一、選擇會(huì)計(jì)政策粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)

　　我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)和國(guó)外企業(yè)的動(dòng)機(jī)大同小異，并體現(xiàn)出自己的特點(diǎn)。上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)可以概括為以下幾個(gè)方面：

　　（一）粉飾業(yè)績(jī)，逃避監(jiān)管的動(dòng)機(jī)

　　我國(guó)公司存在著嚴(yán)重的“微利現(xiàn)象”與“10％現(xiàn)象”。這是因?yàn)�，目前，我�?guó)的資本市場(chǎng)還是一個(gè)受政府高度管制的市場(chǎng)，政府對(duì)企業(yè)的上市、配股、交易及退出等市場(chǎng)行為都通過一系列會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行管制。如我國(guó)政府有關(guān)部門規(guī)定上市公司連續(xù)3年平均凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股資格（受政策保護(hù)行業(yè)可適當(dāng)放寬）；上市公司連續(xù)兩年虧損，公司的股票就要被特別處理；公司連續(xù)三年虧損就要被暫停交易等。上市公司為了達(dá)到“內(nèi)部控制人”的利益如圈錢配股、免于特別處理或摘牌等目的，往往會(huì)通過操縱利潤(rùn)等手段與市場(chǎng)管制部門進(jìn)行博弈，選擇或變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)自然也就成了他們?cè)诓┺闹谐銎嬷苿俚囊淮蠓▽�。因此，上市公司�?huì)計(jì)政策選擇與變更的動(dòng)機(jī)主要是為了操縱利潤(rùn)，使之達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，以滿足政府對(duì)配股或上市管制的最低要求，凈資產(chǎn)收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通過會(huì)計(jì)政策選擇增加當(dāng)期利潤(rùn)的可能性就越大。所以，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)管制規(guī)則，實(shí)現(xiàn)“內(nèi)部控制人”利益最大化是我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇最主要的動(dòng)機(jī)。

　　（二）隱性的分紅動(dòng)機(jī)

　　隱性的分紅動(dòng)機(jī)。一般來說，經(jīng)營(yíng)者的工資和獎(jiǎng)金總額受會(huì)計(jì)利潤(rùn)水平的影響，為了提高個(gè)人收入水平，經(jīng)營(yíng)者有選擇能增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)。但是，由于我國(guó)尚未建立起有效的經(jīng)理市場(chǎng)，大部分上市公司的經(jīng)營(yíng)者很大程度上還是政府官員或準(zhǔn)政府官員，他們要享受職務(wù)消費(fèi)、要有政治前途，就必須完成委托者托付的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)如保配股、扭虧摘帽等，這些目標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)者來說無異于政治目標(biāo)，且這些考核指標(biāo)、追求目標(biāo)的一個(gè)共同特征就是行為的短期化，不考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。因此，在上市公司整體經(jīng)營(yíng)狀況不理想、監(jiān)督機(jī)制不健全的情況下，經(jīng)營(yíng)者努力工作的政績(jī)遠(yuǎn)不如通過會(huì)計(jì)政策選擇操縱利潤(rùn)來得“立竿見影”，為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)者可能就會(huì)選擇增加或虛增利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策。

　　（三）外部融資和商業(yè)信用的需要

　　眾所周知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，一般不愿意貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。然而，資金又是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)取勝的四要素（產(chǎn)品質(zhì)量、資金實(shí)力、人力資源、信息資源）之一。在我國(guó)，企業(yè)普遍面臨資金緊缺局面。因此，為獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸資金或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不健全的企業(yè)，難免要對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表修飾打扮一番。

　　（四）為推卸責(zé)任而進(jìn)行報(bào)表的粉飾

　　表現(xiàn)為：（1）更換高級(jí)管理人員時(shí)進(jìn)行的離任審計(jì)，一般暴露出許多問題。新任總經(jīng)理就任當(dāng)年，為明確責(zé)任或推卸責(zé)任，往往大刀闊斧頭地對(duì)陳年老賬進(jìn)行清理；（2）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度發(fā)生重大變化時(shí)，如《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施，可能誘發(fā)上市公司粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，提前消化潛虧，并將責(zé)任歸咎于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度；（3）發(fā)生自然災(zāi)害，或高級(jí)管理人員卷入經(jīng)濟(jì)案件時(shí)，企業(yè)也很可能粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。

