[摘要]在分析了各種不同財務起點理論的缺陷及共同的盲點，并對財務理論與財務管理理論區(qū)別認識之后，提出財務理論結構的邏輯起點應是雙起點的，并以雙邏輯起點為基礎，構建出財務理論結構的基本框架。

　　[關鍵詞]財務理論；財務管理理論；本金；財務目標

　　一、引言

　　財務理論結構是人們基于對財務實踐活動中的認識，通過思維活動，對財務理論系統(tǒng)的構成要素及其排列和組合方式所作的界定。其功能在于界定財務理論體系的覆蓋內容與容量，揭示其內部各要素之間的內在邏輯結構與層次關系，理順財務理論研究的基本脈絡，指導和推動財務管理實踐的發(fā)展。從邏輯結構上講，構建科學的財務理論結構，首先要解決如何確定邏輯起點的問題。邏輯起點應是財務理論中最簡單、最普遍、最基本的范疇，它是財務理論體系中其他理論建立的基礎。因此，確定財務理論結構的邏輯起點，應是構建財務理論結構的首要著力點。

　　二、財務理論結構的邏輯起點

　�。ㄒ唬┈F有財務理論結構的研究起點

　　財務理論研究的起點問題，長期以來都是理論界爭論的焦點。從20世紀60年代我國理論界開始從事財務理論研究以來，大體形成了5種不同的起點理論，下文將作一個簡單的介紹和評價。

　　“本質起點論”認為，財務質的規(guī)定性決定了財務的獨立性，財務的種種獨特形態(tài)，乃是奠定財務獨立存在的客觀基礎。這一觀點符合我國傳統(tǒng)的哲學思維習慣，突出了財務不同于其他經濟領域的獨特性，對建立和完善財務理論體系做出了很大貢獻。但是，財務研究的起點應該反映社會經濟環(huán)境的變化，反映財務領域中必然的內在聯(lián)系，并成為財務系統(tǒng)的向導和溝通財務理論與實踐的橋梁。顯然，財務本質作為純粹的理論范疇，不具備這一特征，以此為起點，必然會阻礙財務應用理論的發(fā)展，也不利于財務管理理論體系的完善。

　　“環(huán)境起點論”認為，“從20世紀財務管理的發(fā)展過程可以看出，財務管理目標、財務管理內容、財務管理方法的變化，都是理財環(huán)境綜合作用的結果，即有什么樣的理財環(huán)境，就會產生什么樣的理財模式，也就會產生相應的財務理論結構。”[1]該觀點的要點是，根據環(huán)境的需要確定出當時財務管理的目標，從而確定出這一歷史發(fā)展階段的財務理論體系。用這種方法考察財務理論的歷史發(fā)展，有利于正確劃分財務發(fā)展的歷史階段。但由此把環(huán)境作為起點構建財務理論結構，是不合適的。因為財務環(huán)境是經濟、法律、社會、風俗、文化等若干要素的綜合，這些要素對財務理論研究的影響，是錯綜復雜的，盡管財務環(huán)境具有初始性，但如果將它作為邏輯起點，就失去了作為邏輯起點應具備的單一性特征。此外，財務環(huán)境是十分復雜的，各要素對財務理論的影響也存在爭議，用一個復雜且有爭議的概念作為財務理論研究的邏輯起點，勢必影響整個財務理論體系的構建質量。實際上，財務環(huán)境只是研究財務理論的一種背景，重點應從財務環(huán)境的紛繁復雜中抽象出具備邏輯起點要求的概念。所以，以此為起點構建的財務理論結構，是極為不穩(wěn)定且難以成型的。

　　“假設起點論”認為，“任何一門獨立學科的形成和發(fā)展，都是以假設為邏輯起點的，然而在財務學中卻忽略了這一點”，“假設對任何學科都是非常重要的，因為它為本學科的理論和實務提供了出發(fā)點和奠定了基礎”。[2]這種觀點重視對財務假設理論的研究，區(qū)別了財務假設和會計假設，有利于進一步澄清財務與會計的關系。但在20世紀70年代以后，以會計目標為起點構建理論結構的思路逐漸深入人心并占據了西方會計學界的主導地位。同時，財務理論作為應用經濟學，最終是通過發(fā)揮人的主觀能動作用去實現財務管理的目標，它不是簡單的技術操作，也不是純粹的經濟學理論證明。通過人為地舍棄而確定財務假設，并以此來構建財務理論體系，忽略了財務理論運用時的復雜性和多變性，限制了人們主觀能動作用的發(fā)揮。

