在一系列公司財(cái)務(wù)欺詐案曝光后，美國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度受到質(zhì)疑，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定面臨著多方面的改革，而股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是近期改革的項(xiàng)目之一。

　　股票期權(quán)費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理的爭(zhēng)論

　　一直以來(lái)，股票期權(quán)被公司治理專家認(rèn)為是解決委托代理問(wèn)題的有效激勵(lì)措施。這種激勵(lì)機(jī)制通過(guò)讓高管人員分享剩余收入，協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)者和所有者之間的利益關(guān)系，從而激勵(lì)高管人員創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績(jī)。但是，近年來(lái)美國(guó)多起財(cái)務(wù)丑聞的揭露表明，股票期權(quán)已成為公司高管人員財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)之一。由于實(shí)行股票期權(quán)后，上市公司股價(jià)的微小變動(dòng)也會(huì)直接影響到高管人員所持股票期權(quán)的價(jià)值，因此，高管人員往往過(guò)分關(guān)注股價(jià)的變動(dòng)，少數(shù)人不惜通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊手段來(lái)隱瞞公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)從而抬高股價(jià)。

　　根據(jù)《商業(yè)周刊》2002年5月6日“公司治理危機(jī)”特別報(bào)道中的調(diào)查，20世紀(jì)90年代，美國(guó)上市公司高管人員的平均報(bào)酬是在冊(cè)員工的411倍；在過(guò)去10年里，普通員工的薪資增長(zhǎng)了36%，但CEO的報(bào)酬卻增長(zhǎng)了340%，平均報(bào)酬已達(dá)到1100萬(wàn)美元，其中相當(dāng)一部分報(bào)酬是通過(guò)拋售股票期權(quán)所獲的收益。

　　對(duì)高管人員而言，股票期權(quán)往往比年薪、獎(jiǎng)金和退休福利等報(bào)酬形式更有價(jià)值。但根據(jù)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）規(guī)定，年薪、獎(jiǎng)金和退休福利必須作為費(fèi)用予以確認(rèn)，而最具價(jià)值的股票期權(quán)卻不必作為費(fèi)用確認(rèn)，只需在報(bào)表附注中披露。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為公司向員工發(fā)放股票期權(quán)和向員工發(fā)放工資獎(jiǎng)金一樣，實(shí)際上都是公司利益向員工的轉(zhuǎn)移，只不過(guò)前者是以未來(lái)低價(jià)向員工出售股票的方式轉(zhuǎn)移利益，后者是以直接發(fā)放現(xiàn)金的方式轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。因?yàn)椴徽摴�司是到二�?jí)市場(chǎng)上購(gòu)買相應(yīng)的股票，還是通過(guò)發(fā)行新股來(lái)滿足股權(quán)執(zhí)行的需要，公司都將發(fā)生成本。這種股票期權(quán)下的利益轉(zhuǎn)移實(shí)際上給公司增加了成本，所以應(yīng)作為費(fèi)用在損益表中確認(rèn)。但是以采用大量股權(quán)激勵(lì)的高科技企業(yè)為代表的反對(duì)方認(rèn)為，股票期權(quán)沒(méi)有導(dǎo)致負(fù)債的發(fā)生，也沒(méi)有減少所有者權(quán)益，在多數(shù)情況下也沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金的外流，所以不能作為費(fèi)用化處理。他們認(rèn)為核算股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用將降低公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈利指標(biāo)，導(dǎo)致股票價(jià)格下挫，從而使管理層持有的股票期權(quán)貶值甚至一錢不值，這顯然與股票期權(quán)報(bào)酬計(jì)劃的目的背道而馳。另外，他們認(rèn)為確認(rèn)股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用還會(huì)導(dǎo)致硅谷等高科技園區(qū)的企業(yè)破產(chǎn)和員工失業(yè)率上升，造成嚴(yán)重的社會(huì)后果。

