期匯在迸出口貿(mào)易中具有防險功能。在進口業(yè)務(wù)中，進口商在訂立合同后，如需經(jīng)過一段時期（假設(shè)3個月）才支付貨款，則可以預(yù)先向銀行買進3個月期限的期匯，使支付外匯貨款時，正好達到交割期，以避免匯率上升的不利影響。在出口業(yè)務(wù)中，銷售成交后如需經(jīng)生產(chǎn)、裝運期，故出口商在出口商品時，可預(yù)先向銀行按照約定的匯率賣出期匯，便收到外匯貨款時，正好達到交割期，從而避免了匯率下跌的不利影響。以上買賣期匯對策的實質(zhì)，都是“鎖定”損益，使成本和利潤不再隨匯率的波動而變動。

　　關(guān)于期匯的會計處理我國尚未形成一種規(guī)范。筆者在參照西方會計的基礎(chǔ)上，聯(lián)系我國會計制度的實際情況，就防險期匯交易的會計處理談一點認(rèn)識。

　　進出口業(yè)務(wù)中，期匯會計主要有兩種類型：一是外幣制應(yīng)收、應(yīng)付款的防險會計處理；二是特定外幣制遠期契約的防險會計處理。

　　一、外幣制應(yīng)收、應(yīng)付款的防險會計處理

　　在進出口業(yè)務(wù)中，如果國外公司以放帳條件賒銷商品或以欠帳條件賒購商品，并約定以外幣計算，那時本國企業(yè)就會產(chǎn)生匯率波動的風(fēng)險。為了減輕這一多付出或少收入本幣的風(fēng)險，企業(yè)可向銀行訂一期匯合同，預(yù)約購人或售出一筆外匯，利用期匯合同上的匯兌損益去沖抵購銷業(yè)務(wù)上的匯兌損益，即可達到防險的目的。

　　例：某市長江公司在19×8年12月1日向美國M公司進口一批商品，價值100000美元，約定60天付款（即19x9年1月31日），長江公司恐美元匯率趨漲，故在購貨日訂一期匯合同，約定在19×9年1月31日以60天遠期匯率1美元=8.10人民幣元購人100000美元。假定有關(guān)即期匯率的行情如下：19x8年12月1買賣交易日1美元=8.00人民幣元；19×8年12月31日決算日1美元=8.20人民幣元；19×9年1月31日了結(jié)日1美元=8.15人民幣元。

　　1、19×8年12月1日，長江公司進口商品和訂立期匯合同時：

　?。?）借：商品采購——進口    800000

　　　　　　 （100000×8.00）

　　　　　　 貸：應(yīng)付外匯帳款一一M公司美元戶      800000

　?。?）借：應(yīng)收期匯帳款    美元戶800000

　　　　　　 升水                    10000

　　　　　　 貸：應(yīng)付帳款    人民幣戶       810000

　　升水10000元是由60天的期匯匯率8.10高于交易目的即期匯率8.00而產(chǎn)生的。升水（貼水）是一筆財務(wù)費用 （收入），其實質(zhì)是跨期所取得的利息收支，其應(yīng)在合同期限內(nèi)攤銷。預(yù)期收人的100000美元屬外幣制債權(quán)，按約定日即期匯率8.00入帳，在今后會有調(diào)整，到期應(yīng)付的人民幣帳款按60天的期匯匯率次10確定負債金額，此數(shù)始終不變。

　　2、19×8年12月31日，按期末匯率8.20確定匯兌損益并攤銷升水：

　?。?）借：匯兌損益20000[100000×（8.20一8.00）]

　　　　　　 貸：應(yīng)付外匯帳款    M公司美元戶20000

　?。?）借：應(yīng)收期匯帳款    美元戶20000

　　　　　　 貸：匯兌損益               20000

　?。?）借：財務(wù)費用       5000（10000÷2）

　　　　　　 貸：升水                    5000

　　可以看出，上述期匯合同上的匯兌損益與購銷業(yè)務(wù)上的匯兌損益正好相抵，達到防險的目的。

　　3、19×9年1月31日，按期末即期匯率8.15確認(rèn)匯兌損益并攤銷升水，同時在期匯市場上交割了結(jié)：

　?。?）借：應(yīng)付外匯帳款    M公司美元戶

　　　　　　 5000[1000m×（8.20-8.15）]

　　　　　　 貸：匯兌損益                   5000

　　（2）借：匯兌損益                5000

　　　　　　 貸：：應(yīng)收期匯帳款    美元戶     5000

　?。?）借：財務(wù)費用                5000

　　　　　　 貸：升水                        5000

　　（4）借：應(yīng)付帳款    人民幣戶   810000

　　　　　　 貸：銀行存款                   810000

　?。?）借：應(yīng)付外匯帳款    M公司美元戶M5000

　　　　　　 貸：應(yīng)收期匯帳款    美元戶     815000

　　長江公司如不預(yù)先做期匯防險，100000美元應(yīng)按了結(jié)日即期匯率8.15支付。實踐中風(fēng)險無從預(yù)知，現(xiàn)將匯率鎖定于亂10，雖花了10000元的防險成本（升水10000元），但能保證不會承擔(dān)更多的風(fēng)險。出口業(yè)務(wù)道理相同，不再累舉。

