政部日前頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中擴(kuò)大了公允價(jià)值的應(yīng)用范圍。本文首先討論了公允價(jià)值的定義；然后在決策有用性觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，從會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性的角度比較了賬面價(jià)值與公允價(jià)值的利弊；進(jìn)而詳細(xì)闡述公允價(jià)值在新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用觀，用以幫助會(huì)計(jì)報(bào)表使用者做出正確的決策。最后說(shuō)明公允價(jià)值應(yīng)能在會(huì)計(jì)核算中發(fā)揮更大的作用。

　　關(guān)鍵詞：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值 賬面價(jià)值

　　2006年2月15日，財(cái)政部頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，并宣布將于2007年在上市公司中正式實(shí)施。對(duì)比當(dāng)前正在施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生了較大的變化，其中公允價(jià)值的應(yīng)用成為一大亮點(diǎn)。此次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等方面采用了公允價(jià)值計(jì)量。但從總體上來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用還是比較謹(jǐn)慎的。

　　一、公允價(jià)值的定義

　　對(duì)于公允價(jià)值（Fair Value），不同的機(jī)構(gòu)有不同的定義。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1999年發(fā)布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》第98段指出：“在公允價(jià)值定義中隱含著一項(xiàng)假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易。因此，公允價(jià)值不是企業(yè)在強(qiáng)制性交易，非自愿清算或虧本銷售中收到或支付的金額（IASC，1999）?！泵绹?guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年2月頒布的第7號(hào)概念公告對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是當(dāng)前的非強(qiáng)迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格（FASB2000）?！蔽覈?guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，把公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”對(duì)比以上對(duì)公允價(jià)值的定義，筆者認(rèn)為這個(gè)定義充分考慮了基本國(guó)情，是符合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。

　　二、賬面價(jià)值與公允價(jià)值的利弊

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在理論上有個(gè)基本問(wèn)題：如何平衡會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。賬面價(jià)值側(cè)重于解決會(huì)計(jì)信息可靠性，而公允價(jià)值則強(qiáng)調(diào)解決會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)（AAA）把會(huì)計(jì)定義為確認(rèn)、計(jì)量和傳遞經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行決策的過(guò)程。從決策有用性的觀點(diǎn)來(lái)看：相關(guān)性和可靠性哪一個(gè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用者更有用？這始終是理論界長(zhǎng)期以來(lái)爭(zhēng)論不休的焦點(diǎn)。實(shí)質(zhì)上這是會(huì)計(jì)信息的使用者進(jìn)行會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性博弈的結(jié)果。眾所周知，我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：資產(chǎn)的入賬原值為其歷史成本，即資產(chǎn)取得時(shí)的實(shí)際資金消耗量，而且原值數(shù)額一經(jīng)確定便不得隨意更改。換句話說(shuō)，資產(chǎn)是以歷史成本作為賬面價(jià)值入賬的?？梢钥闯?，現(xiàn)行規(guī)定較多地選擇了會(huì)計(jì)信息的可靠性。但隨著我國(guó)入世進(jìn)程的加快，我國(guó)正在融入世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最終要和國(guó)際接軌。在一些發(fā)達(dá)的西方國(guó)家里，公允價(jià)值已經(jīng)運(yùn)用的較為普遍。筆者認(rèn)為，此次新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大是國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際接軌的重要標(biāo)志。從公允價(jià)值的定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)質(zhì)上是完全市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的評(píng)估，歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等方法都沒(méi)有以市場(chǎng)為標(biāo)準(zhǔn)，而公允價(jià)值則突破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)采用歷史成本計(jì)量，只提供過(guò)去會(huì)計(jì)信息的局限性，對(duì)于投資者判斷企業(yè)未來(lái)價(jià)值更具有決策相關(guān)性。所以對(duì)于金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等會(huì)計(jì)核算對(duì)象來(lái)說(shuō)，用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量顯然要好于其他方法。

　　三、公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用觀

　　（一）金融工具的公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量和披露觀

　　金融工具，是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融衍生工具則包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同中一種或一種以上特征的工具。2005年我國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)了多種金融工具，如權(quán)證及其創(chuàng)設(shè)制度，短期融資券，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，新的券商集合理財(cái)產(chǎn)品，債券遠(yuǎn)期交易等?？梢哉f(shuō)2005年是金融創(chuàng)新的“元年”。2006年金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度將進(jìn)一步加快，主要包括：ETF產(chǎn)品大規(guī)模增加、備對(duì)權(quán)證或?qū)⑼瞥觥⒗驶Q的推出、債券回購(gòu)的再規(guī)范、國(guó)債期貨和股指期貨的漸行漸進(jìn)、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABCP）的問(wèn)世等。隨著各種金融及金融衍生工具的推出，使其在金融企業(yè)內(nèi)的作用日益重要，如何初始確認(rèn)和計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、期末估價(jià)及減值等問(wèn)題變得不可回避。由于金融及金融衍生工具具有短期在市場(chǎng)中價(jià)值變化比較大的屬性，所以用歷史成本等其他方法計(jì)量是不能正確反映市場(chǎng)價(jià)值的，而用公允價(jià)值計(jì)量能更好的反映其市場(chǎng)價(jià)值。例如，一家上市公司以每股10元的價(jià)格在證券市場(chǎng)買入了100萬(wàn)股股票，到期末該股票漲到了20元。如按照歷史成本的計(jì)價(jià)方法，該公司的1000萬(wàn)元賬面所得是不能計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的，體現(xiàn)在報(bào)表中的股票價(jià)值仍然是按照10元的成本計(jì)價(jià)。但按照公允價(jià)值的計(jì)價(jià)方法，這部分股票將按照20元計(jì)價(jià)，并且將為公司增加1000萬(wàn)元投資收益。FASB在1998年發(fā)布的第133號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（FASB133）《衍生工具和套期保值活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》中明確提出：“公允價(jià)值是計(jì)量金融工具最佳的計(jì)量屬性，對(duì)衍生工具而言則是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性?！睆男聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則《第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第七條第一款、第八條第一款、第三十條、第三十二條、第四十條規(guī)定都可以看出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融工具初始確認(rèn)和計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、期末估價(jià)、減值等都是以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)的，其實(shí)質(zhì)是要求對(duì)交易性和可供出售的金融資產(chǎn)或負(fù)債按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，這樣能更好的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以滿足會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者決策的需要。

