「摘要」實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)理論創(chuàng)新，是完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)工作的必要準(zhǔn)備。本文概述我國近十年來財(cái)務(wù)基本理論方面提出的新觀點(diǎn)及其重要貢獻(xiàn)，梳理發(fā)展的脈絡(luò)，探尋亮點(diǎn)和盲區(qū)，以期有助于財(cái)務(wù)理論健康、深入的發(fā)展。

　　「關(guān)鍵詞」財(cái)務(wù)管理理論；財(cái)務(wù)基本理論；財(cái)務(wù)理論創(chuàng)新

　　新中國成立五十年來，我國財(cái)務(wù)理論的發(fā)展大體上經(jīng)歷三個(gè)階段。即計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的財(cái)務(wù)管理理論；有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期的財(cái)務(wù)管理理論；市場經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的財(cái)務(wù)管理理論。1992年，黨的十四大明確提出，我國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，1993年，十四屆三中全會(huì)又確定，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是我國國有企業(yè)改革的方向。十年來，我國財(cái)務(wù)理論研究有了顯著的進(jìn)展：引進(jìn)西方先進(jìn)財(cái)務(wù)理論成效顯著；系統(tǒng)的財(cái)務(wù)理論論著相繼問世；財(cái)務(wù)理論創(chuàng)新邁出了重要的一步。這一時(shí)期過去研究過的一些老的論題有了新的見解，同時(shí)又開辟了許多新的領(lǐng)域，提出許多新觀點(diǎn)。本文擇其要者作一概述。

　　一、財(cái)務(wù)本質(zhì)問題

　　1992年以前，主要有四種觀點(diǎn)：（1）資金運(yùn)動(dòng)論、資金關(guān)系論；（2）價(jià)值運(yùn)動(dòng)論、價(jià)值關(guān)系論；（3）貨幣關(guān)系論、貨幣資金運(yùn)動(dòng)論；（4）分配關(guān)系論。這些觀點(diǎn)的持有者在20世紀(jì)90年代大都有進(jìn)一步的闡述。近年來提出的新觀點(diǎn)主要有：

　　1.本金投入收益論。郭復(fù)初早在20世紀(jì)90年代初即已形成此觀點(diǎn)，見于所著教材，90年代后期明確提出。他認(rèn)為，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資、投資、耗費(fèi)、收入和分配，經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行的本金籌集、投資、耗費(fèi)（成本）三項(xiàng)可概括為本金的投入；收入與分配兩項(xiàng)可概括為本金的收益，整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)由本金的投入和收益兩大方面構(gòu)成。財(cái)務(wù)是社會(huì)再生產(chǎn)過程中本金的投入與收益活動(dòng)，并形成特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

　　2.財(cái)權(quán)流論。伍中信（1998）從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論人手，從財(cái)權(quán)角度論述了現(xiàn)代財(cái)務(wù)的本質(zhì)。他認(rèn)為財(cái)務(wù)管理不是簡單的對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的管理，而是借助于資金運(yùn)動(dòng)的管理實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理，是“價(jià)值”與“權(quán)利”的結(jié)合。不管是資金運(yùn)動(dòng)還是本金運(yùn)動(dòng)都只是一種價(jià)值的運(yùn)動(dòng)。如果說，“價(jià)值”是從財(cái)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)象中或從“物質(zhì)流”中抽象出來的帶本質(zhì)的東西，那么，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，某種支配這一價(jià)值的“權(quán)力”則是隱藏在“價(jià)值”背后的更為抽象，更為實(shí)在地帶支配能力的本質(zhì)力量。現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì)可表述為財(cái)權(quán)流。

　　以上新老觀點(diǎn)都在不同程度上反映了財(cái)務(wù)的特征，有助于提高人們對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)本質(zhì)反映財(cái)務(wù)的最一般的特征，反映財(cái)務(wù)與其他事物的根本區(qū)別和內(nèi)在聯(lián)系，體現(xiàn)人們對(duì)它的規(guī)律性的認(rèn)識(shí)。它是研究財(cái)務(wù)問題的出發(fā)點(diǎn)，必須著力加以探討，不可回避。至于說意見紛紜一時(shí)難以趨同，這在許多學(xué)科中都是存在的�，F(xiàn)在各種觀點(diǎn)已有不少互相吻合之處，我們是可以找到某些基本共同點(diǎn)的。