　　“產權起點論”是近年來人們在研究產權問題時產生的，認為“產權作為一切經濟制度的基石，對企業(yè)的經濟行為起約束作用，財務管理作為一項經濟管理活動，必然受到產權結構的制約。不同的產權結構形成不同的財務管理模式，可以說，產權結構決定了企業(yè)的財務管理，因此，研究財務管理應從產權結構著手�！盵3]該觀點強調了產權結構對財務理論結構形成的深刻影響，卻忽略了財務關系的調整也可以實現產權結構的調整，否認了人們對財務關系能動的改造作用。

　　“目標起點論”是近幾年在大量借鑒和吸收西方財務理論過程中形成的，是目前比較流行的一種觀點。它認為，任何管理都是有目的的行為，財務管理也不例外，只有確定合理的目標，才能實現高效的管理。適應市場經濟發(fā)展要求的財務管理理論，應是以財務管理的目標為出發(fā)點。這一觀點突出了財務管理的重要作用，強調了現代西方財務管理理論與中國實踐的結合，對構建中國特色的財務理論體系有較大的推動作用。這一觀點的不足之處在于，將財務管理理論和財務理論等同起來，使作為財務基本理論之一的財務目標成為財務理論結構的邏輯起點和核心概念，貫穿整個財務理論體系，顯得有些牽強。

　　“本金起點論”是郭復初教授近年來提出的一種觀點，認為“本金是指為進行商品生產與流通活動而墊支的貨幣性資金，具有流動性與增值性等特點”，“經濟組織的本金按其構成可以分為實收資本、內部積累和負債等幾大組成部分”，強調“本金起點理論符合邏輯起點的基本標準，彌補了其他起點理論的種種不足”。[4]但是，以本金作為財務理論研究的出發(fā)點，實質上還是探討財務的本質問題，同本質起點論類似，仍然沒有完全跳出理論范疇，沒有最優(yōu)地解決理論與實踐的接口問題，不能有效地指導財務管理實踐，不利于財務理論體系的完善。

　�。ǘ�）財務理論結構的雙起點論

　　通過對以上各種不同起點理論的分析，可以發(fā)現一共同的“盲點”，即對財務理論與財務管理理論的界限模糊，從而造成對財務理論的內涵和層次的區(qū)分不甚清晰，導致對財務理論研究的邏輯起點和財務管理理論研究的邏輯起點產生了混淆。為了解決這一問題，我們首先應該區(qū)分財務和財務管理的概念。

　　所謂財務，是社會再生產過程中價值運動的一種形式，是客觀存在于一切社會形態(tài)生產領域中的由價值投入與產出比例關系的優(yōu)化所決定的價值分配。在社會主義制度下，表現為企業(yè)、機關、事業(yè)單位或其他經濟組織中的資金運動及其所體現的各種財務關系。財務管理作為財務主體管理活動的重要組成部分，其實質就是理財，它既要理順財務主體資金流轉程序，確保經營順暢，又要理順各種經濟關系，確保各方面的利益要求得到滿足。從以上定義可以看出，財務活動較財務管理活動的范圍更加寬泛，財務理論不僅包括財務管理理論，還包括財務發(fā)展理論、財務比較理論、財務教育理論等。其中，財務管理理論處于核心地位，它直接指導人們的理財行為，是理論與實踐的接口中最為前沿的部分，也是最先接受到實踐反饋給理論信息的中介性理論。所以，財務管理理論的研究和發(fā)展也直接影響到財務理論的研究和發(fā)展，二者彼此影響且具有嚴密的邏輯推理關系。

　　在分清了財務與財務管理的界限之后，就可以克服前面提到的盲點問題，從而提出筆者認為較為理想的雙邏輯起點論，即本金和財務目標起點論。該起點理論的主要內容包括以下幾點：

　　其一，必須認識到財務理論包括財務管理理論。二者是整體與部分的關系，財務管理理論可以作為財務理論向實踐轉化的過渡性理論。

　　其二，財務理論的邏輯起點是本金理論。本金作為進行商品生產與流通活動而墊支的資金，具有循環(huán)周轉性和增值性的特點，本金的投入產出與增值的過程是不斷追求經濟效率的過程，本金的運動規(guī)律及其體現的經濟關系已滲透到與財務相關的各個方面，以此作為財務管理理論的邏輯起點是恰當的。