　　股票期權(quán)是否應(yīng)當(dāng)作為費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，最近在美國(guó)的爭(zhēng)論隨著安然事件和世界通訊等丑聞的揭露再次日趨白熱化。美國(guó)廣大投資者支持股票期權(quán)的費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理的原因有兩個(gè)：一是財(cái)務(wù)丑聞的揭露使人們認(rèn)識(shí)到股票期權(quán)已成為會(huì)計(jì)舞弊的動(dòng)力。投資者希望通過(guò)費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理減少股票期權(quán)的激勵(lì)作用，從而遏制財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)。二是已經(jīng)授予但還未行權(quán)的股票期權(quán)在未來(lái)對(duì)股票的價(jià)值產(chǎn)生影響，但這一影響卻沒(méi)有反映在現(xiàn)在的每股盈利（EPS）中。原有股東的權(quán)益會(huì)隨著股票期權(quán)的執(zhí)行而稀釋。投資者希望通過(guò)費(fèi)用化而將這種未來(lái)的稀釋效應(yīng)在當(dāng)期的會(huì)計(jì)報(bào)表中得到反映。

　　股票期權(quán)的現(xiàn)有會(huì)計(jì)規(guī)范

　　一、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的體系中沒(méi)有關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理的規(guī)范，而是認(rèn)為股票期權(quán)是一個(gè)非會(huì)計(jì)對(duì)象。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）在其發(fā)表的第37號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——《準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》中指出：股票期權(quán)只是企業(yè)與經(jīng)理人之間達(dá)成的一種合約，行權(quán)以前并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金和股票的實(shí)際收付，不能納入企業(yè)的會(huì)計(jì)核算，不應(yīng)確認(rèn)或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，也無(wú)須在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。

　　二、美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　美國(guó)現(xiàn)行公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)規(guī)范的規(guī)定主要包括1972年10月美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）第25號(hào)意見(jiàn)書《向職工發(fā)行股票的會(huì)計(jì)處理》及其解釋公告和1995年12月財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員發(fā)布的第123號(hào)公告《以股票為酬勞基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)處理方法》。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第25號(hào)意見(jiàn)書《向職工發(fā)行股票的會(huì)計(jì)處理》中規(guī)定，發(fā)行股票期權(quán)公司的報(bào)酬支出等于會(huì)計(jì)計(jì)量日（即期權(quán)授予日）股票市價(jià)高于規(guī)定認(rèn)股價(jià)的差額，實(shí)際上就是采用的授予日內(nèi)在價(jià)值法。這種方法雖然具有簡(jiǎn)單、易操作的特點(diǎn)，但存在很大的局限性：

　�。�1）忽略了股票期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。

　�。�2）未考慮到授權(quán)日前一段時(shí)期的股價(jià)變動(dòng)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、股利等與股票期權(quán)密切相關(guān)的因素，缺乏科學(xué)性。

　�。�3）對(duì)不同類型的股票期權(quán)其會(huì)計(jì)處理方法不同，缺乏內(nèi)在的邏輯一致性。

　　（4）需經(jīng)常在會(huì)計(jì)期末根據(jù)股價(jià)波動(dòng)對(duì)以前確認(rèn)的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，程序繁瑣，同時(shí)也為企業(yè)提供了操縱利潤(rùn)的空間。內(nèi)在價(jià)值法在本質(zhì)上也是將股票期權(quán)費(fèi)用化處理的會(huì)計(jì)方法，但是由于在這種方法下低估了股票期權(quán)的價(jià)值，公司所要確認(rèn)的費(fèi)用相對(duì)于下面將提到的公允價(jià)值法要少得多。