　　二、財(cái)務(wù)職能問題

　　這個(gè)問題歷來未受到應(yīng)有的重視，沒有進(jìn)行充分的探討。盡管提出來的說法很多，但都未展開論述。過去主要論點(diǎn)有：（1）六職能說：籌集資金，墊支資金，增殖價(jià)值，實(shí)現(xiàn)價(jià)值，分配價(jià)值，財(cái)務(wù)監(jiān)督。（2）五職能說：財(cái)務(wù)計(jì)劃，財(cái)務(wù)組織，財(cái)務(wù)指揮，財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，財(cái)務(wù)控制。（3）四職能說：計(jì)劃，組織，領(lǐng)導(dǎo)，控制。近期提出的主要有：

　　1.四職能說：籌資，調(diào)節(jié)，分配，財(cái)務(wù)監(jiān)督（郭復(fù)初，1997）。

　　2.三職能說：組織，調(diào)節(jié)，監(jiān)督（王慶成、郭復(fù)初，2000）。

　　3.二職能說：資源分配（包括籌資、調(diào)節(jié)、投資、分配等具體職能），財(cái)務(wù)監(jiān)督（伍中信，1998）。

　　筆者認(rèn)為，這一問題要緊緊把握財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本身固有功能這一特征，說明其在一定環(huán)境中所發(fā)揮的作用和功效。為此，要把財(cái)務(wù)職能同財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，如籌資、投資、分配等區(qū)別開來；要把財(cái)務(wù)職能同財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)（方法），如計(jì)劃、控制等區(qū)別開來。以上大部分表述中都基于財(cái)務(wù)本質(zhì)而列有財(cái)務(wù)組織、財(cái)務(wù)監(jiān)督等，沿著這一思路來考慮可能是比較適當(dāng)?shù)摹?br>
　　三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)問題

　　理財(cái)目標(biāo)問題在20世紀(jì)90年代發(fā)表了很多論著，提出了眾多觀點(diǎn)，是繼財(cái)務(wù)本質(zhì)之后討論得最熱烈的一個(gè)問題。其有代表性的觀點(diǎn)是：（1）經(jīng)濟(jì)效益最大化；（2）利潤最大化；（3）權(quán)益資本利潤率最大化；（4）股東財(cái)富（股票價(jià)格）最大化；（5）企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)目前在一些論著中占顯著地位，同時(shí)，分別堅(jiān)持前三種觀點(diǎn)的學(xué)者依然不在少數(shù)。90年代后期新提出了以下兩個(gè)論點(diǎn)：

　　1.企業(yè)價(jià)值最大化同股東財(cái)富最大化并不是一回事。長時(shí)期來，中外許多財(cái)務(wù)學(xué)者對(duì)這兩者不作區(qū)分，有的甚至強(qiáng)調(diào)兩者完全相同，這在許多教材、專著中都有反映。荊新等（2000）的論文分析了兩者的內(nèi)涵，說明在質(zhì)上并不相同，舉例表明在相同條件下兩者計(jì)算的結(jié)果會(huì)有較大差異，說明在數(shù)值上也不一定是相等的。這就澄清了長期困擾人們的一個(gè)疑點(diǎn)。

　　2.相關(guān)者利益最大化。張兆國等（1999）認(rèn)為，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，物質(zhì)資本的地位將相對(duì)下降，知識(shí)資本的地位則相對(duì)上升，企業(yè)不再僅僅歸屬于股東，而且歸屬于相關(guān)利益主體，如債權(quán)人、經(jīng)營者、員工、顧客等。李心合（2000）指出，不同利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)有不同的財(cái)務(wù)利益要求，企業(yè)理財(cái)要兼顧和均衡各利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)利益要求。

　　有的學(xué)者指出，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，既然這樣，理財(cái)目標(biāo)的研究，就既要能為企業(yè)理財(cái)指出明確的方向，又要有可操作性（可以計(jì)量，可以追溯，可以控制）。這就是在理財(cái)目標(biāo)問題上形成“現(xiàn)實(shí)的不理想，理想的不現(xiàn)實(shí)”兩難局面的關(guān)鍵所在。企業(yè)價(jià)值最大化、相關(guān)者利益最大化都有道理，但是用什么方法、用什么指標(biāo)來衡量和評(píng)價(jià)卻還是個(gè)問題。當(dāng)然，一種理論提出來不可能企求它立即解決所有的實(shí)踐問題，但需要不斷為此而努力。