　�。ㄎ澹┐蠊蓶|抽血，掏空上市公司資產(chǎn)

　　因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌期，管理層、上市公司、投資者都還處于不成熟的階段，大股東完全可以通過控制上市公司董事會(huì)等管理層，以此做出有利于大股東而損害中小股東利益的決策。表現(xiàn)為：（1）大股東通過資金拆借，關(guān)聯(lián)方占款等形式，占用上市公司的血液——現(xiàn)金流，形成大量的應(yīng)收項(xiàng)目，而后通過計(jì)提壞賬準(zhǔn)備來一筆勾銷；（2）大股東通過資產(chǎn)重組等手段，以不良資產(chǎn)置換出上市公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，之后上市公司通過計(jì)提大量固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來掩蓋該交易；（3）通過擔(dān)保、資產(chǎn)抵押、資本市場(chǎng)操作，來轉(zhuǎn)移資金，報(bào)表上則體現(xiàn)為短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

　　二、濫用會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的手法

　�。ㄒ唬┟菜坪侠�，暗藏玄機(jī)的會(huì)計(jì)政策變更

　　無論從形式還是內(nèi)容上看，會(huì)計(jì)政策的濫用比會(huì)計(jì)估計(jì)的濫用更難識(shí)別，確定會(huì)計(jì)政策變更是否被“濫用”的標(biāo)準(zhǔn)也更困難。例如，處于通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，上市公司存貨的計(jì)價(jià)可能由原來的先進(jìn)先出變更為后進(jìn)先出法來規(guī)避通貨膨脹帶來成本上升的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。但事實(shí)上一些企業(yè)卻違反法律、法規(guī)的規(guī)定，肆意變更投資收益核算方法，以達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。

　　（二）非公允計(jì)提，調(diào)節(jié)利潤(rùn)

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其相關(guān)規(guī)定，上市公司年報(bào)除資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三個(gè)基本報(bào)表外，還必須附加有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，具體指明八項(xiàng)計(jì)提的數(shù)額。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之所以一再修改，由原來四項(xiàng)計(jì)提擴(kuò)展到八項(xiàng)計(jì)提，本意在于體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，糾正以往普遍存在的或有損失估計(jì)不足導(dǎo)致利潤(rùn)水分過大的傾向性問題，這對(duì)于夯實(shí)上市公司業(yè)績(jī)，顯然有一定的制約作用。但是，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，主要依據(jù)是主觀的判斷，而這種主觀判斷不僅存在是否失誤，還存在是否公允的問題，而八項(xiàng)計(jì)提也因此成為了“上市公司內(nèi)部調(diào)賬的最好手段�！�

　�。ㄈ�）濫用估計(jì)，放棄債權(quán)

　　放棄債權(quán)的情況主要可能出現(xiàn)在上市公司管理層非正常性新舊交替（并非正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的管理層交替）或管理層為大股東控制的時(shí)期。

　　（四）該提未提，計(jì)提不足，虛增利潤(rùn)

　　因?yàn)闀?huì)計(jì)估計(jì)本身的主觀性，上市公司是否足額計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備本來就沒有一個(gè)絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從要求四項(xiàng)計(jì)提到八項(xiàng)計(jì)提，本身就是希望擠干上市公司利潤(rùn)水分。然而該提未提，計(jì)提不足，虛增利潤(rùn)，遞延風(fēng)險(xiǎn)的例子，仍然是屢見不鮮，筆者就不再一一贅述。

　　三、報(bào)表粉飾的識(shí)別

　　既然企業(yè)有充分的空間來操縱利潤(rùn)，因此，對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者來說，如何進(jìn)行識(shí)別呢？我們認(rèn)為，投資者研究上市公司研究?jī)r(jià)值不能僅限于單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)；對(duì)于利潤(rùn)，不僅要看利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，而且要看利潤(rùn)的計(jì)算過程；不僅要看利潤(rùn)的數(shù)量，而且要看利潤(rùn)的質(zhì)量。

　　（一）分析收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系

　　從損益表中的一些數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)企業(yè)獲利能力與經(jīng)營(yíng)成果。如以主業(yè)利潤(rùn)除以主業(yè)收入，可得出企業(yè)的主業(yè)利潤(rùn)率，凡較高的，說明企業(yè)的主業(yè)有較高創(chuàng)利能力，能抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的成本費(fèi)用低，盈利水平高，經(jīng)營(yíng)有方。