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）認(rèn)識(shí)到內(nèi)在價(jià)值法的種種缺陷，于是在1995年發(fā)布了第123號(hào)公告《以股票為酬勞基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)處理方法》（SFAS123），提倡對(duì)股票期權(quán)采用公允價(jià)值法計(jì)量，這是當(dāng)前較為科學(xué)的會(huì)計(jì)處理方法�！肮�允價(jià)值”是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。期權(quán)的價(jià)值隨著證券市場(chǎng)行情的變化而不斷變化，因而對(duì)于期權(quán)合約的初始確認(rèn)，應(yīng)以合約的公允價(jià)值即期權(quán)費(fèi)為計(jì)量基礎(chǔ)。上市公司股票期權(quán)的公允價(jià)值的估算使用期權(quán)定價(jià)模型，往往是布萊克—斯科勒斯模型（B—S模型）或二項(xiàng)式模型，而考慮的參數(shù)包括行權(quán)價(jià)格、授予日市價(jià)、預(yù)計(jì)授予日到行使日的期限、預(yù)計(jì)的股利支付率、預(yù)計(jì)的股價(jià)變動(dòng)率、預(yù)計(jì)期限內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等。公允價(jià)值法克服了內(nèi)在價(jià)值法的一些缺點(diǎn)：

　�。�1）它考慮了股票期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，比較科學(xué)。

　�。�2）價(jià)值一經(jīng)確定不必再調(diào)整。改變了按不同期權(quán)類型進(jìn)行不同會(huì)計(jì)處理的局面。

　�。�3）使賬務(wù)處理統(tǒng)一化。

　　內(nèi)在價(jià)值法不僅在會(huì)計(jì)處理上缺乏內(nèi)在的邏輯一致性，而且難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具。同時(shí)如果股票期權(quán)的執(zhí)行價(jià)與授予日的股票市價(jià)相等或更高，公司就不用確認(rèn)相應(yīng)的費(fèi)用。但在公允價(jià)值法下，企業(yè)往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤(rùn)形成不利影響。因此，公允價(jià)值法遭到了來(lái)自微軟等大型高科技公司的強(qiáng)烈反對(duì)。所以美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的第123號(hào)公告只是鼓勵(lì)使用公允價(jià)值法，并沒(méi)有規(guī)定強(qiáng)制執(zhí)行。但公告規(guī)定，凡是采用APB25的內(nèi)在價(jià)值法時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露如果采用公允價(jià)值法對(duì)企業(yè)利潤(rùn)帶來(lái)的影響，其鼓勵(lì)采用公允價(jià)值法的態(tài)度顯而易見(jiàn)。

　　股票期權(quán)會(huì)計(jì)規(guī)范的最新動(dòng)態(tài)

　　一、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新動(dòng)向

　　2002 年11月 7日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）發(fā)布了“以股票為基礎(chǔ)的支付”（Share-based payment）征求意見(jiàn)稿，其中包括對(duì)激勵(lì)性股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理。意見(jiàn)征求截止于 2003 年3 月，預(yù)定將于2004年 1月 1日開(kāi)始實(shí)施。制定征求意見(jiàn)稿的過(guò)程中，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)參考了美國(guó)的SFAS 123，所以最終頒布的征求意見(jiàn)稿在基本原則和許多細(xì)節(jié)方面與SFAS 123相似。比如對(duì)給予公司員工的激勵(lì)性股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理基本原則是：股票期權(quán)的價(jià)值作為公司費(fèi)用處理；以授予日為股票期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)量日。但I(xiàn)ASB的征求意見(jiàn)稿與SFAS123也存在一些差異，這些差異主要表現(xiàn)在：

　　1.準(zhǔn)則適用范圍不同。

　　IASB征求意見(jiàn)稿的要求執(zhí)行范圍更廣，而SFAS 123卻列出了一些可以免除使用公允價(jià)值法的條款。比如：SFAS 123鼓勵(lì)但并沒(méi)有要求公司采用公允價(jià)值法對(duì)與員工間的股權(quán)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，公司可以采用APB No.25的內(nèi)在價(jià)值法；如果公司在員工股票購(gòu)買計(jì)劃中給予的購(gòu)買價(jià)格的折扣較小，可以不按SFAS 123的要求處理；非上市公司可以采用最小價(jià)值法計(jì)算股票期權(quán)的價(jià)值，這一方法不考慮股票價(jià)值的波動(dòng)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。而IASB征求意見(jiàn)稿要求所有公司（包括上市和非上市的）對(duì)所有股權(quán)支付業(yè)務(wù)采用公允價(jià)值法。另外SFAS 123要求以現(xiàn)金形式結(jié)算的股票增值權(quán)（cash-settled share appreciation rights，SARs）用內(nèi)在價(jià)值法處理。而IASB征求意見(jiàn)稿建議應(yīng)該采用公允價(jià)值法，即要考慮到股票增值權(quán)的時(shí)間價(jià)值，因?yàn)楣善痹鲋禉?quán)與期權(quán)一樣具有時(shí)間價(jià)值。