　　四、財(cái)務(wù)管理地位問題

　　我國企業(yè)和企業(yè)主管部門于20世紀(jì)90年代初提出了“財(cái)務(wù)管理中心論”，受到人們廣泛重視。1995年冶金工業(yè)部劉淇部長指出，應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)管理放到企業(yè)管理的中心地位上來。財(cái)務(wù)管理中心地位不是人的主觀意志確定的，它是企業(yè)追求效益的宗旨決定的，是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的要求，是實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值的要求。同年，財(cái)政部張佑才副部長在全國工交企業(yè)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)一切管理活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。抓好了財(cái)務(wù)管理，就是牽住了企業(yè)管理活動(dòng)的“牛鼻子”，抓管理也就抓到實(shí)處了。在全國企業(yè)管理工作會(huì)議上，當(dāng)時(shí)的副總理吳邦國充分肯定了這個(gè)提法，說這是現(xiàn)階段管理工作的方針。有些學(xué)者指出，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心是企業(yè)的財(cái)權(quán)，產(chǎn)權(quán)主體的實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)主體，企業(yè)經(jīng)營者首先是一個(gè)財(cái)務(wù)管理者。有的則指出，財(cái)務(wù)管理中心論既講了財(cái)務(wù)的地位問題，更講了企業(yè)管理的突破口問題。它是相對(duì)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下以計(jì)劃管理、生產(chǎn)管理為中心而言的，所以說，這是管理意識(shí)、管理方針的一個(gè)轉(zhuǎn)變。

　　對(duì)此也有人提出質(zhì)疑，認(rèn)為人為地拔高財(cái)務(wù)管理的地位，會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)的全面經(jīng)營管理工作的開展；在特定企業(yè)、特定時(shí)期，提出以某項(xiàng)管理為中心是完全可以的，但不存在一個(gè)固定的模式。筆者認(rèn)為，提出以財(cái)務(wù)管理為中心，并不是要以財(cái)務(wù)管理部門或財(cái)務(wù)人員為中心，也不是指某個(gè)時(shí)期的中心工作，而是在探究抓管理從何入手的問題；并不涉及管理與生產(chǎn)孰輕孰重問題，而是就各種管理工作之間的配合而言的。現(xiàn)在有的學(xué)者提出企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為導(dǎo)向的表述，意思基本相同，也許更易于為人們理解。

　　五、宏觀財(cái)務(wù)和國家財(cái)務(wù)問題

　　早在1983年，黃菊波就提出要把財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算提高到宏觀、微觀結(jié)合上研究，主張國家要對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)和控制。他的論述對(duì)后來宏觀財(cái)務(wù)研究具有重要啟示作用。

　　李敬輝（1994）認(rèn)為宏觀財(cái)務(wù)管理是一種宏觀調(diào)控行為，是以國家財(cái)政部門為主體對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的調(diào)節(jié)和控制。其對(duì)象是財(cái)務(wù)活動(dòng)，即企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的全過程以及所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系。20世紀(jì)50年代提出的國民經(jīng)濟(jì)核算就具有這種宏觀調(diào)控的性質(zhì)。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，國家財(cái)政部門管理企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)應(yīng)以間接為主，一般不直接作用于企業(yè)，而是通過制度來約束企業(yè)，通過制定覆蓋全社會(huì)所有企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度制約和調(diào)節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)行為，使企業(yè)面向市場，公平競爭。

　　陳毓圭（1992）則認(rèn)為，宏觀財(cái)務(wù)是以國家為主體、國有經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)為內(nèi)容的，國家與企業(yè)之間的價(jià)值關(guān)系。社會(huì)主義國家除了實(shí)現(xiàn)一般的政權(quán)職能以外，還擔(dān)負(fù)所有者組織社會(huì)再生產(chǎn)的職能，因而社會(huì)主義國家財(cái)政除了服務(wù)于政權(quán)需要外，還擔(dān)負(fù)組織公有資金和安排社會(huì)再生產(chǎn)的任務(wù)。這種看法的特點(diǎn)是認(rèn)為這種宏觀財(cái)務(wù)是社會(huì)主義國家財(cái)政的重要組成部分。