　　二、特定外幣制遠期契約的防險會計處理

　　特定遠期契約是指今日締約而在日后履行的購銷定貨合同，它是在今日已經(jīng)確定的一筆債權(quán)債務(wù)，而不是今日已交貨只待日后付款的應(yīng)收應(yīng)付帳款。其多見于大型設(shè)備的購銷業(yè)務(wù)，可能要二、三年才交貨，跨越的時間更長，風(fēng)險程度更高，運用期匯合同防險很有必要。特定外幣制遠期契約防險會計與第一種類型應(yīng)收應(yīng)付款防險會計有所不同：即升水、貼水和期匯合同損益都要遞延到交貨日合并入購銷業(yè)務(wù)的本身購銷價格之內(nèi)。因為在上述第一種類型中，一項商品的購銷是在交易日人帳的，也即在貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移日人帳，但特定制遠期契約與此不同，期匯合同成立日，其相應(yīng)的購銷合同尚末履行，期匯的升、貼水和合同損益的歸屬期不在期匯合同訂立期及中間各決算期，要到交易日所屬的會計期間，才在購銷貨價內(nèi)加以接受。

　　例：長江公司l9x8年6月1日接受美國A公司訂購機械設(shè)備一套，定值1000000美元，預(yù)計在l9×9年3月1日交貨并結(jié)清貨款，預(yù)計該設(shè)備的制造成本為6000000元人民幣，長江公司預(yù)計美元的長期趨勢將變軟，故于同日向銀行預(yù)約在270天遠期匯率為1美元=8.25人民幣元售出1000000美元。有關(guān)即期匯率的行情如下：19×8年6月1日  期匯訂約日  1美元=8.30人民幣元；I9x8年12月31日決算日  1美元=8.20人民幣元；19x9年3月1日  交貨了結(jié)日  1美元二8.10人民幣元。

　　1、19×8年6月1日期匯訂約時，

　　借：應(yīng)收帳款     8250000（1000000×8.25）

　　　　遞延貼水                        50000

　　　　貸：應(yīng)付外匯帳款一美元戶           8300000

　　　?。?000000×8.30）

　　預(yù)期付出的1000000美元是外幣制債務(wù)，按定約時的匯率亂30入帳，今后會有調(diào)整；到朔收人的人民幣帳款按鎖定的270天遠期匯率8.25確認(rèn)債權(quán)金額，此數(shù)始終不變。

　　2、19×8年12月31日決算日，按亂20的即期匯率確認(rèn)匯兌損益，

　　借：應(yīng)付外匯帳款——美元戶   100000

　　　　[1000000×（8.30-8.20）]

　　　　貸：遞延匯兌損益                    100000

　　3、19×9年3月1日，交貨了結(jié)，

　　（1）按即期匯率8.10確認(rèn)匯兌損益

　　借：應(yīng)付外匯帳款——美元戶100000[1000000×（8.20-8.10）]

　　　　貸：遞延匯兌損益                    100000

　?。?）以出口設(shè)備收人的1000000美元抵付應(yīng)付期匯合同的外匯帳款，同時結(jié)轉(zhuǎn)出口產(chǎn)品的銷售成本，

　　借：應(yīng)付外匯帳款——美元戶    8100000

　?。?000000×8.10）

　　　　貸：出口產(chǎn)品銷售收入         81000000

　　借：出口產(chǎn)品銷售成本       6000000

　　　　貸：產(chǎn)成品                      6000000

　　（3）收回期匯合同上應(yīng)收的人民幣帳款，

　　借：銀行存款               8250000

　　　　貸：應(yīng)收帳款               8250000

　?。?）將遞延貼水、匯兌損益并入出口產(chǎn)品銷售收入，

　　借：出口產(chǎn)品銷售收入      50000

　　　　貸：遞延貼水                50000

　　借：遞延匯兌損益           200000

　　　　貸：出口產(chǎn)品銷售收入        200000

　　可以看出，作防險處理后，銷售毛利為2250000元。如當(dāng)初末作期匯防險，交貨了結(jié)日按8.10的匯率結(jié)算，銷售毛利為2100000元。如果匯率波動幅度更大，則冒的風(fēng)險也更大。作期匯防險后，匯率的漲跌對企業(yè)已無影響，收人的外幣總是拿去期匯市場交割付出，風(fēng)險已轉(zhuǎn)移，而收人的人民幣數(shù)早已鎖定在防險匯率上了。