　　2.會(huì)計(jì)處理的思想原則不同。

　　SFAS 123認(rèn)為所支付股權(quán)的公允價(jià)值和收到的服務(wù)和商品的公允價(jià)值中應(yīng)以股權(quán)支付的公允價(jià)值為基礎(chǔ)。因此SAFS123的會(huì)計(jì)處理以“支付的股權(quán)工具”為重點(diǎn)，是一種“授予日”和“行權(quán)日”混合計(jì)量的方法。即在“授予日”進(jìn)行股權(quán)工具公允價(jià)值的最初計(jì)量，在行權(quán)日對(duì)在等待期所確認(rèn)的報(bào)酬費(fèi)用根據(jù)實(shí)際獲得的可行權(quán)股票數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

　　IASB征求意見(jiàn)稿認(rèn)為所支付的股權(quán)工具的公允價(jià)值是用來(lái)衡量收到服務(wù)價(jià)值的工具，僅用股權(quán)工具在“授予日”的公允價(jià)值來(lái)衡量收到服務(wù)的價(jià)值，授予日后股權(quán)支付工具的公允價(jià)值就與服務(wù)價(jià)值無(wú)關(guān)了。因此，IASB是以“所收到服務(wù)”為重點(diǎn)的會(huì)計(jì)處理，完全以授予日為計(jì)量日，沒(méi)有行權(quán)日的調(diào)整。

　　3.公允價(jià)值的確定因素有差異。

　　雖然FASB和IASB都在授予日對(duì)股票期權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但在 SFAS 123方法下，授予日不用考慮期權(quán)公允價(jià)值由于員工無(wú)法滿足一定的條件而喪失行權(quán)資格引起的價(jià)值的降低。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)建議在估計(jì)授予日的期權(quán)公允價(jià)值時(shí)應(yīng)該考慮喪失行權(quán)資格的影響。

　　4.對(duì)非員工股權(quán)支付的規(guī)定不同。

　　SFAS 123 沒(méi)有明確非員工股權(quán)支付業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)計(jì)量，而是在新興問(wèn)題任務(wù)組（Emerging Issues Task Force，EITF）的96-18公告中規(guī)定股權(quán)工具的公允價(jià)值的計(jì)量日為勞務(wù)或商品交付的承諾日和勞務(wù)或商品交付的完成日中較早的日期。這一日期有可能晚于授予日，比如，在授予日沒(méi)有承諾而勞務(wù)或商品又沒(méi)有提供時(shí)。而在IASB征求意見(jiàn)稿中要求所有股權(quán)工具的公允價(jià)值都在授予日進(jìn)行計(jì)量。

　　二、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的新動(dòng)向

　　FASB于2002年10月4日發(fā)布了一項(xiàng)題為“以股票為酬勞基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)處理方法——過(guò)渡和披露”的征求意見(jiàn)稿，修改了SFAS123的一些方面。修訂意見(jiàn)稿主要涉及兩方面，一是股權(quán)報(bào)酬會(huì)計(jì)政策變更的處理方法，二是財(cái)務(wù)報(bào)告中股權(quán)報(bào)酬的披露要求。

　　1.為那些由內(nèi)在價(jià)值法改為公允價(jià)值法對(duì)股權(quán)支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的公司提供了三種可選擇的會(huì)計(jì)政策變更的處理方法。