　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求上市公司年報(bào)披露非經(jīng)常性損益，非經(jīng)常性損益包括了關(guān)聯(lián)方交易，資產(chǎn)的處置或置換、債務(wù)重組損益、資產(chǎn)盤盈或盤虧、資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備和補(bǔ)貼收入等，對(duì)于非經(jīng)常性損益嚴(yán)重影響利潤(rùn)的上市公司報(bào)表，報(bào)表使用者可以通過報(bào)表披露的“非經(jīng)常性損益組成部分明細(xì)表”結(jié)合“現(xiàn)金流量表”補(bǔ)充資料中的“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減收益），固定資產(chǎn)報(bào)廢損失，財(cái)務(wù)費(fèi)用，遞延稅款等項(xiàng)目加計(jì)數(shù)”測(cè)算出上市公司報(bào)表利潤(rùn)的非經(jīng)常性損益，從而看出會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)利潤(rùn)的影響數(shù)。

　　（二）分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　如取流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)除流動(dòng)負(fù)債數(shù)得出流動(dòng)比率，從流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后除以流動(dòng)負(fù)債得出速動(dòng)比率，可以分析企業(yè)短期的償債能力與變現(xiàn)能力。

　�。ㄈ�）強(qiáng)化對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息時(shí)間序列的應(yīng)用研究

　　利潤(rùn)操縱是利用了會(huì)計(jì)應(yīng)計(jì)制的特點(diǎn)，但在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，有些利潤(rùn)操縱手段將失去效用，如推遲確認(rèn)費(fèi)用必然引起下期費(fèi)用升高；提前確認(rèn)收入和利潤(rùn)就會(huì)引起下期收入和利潤(rùn)降低。因此擴(kuò)大信息觀察的時(shí)間范圍就能縮小利潤(rùn)操縱的應(yīng)用空間。上市公司若是利用會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更進(jìn)行報(bào)表粉飾，其表現(xiàn)在時(shí)間序列的痕跡更是明顯。

　�。ㄋ模┯�(jì)算調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)

　　調(diào)整后每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益－不良資產(chǎn)年度末普通股總數(shù)其中不良資產(chǎn)為：三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)及待處理財(cái)產(chǎn)損失。這種計(jì)算意味著截止報(bào)告期末，對(duì)可能存在的潛在損失全部視為損失，從股東權(quán)益中扣除以求得基本反映公司實(shí)際狀況的凈資產(chǎn)額，以判斷公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的虛實(shí)和差異。

　�。ㄎ澹┙Y(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析

　　現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。通過現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因；能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；也能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來說，比較合理的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)應(yīng)該是：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為正負(fù)相間的。因?yàn)榉歉冬F(xiàn)成本（折舊、待攤費(fèi)用、無形資產(chǎn)攤銷等）的存在，每個(gè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應(yīng)大于凈利潤(rùn)。通過對(duì)上市公司的報(bào)表研究，我們可以發(fā)現(xiàn)這樣的奇怪現(xiàn)象，某些公司利潤(rùn)逐年大幅度波動(dòng)。但現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額卻年年為負(fù)，我們相信，其中大部分公司利潤(rùn)的變動(dòng)是由于關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的變動(dòng)等引起的，而非真正的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加而帶來公司業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)。

　�。�六）注意閱讀注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告

　　通過閱讀審計(jì)報(bào)告，可以了解注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表的審計(jì)意見，我國(guó)現(xiàn)在帶解釋說明段的審計(jì)報(bào)告日漸增多，一般來說，報(bào)表使用者對(duì)否定意見，保留意見和拒絕發(fā)表意見的審計(jì)報(bào)告比較重視，但往往忽略了帶說明段的非標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見審計(jì)報(bào)告。其實(shí)說明段種所涉及的一些問題往往就是管理當(dāng)局進(jìn)行報(bào)表粉飾的體現(xiàn)。

　　綜上所述，報(bào)表粉飾的手法可能各不相同，但是，完整會(huì)計(jì)信息本身作為記錄經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種歷史數(shù)據(jù)，我們相信對(duì)其內(nèi)部的邏輯關(guān)系進(jìn)行合理的推測(cè)，利用年報(bào)信息的內(nèi)部勾稽關(guān)系是可能揭示上市公司的信息披露是否公允的。