　　隨著我國(guó)匯率和利率的市場(chǎng)化改革，匯率和利率會(huì)在一定幅度內(nèi)自由波動(dòng)。例如：自去年7月我國(guó)實(shí)施匯率改革以來(lái)，人民幣對(duì)美元升值幅度一度接近3%.2006年3月份，人民幣兌美元中間價(jià)在出現(xiàn)了連續(xù)升值300多個(gè)基點(diǎn)后又連續(xù)下跌120多個(gè)基點(diǎn)的情形，這在人民幣交易史上并不常見(jiàn)。鑒于此，金融企業(yè)迫切要求通過(guò)各種金融及金融衍生工具來(lái)規(guī)避匯率和利率的波動(dòng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，套期保值自然就成了理想的選擇。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《第24號(hào)——套期保值》第二條規(guī)定：套期保值（以下簡(jiǎn)稱套期），是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。顯然，套期保值也是用公允價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的。

　　眾所周知，金融工具的主要目的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和收益，然而金融工具業(yè)務(wù)長(zhǎng)期不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，難以為投資者提供更為相關(guān)的上市公司的決策信息，導(dǎo)致投資者抵御金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低了。在通常狀態(tài)下，有關(guān)交易頻繁且金額巨大的金融工具交易信息是非常重要的，所以為了適應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下投資者的決策需要，金融工具應(yīng)納入會(huì)計(jì)核算范疇。隨著我國(guó)金融創(chuàng)新速度的進(jìn)一步加快，用公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性，有利于把金融工具從表外移入表內(nèi)核算并在報(bào)表附注中對(duì)外披露?！兜?7號(hào)——金融工具列報(bào)》第十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。這種做法迫使企業(yè)提高其資產(chǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，使財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況有更好的理解，以便做出正確的決策。

　　（二）投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量與期末估值觀

　　2000年5月3日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)正式發(fā)布了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)——投資性房地產(chǎn)》（IAS40）。在該準(zhǔn)則中，“投資性房地產(chǎn)”

　　被定義為賺取租金或?yàn)橘Y本增值，或兩者兼有而（由業(yè)主或融資租賃的承租人）持有的房地產(chǎn)（土地或建筑物，或建筑物的一部分，或兩者兼有）。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》第二條規(guī)定：投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。在現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度下，人們將企業(yè)投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)看待，并按其估計(jì)使用年限提取折舊。但是，這種固定資產(chǎn)凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。投資性房地產(chǎn)在經(jīng)過(guò)數(shù)年以后，它們的市場(chǎng)價(jià)值不僅可能高于其賬面凈值，而且還能高于其賬面原值的數(shù)倍，甚至數(shù)十倍。以商品房為例，自從國(guó)家推出貨幣化分房的政策以來(lái)，商品房的市場(chǎng)價(jià)格基本上在上漲，近幾年漲勢(shì)尤甚。若一個(gè)企業(yè)進(jìn)行房地產(chǎn)投資，在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下此房地產(chǎn)應(yīng)按歷史成本記入企業(yè)的固定資產(chǎn)，并按其估計(jì)使用年限提取折舊。顯然，這種方法在很大程度上低估了房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，歪曲了企業(yè)投資的真實(shí)含義，不利于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解企業(yè)的真實(shí)情況，并給企業(yè)當(dāng)局進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了很好的機(jī)會(huì)與很大的空間，極大的損害了會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的利益。所以，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)計(jì)量和提取折舊顯然是不適合的?！兜?號(hào)——投資性房地產(chǎn)》第十條規(guī)定：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。第十一條規(guī)定：采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷。另外，期末應(yīng)將投資性房地產(chǎn)按公允價(jià)值進(jìn)行估值。第十一條規(guī)定：采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益?？梢?jiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量與期末估值，提出以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)，這樣對(duì)企業(yè)本身、投資者、債權(quán)人、企業(yè)主管部門及社會(huì)公眾都有益。

　　綜上所述，筆者認(rèn)為此次在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂中擴(kuò)大了公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，提高了會(huì)計(jì)報(bào)表信息的相關(guān)性，使我國(guó)和國(guó)際通行的會(huì)計(jì)處理慣例又近了一步，也使會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者能更好的獲知企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，幫助其做出正確的決策。當(dāng)然，公允價(jià)值的“前臺(tái)”運(yùn)用有賴于發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)、完善的資產(chǎn)評(píng)估制度以及相關(guān)配套法規(guī)等“后臺(tái)”的支持。沒(méi)有相應(yīng)的“后臺(tái)”支持，公允價(jià)值無(wú)異于海市蜃樓。隨著我國(guó)對(duì)資本市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)等的進(jìn)一步規(guī)范和建設(shè)，公允價(jià)值應(yīng)能在會(huì)計(jì)核算中發(fā)揮更大的空間。上面只是對(duì)公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用的初步討論，還有待于更進(jìn)一步的研究與探討。

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