　　1995年發(fā)布的SFAS123號(hào)中對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的處理是不用進(jìn)行追溯調(diào)整的，只對(duì)采用日后新授予的股票期權(quán)采用公允價(jià)值法。這種處理方法會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)政策變更當(dāng)年薪酬費(fèi)用的大幅上升，進(jìn)而造成公司會(huì)計(jì)數(shù)字與以前年度數(shù)字的不可比。但由于追溯調(diào)整需要以前年度的一些市場(chǎng)假設(shè)來(lái)計(jì)算以前的公允價(jià)值，而這在實(shí)務(wù)上不易操作，所以FASB沒(méi)有要求公司進(jìn)行追溯調(diào)整。

　　由于SFAS123規(guī)定如果公司采用APB25就要在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露在公允價(jià)值法下會(huì)計(jì)利潤(rùn)的預(yù)計(jì)數(shù)，而這一數(shù)據(jù)可以作為現(xiàn)在公司改用公允價(jià)值法時(shí)的追溯調(diào)整的依據(jù)，一些公司最近宣布開(kāi)始使用或?qū)��?duì)員工股權(quán)報(bào)酬采用公允價(jià)值處理。而原來(lái)SFAS123規(guī)定的變更處理方法引起的成本大幅上升歪曲了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并損害了報(bào)表的一致性和可比性。所以FASB提出修訂，在原規(guī)定的基礎(chǔ)上又提供了兩種變更處理方法，這兩種方法都可避免由于會(huì)計(jì)政策變更帶來(lái)的會(huì)計(jì)盈利的不可比。

　　2.修改了SFAS123中對(duì)股權(quán)支付的披露要求。

　　修訂意見(jiàn)稿要求在年度和季度報(bào)告中披露股權(quán)支付的會(huì)計(jì)處理方法以及會(huì)計(jì)盈利影響數(shù)等更多內(nèi)容。由于員工股權(quán)報(bào)酬會(huì)計(jì)處理不存在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法，為了提高不同公司會(huì)計(jì)信息的可比性，修訂意見(jiàn)稿要求公司提供更多有助于投資者進(jìn)行比較的信息。FASB力圖實(shí)現(xiàn)的目的是：不管公司是采用何種方式對(duì)員工股權(quán)報(bào)酬進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，通過(guò)充分的信息披露，投資者也能對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)有清楚的了解。意見(jiàn)稿提出：a.規(guī)定采用特定的表格形式用于披露采用公允價(jià)值法下的盈利預(yù)計(jì)數(shù)；b.在附注的重要會(huì)計(jì)政策中要求披露更多的信息；c.提高披露的及時(shí)性，即在季度報(bào)告中也要進(jìn)行相關(guān)披露。

　　繼發(fā)布對(duì)SFAS123的修訂意見(jiàn)稿后，F(xiàn)ASB于2002 年11 月8日發(fā)出征求SFAS123與IASB征求意見(jiàn)稿的差異比較的邀請(qǐng)。這是FASB發(fā)布的第一個(gè)有關(guān)IASB與FASB準(zhǔn)則比較的意見(jiàn)征求。FASB稱為了提高美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量和促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化進(jìn)程，將在意見(jiàn)征求后視反饋情況對(duì)SFAS123作出進(jìn)一步修改。

　　3.其他國(guó)家（地區(qū)）的新動(dòng)向。

　　2002 年11月 7日IASB發(fā)布征求意見(jiàn)稿，當(dāng)日英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB，Accounting Standards Board）宣布支持IASB征求意見(jiàn)稿的基本原則并提出征求意見(jiàn)稿FRED31，以此為基礎(chǔ)作為英國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。英國(guó)在此之前沒(méi)有相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股權(quán)支付形式進(jìn)行規(guī)范，主要以2000年7月發(fā)布的G4+1組織 的《以股權(quán)為基礎(chǔ)報(bào)酬的討論意見(jiàn)稿》中的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。IASB與G4+1組織合作的成果是以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)，將股權(quán)價(jià)值作為費(fèi)用計(jì)入損益表，同時(shí)以期權(quán)到期日為會(huì)計(jì)計(jì)量日。ASB認(rèn)為股權(quán)支付的會(huì)計(jì)處理是全球關(guān)注的問(wèn)題，為了跟上國(guó)際化趨勢(shì)，更為了保證本國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)告的質(zhì)量，提出了與IASB征求意見(jiàn)稿一致的意見(jiàn)稿，并且意見(jiàn)征求結(jié)束日和準(zhǔn)則起效日也與IASB一致。

