一般認為，負商譽是指購買另一個企業(yè)時所支付的價款低于被購并企業(yè)可辯認凈資產(chǎn)公允價值的差額。涉及到這一內(nèi)容的問題很多，但我僅就以下幾個方面的問題談談個人的見解：

　　1、負商譽是否存在

　　70年代，美國著名會計學家亨德里克森(E.S.Herdrisksvn)在其《會計理論》一書中認為負商譽在其邏輯上是不可能存在。他認為，如果購買價格低于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價，那么被購并企業(yè)就會將其資產(chǎn)分開出售，從而實現(xiàn)其全部市價；另一種認為負商譽不存在的理由認為，商譽是資產(chǎn)，而資產(chǎn)不可能有負資產(chǎn)，商譽作為一種資產(chǎn)就不可能有負商譽。但我認為，負商譽確實有可能存在，這是因為：

　　(1)被購并企業(yè)因急需解決面臨的經(jīng)濟或其他難題，如急需資金，而不得不將企業(yè)所有資產(chǎn)整體低價售出，以達到盡快脫手的目的。

　　(2)企業(yè)許多資產(chǎn)實際上不可能分割。如果分開出售，其價值或使用價值反而大為降低。企業(yè)生產(chǎn)工藝的特點不同，對其他資產(chǎn)的要求也各不相同，分割出售未必能找到買主。分割出售，費用可能大大增加。

　　(3)一個經(jīng)營不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實際上已表明了負商譽的產(chǎn)生。因為它不再具備超額盈利能力，連平均收益水平都沒有，若繼續(xù)經(jīng)營虧損會更大。故企業(yè)寧可以低于其公允市價的價格出售。

　　(4)從我國現(xiàn)階段的企業(yè)購并實踐看，其購并的主要目的是為困難重重的國有企業(yè)尋找出路。國家為了盤活國有企業(yè)資產(chǎn)，安置下崗職工，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，往往鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并經(jīng)營管理不善的臨危企業(yè)，同時，將臨危企業(yè)的凈資產(chǎn)低價出售，所以，負商譽的出現(xiàn)也可能是某一社會經(jīng)濟發(fā)展階段的產(chǎn)物。

　　由此可見，負商譽在理論上是成立的，而在實際工作中，也是存在的。

　　2、對負商譽性質(zhì)的思考

　　關于負商譽的性質(zhì)，會計界主要存在三種觀點：一是認為負商譽是一種“遞延收益”。持這一觀點的學者認為，以低于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的價格收購企業(yè)，對于收購企業(yè)來說無疑獲得了一筆收益，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益一樣應遞延到以后各期，以便與以后各期的費用配比。二是認為負商譽是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽。其理由是收購企業(yè)之所以能夠以低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的價格收購，其主要原因是收購企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場占有率、先進的管理體制等商譽，“收購價格的差異實質(zhì)上是收購公司將商譽過渡給目標公司的代價”。所以，“在收購中，表現(xiàn)出來的負商譽只是收購公司自創(chuàng)商譽的轉(zhuǎn)化形式”。三是負商譽是一種負債。負商譽的存在是因為被購并企業(yè)一些帳面上無法反映的隱性負債，這些不利的因素將影響企業(yè)未來經(jīng)營活動，導致企業(yè)未來資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟利益減少。

　　第一種觀點把負商譽的性質(zhì)理解為一種“收益”不符合負商譽形成的客觀實際。如果將負商譽理解為一種收益，就會導致一些不良的合并行為出現(xiàn)。例如，一家公司為了馬上改觀自身業(yè)績，可以購買一家效益低下，瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)。購買的行為產(chǎn)生了高額“負商譽”，然后在合并第一年，母公司便將全部商譽攤銷，使母公司當年利潤激增。這種作法不但會使會計信息失真，不會增加企業(yè)額外的所得稅負擔。第二觀點看起來有一定的道理，但細細推敲不難看出不妥之處。將購并過程中收購企業(yè)的負商譽作為收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽入帳，那么，收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽就是由于低價收購其他企業(yè)的負商譽決定。這樣一來，在沒有政策法規(guī)的限制下收購企業(yè)收購次數(shù)越多，自創(chuàng)商譽的價值就越大，顯然在邏輯上行不通。因此，我認同第三種觀點，即負商譽的本質(zhì)是一種負債，是收購企業(yè)替被購企業(yè)承擔相應的經(jīng)濟責任，負商譽的價值正是對購買企業(yè)未來損失的一種補償。

　　3、負商譽的會計處理

　　修訂后的《國際會計準則第22號—企業(yè)合并》規(guī)定：負商譽應當是購買方所獲得的可辯認資產(chǎn)和負債的公允價值中的權益，減去購買成本，不再允許對可辯認資產(chǎn)和負債大于購買成本的差額進行分攤，以減記所購入可辨認資產(chǎn)公允價值。具體來說，修訂后的準則要求負商譽從商譽中扣除，其差額分別以下列情況確認為收益：

　　(1)如果負商譽與預期未來損失和費用有關，該損失和費用正體現(xiàn)在購并方的并購計劃中，且能可靠地計量，那么應該在預期損失和費用發(fā)生時，將負商譽確認為收益。

　　(2)如果負商譽與預期未來的損失和費用有關，不超過所購得非貨幣資產(chǎn)公允價值的負商譽，應當在所購得非貨幣資產(chǎn)的折舊年限內(nèi)平均分攤；超過部分應當立即確認為收益。我國《具體會計準則》(征求意見稿)將其全部作為遞延收益，并規(guī)定在5年內(nèi)等額攤銷。這種作法與購并過程中的正商譽處理方法相對應。但我認為，對于負商譽的會計處理應從負商譽形成的原因和性質(zhì)出發(fā)，以及合并后可能產(chǎn)生的后果作不同的處理；如果負商譽的產(chǎn)生確系高估被購并企業(yè)資產(chǎn)價值所致，則應先將其等比例沖銷非貨幣資產(chǎn)的價值直到與購買成本平齊后，再將其余額列為某項負債，以便沖減購買企業(yè)未來發(fā)生的損失。若負商譽是由于被購并企業(yè)存在著隱形負債等不利因素形成的(存在有許多退休職工和冗員)，則負商譽應作為“一種負債”，如“應付退休職工費用”或“應付下崗職工安置費”處理，而不能作為遞延收益處理，以備在將來發(fā)生相關費用時低減費用。

　　綜上所述，負商譽是指購買企業(yè)時所支付的價款低于被購并企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，它是客觀存在的，其本質(zhì)是一種負債，是收購企業(yè)替被購企業(yè)承擔相應的經(jīng)濟責任，負商譽的價值是對購買企業(yè)未來損失的一種補償。負商譽應作為一種負債，如“應付退休職工費用”或“應付下崗職工安置費”處理，以備在將來發(fā)生費用時抵減費用。 (作者單位：國家開發(fā)銀行沈陽分行)