　　其三，財務管理的邏輯起點是財務目標。因為財務管理作為財務理論的應用理論，它已不再是純粹的概念理論范疇，而是與財務實踐活動緊密聯(lián)系的指導性行為理論，而本金理論仍然是反映財務本質的概念性理論。如果以本金理論推理出財務應用理論，則不利于有效地引導財務運用理論的展開，也不利于財務理論體系的進一步完善。財務目標理論作為本金理論的進一步具體化，它是在本金理論的基礎上發(fā)展起來，通過理論與實踐的結合而形成的，最能反映財務應用理論的行為目的，是財務行為理論的出發(fā)點和落腳點。

　　綜上所述，筆者概括的以雙邏輯起點構建的財務理論結構是：以本金理論作為其總的邏輯起點，從而推演出反映財務活動本質的各種概念性理論，再從財務基礎理論的基礎上進一步衍生出財務管理理論的邏輯起點——目標理論，接著就是以財務目標作為其活動起點和終點的行為理論。行為理論和約束理論都是財務目標理論的運用及具體化，尤其是行為理論的每一個具體理論都有自己具體的目標，該具體目標的最終落腳點則是實現企業(yè)的財務目標，可以說，財務目標理論滲透于財務管理活動的各個方面，是一個多層次的理論體系；約束理論作為一種規(guī)范性理論，它的作用是規(guī)范和激勵財務行為，使其達到行為目標。行為理論的研究會對約束理論的進一步完善起到關鍵的作用，故以目標理論為起點的行為理論、約束理論之間構成相互聯(lián)系、邏輯嚴密的財務理論結構，它是財務管理理論的核心和精華。所以，筆者認為，雙邏輯起點論不僅可以彌補其他起點理論的不足，而且可以揚長避短，充分發(fā)揮本金起點論和目標起點論的優(yōu)勢，使得以此構建的財務理論體系更加完整，內涵和層次更加清晰。

　　三、財務理論結構的構建

　　筆者構建的財務理論結構是以雙邏輯起點為基礎，并繼承了本金起點論的理論框架。

　　現將這一理論框架用圖1表示，并說明如下：

　　其一，財務理論結構體系由三個不同層次構成，第一層是本金理論，第二層是基礎理論，第三層是以目標理論為起點，構建財務管理理論結構體系。從這一邏輯關系中，可以看出財務理論與財務管理理論的區(qū)別與聯(lián)系以及二者之間的邏輯推理關系。

　　其二，本金理論作為該理論體系的最高層次，處于整個財務理論的統(tǒng)帥地位，這主要基于本金的運動規(guī)律決定財務本質→財務職能→財務對象等財務基礎理論，本金運動的目的與財務本質決定了財務目標→財務管理的方式、手段等財務行為理論及約束該行為理論更好地達到財務目標要求，形成本金運動目的的財務約束理論。

　　其三，財務基礎理論是由一組相互聯(lián)系又相互獨立的財務概念群按其內在邏輯關系排列而成的一個有機整體。它是財務理論的根基和出發(fā)點，是對實踐中財務來源、研究課題的基本要求和理論總結，決定財務學科的性質，反映出財務的客觀屬性及其規(guī)律性，是建立行為理論和約束理論，即財務管理理論體系的前提和基礎。

　　其四，以財務目標為邏輯起點的財務管理理論體系，是財務理論體系中的核心部分，是對財務工作進行操作和管理的跟蹤性描述。該理論直接對現行財務實務做出解釋，并有效地對未來的財務理論進行預測。它由行為理論和約束理論兩部分組成，其間也存在一定的邏輯關系，即約束理論是對行為理論的規(guī)范和約束，反過來，行為理論又會反作用于規(guī)范理論，使其進一步完善和提高，二者的合力效果是完成財務目標，實現本金投入產出的最優(yōu)化。

　　[參考文獻]

　　[1]王化成。論財務管理的理論結構[J].財會月刊，2000，（4）。

　　[2]陸建橋。試論財務假設[J].四川會計，1995，（2）。

　　[3]王仲兵。芻議證券市場財務公開制度[J].黑龍江財專學報，1994，（4）。

　　[4]郭復初。國家財務論[M].成都：西南財經大學出版社，1997.