　　2002年11月22日，澳大利亞和新西蘭開(kāi)始征集國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的股票支付的會(huì)計(jì)處理在本國(guó)是否可行的問(wèn)題。2002 年11月23日香港和南非也開(kāi)始征集關(guān)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的征求意見(jiàn)稿的反饋。加拿大公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前要求披露股票期權(quán)的公允價(jià)值，但具體計(jì)算方法與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的征求意見(jiàn)稿有所不同。加拿大于2002年12月31日開(kāi)始廣泛地征求意見(jiàn)。

　　結(jié)語(yǔ)

　　美國(guó)半年多來(lái)不斷出現(xiàn)公司財(cái)務(wù)欺詐案件，各界都在呼吁對(duì)財(cái)會(huì)業(yè)從制度上實(shí)行改革。2002年7月15日，美國(guó)參議院以97票對(duì)0票的表決結(jié)果通過(guò)了一項(xiàng)旨在打擊公司財(cái)務(wù)欺詐的改革議案，但其中關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法的提議又一次受阻。眾人矚目的股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題繼1995年美國(guó)SFAS123引起的費(fèi)用化爭(zhēng)論之后又一次成為各界的焦點(diǎn)。

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出的征求意見(jiàn)稿力圖使公司把股票期權(quán)的成本從盈利中扣除。此舉是在美國(guó)出現(xiàn)一系列公司丑聞的背景下做出的，標(biāo)志著國(guó)際會(huì)計(jì)制度改革邁出了重大一步。各國(guó)（地區(qū)）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也對(duì)這項(xiàng)準(zhǔn)則表示了極大的關(guān)注，并表示了他們支持的態(tài)度立場(chǎng)。

　　美國(guó)公司在一系列公司財(cái)務(wù)欺詐案曝光后，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度受到質(zhì)疑，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定面臨多方面的改革，而股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是其近期改革的項(xiàng)目之一。對(duì)SFAS123的修訂意見(jiàn)稿和對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則股權(quán)支付會(huì)計(jì)處理的意見(jiàn)征求標(biāo)志著FASB將進(jìn)一步向國(guó)際準(zhǔn)則靠攏，傾向于將股票期權(quán)作為費(fèi)用從利潤(rùn)中扣除。

　　美國(guó)各大公司也積極做出反應(yīng)，可口可樂(lè)公司率先提出在2002年第四季度的報(bào)表中用公允價(jià)值確認(rèn)股票期權(quán)的費(fèi)用。此后相繼有八十多家美國(guó)上市公司宣布改變股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理，其中有全州保險(xiǎn)公司（Allstate Corporation）、波音公司（Boeing）、陶氏化學(xué)公司（Dow Chemical）、通用汽車（General Motors）、馬拉松油品公司（Marathon Oil）、美林（Merrill Lynch）、大都會(huì)人壽 （MetLife）和沃爾瑪（Wal-Mart）。這些公司改革會(huì)計(jì)處理的目的除了是想在當(dāng)前會(huì)計(jì)舞弊丑聞接連曝光之時(shí)，以此樹(shù)立公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健的形象，還有的考慮是IASB征求意見(jiàn)稿的發(fā)布，雖然美國(guó)公司不一定受其約束，但世界許多國(guó)家，包括歐盟各國(guó)都將可能采用以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)算股票期權(quán)報(bào)酬。在這種國(guó)際趨勢(shì)下，可以預(yù)期將有更多的國(guó)家把以公允價(jià)值計(jì)量的股票期權(quán)報(bào)酬作為費(fèi)用計(jì)入損益表。