　　國家財(cái)務(wù)問題是郭復(fù)初于1986年首先提出來的，隨后在1991年、1993年分別通過論文、專著加以論述。他認(rèn)為，國家財(cái)務(wù)是社會(huì)主義國家作為生產(chǎn)資料所有者，對(duì)國有資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營單位所進(jìn)行的本金投入與取得收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。國家作為資產(chǎn)所有者在資本市場上籌措資金和通過產(chǎn)權(quán)市場優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就形成了財(cái)務(wù)活動(dòng)；它也是國家雙重身份和兩權(quán)分離的產(chǎn)物。他還認(rèn)為國有經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)活動(dòng)具有三個(gè)層次，即國家財(cái)務(wù)、部門財(cái)務(wù)和企業(yè)財(cái)務(wù)。他強(qiáng)調(diào)指出，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國家財(cái)政統(tǒng)管國有經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)，國家財(cái)務(wù)活動(dòng)并未獨(dú)立出來。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國家財(cái)務(wù)活動(dòng)必然從原有的財(cái)政活動(dòng)中獨(dú)立出來，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

　　持不同意見者認(rèn)為，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國家與企業(yè)的關(guān)系是所有者與經(jīng)營者的關(guān)系，把國家同國有企業(yè)一樣都看成是運(yùn)用和經(jīng)營國有資金的主體，這種雙主體理論是難以成立的；社會(huì)主義國家既然具有雙重職能，國家財(cái)政也就具有雙重性，那么國家作為資產(chǎn)所有者對(duì)國有資本金的管理，應(yīng)屬于國家財(cái)政的范疇，不屬于財(cái)務(wù)的范疇。

　　六、資本、基金分流問題

　　郭復(fù)初于20世紀(jì)90年代提出這一問題。他認(rèn)為，國民經(jīng)濟(jì)中的資金可分為資本和基金。資本是各類經(jīng)濟(jì)組織與個(gè)人進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而墊支的資金，包括國家財(cái)務(wù)資金、企業(yè)財(cái)務(wù)資金和“家庭財(cái)務(wù)資金”。基金是指國家行政組織與非企業(yè)化事業(yè)單位為實(shí)現(xiàn)其職能而籌集和運(yùn)用的專項(xiàng)資金，包括財(cái)政資金、銀行資金、社會(huì)保險(xiǎn)資金、社會(huì)保障資金、社會(huì)事業(yè)資金。資本的物質(zhì)內(nèi)容是各種生產(chǎn)要素，資本運(yùn)動(dòng)是循環(huán)周轉(zhuǎn)式的，其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是產(chǎn)權(quán)關(guān)系和收益分配關(guān)系；基金的物質(zhì)內(nèi)容是各種社會(huì)消費(fèi)品，基金運(yùn)動(dòng)是收支式的，其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，而是對(duì)一部分國民收入的再分配關(guān)系。他指出，資本投入收益活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系屬于財(cái)務(wù)范疇，而基金收支活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，不屬于財(cái)務(wù)，應(yīng)屬于財(cái)政、社會(huì)保障、社會(huì)事業(yè)等范疇。通常所說的“行政事業(yè)財(cái)務(wù)”應(yīng)稱為“行政事業(yè)財(cái)政”。

　　把資金從其來源角度劃分為資本和基金是有道理的，這樣可區(qū)別這兩類資金管理的思路（目標(biāo)、原則、方法等）。但是，基金管理的主體仍然是社會(huì)基層單位，而不是國家；把行政事業(yè)財(cái)務(wù)劃入財(cái)政范疇，則財(cái)務(wù)和財(cái)政這兩門學(xué)科的劃分原則是什么需作通盤考慮。

　　七、所有者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)問題

　　干勝道（1995）首先提出所有者財(cái)務(wù)問題，同時(shí)相應(yīng)提出經(jīng)營者財(cái)務(wù)的概念，隨后出版了相應(yīng)的專著。1997年，湯谷良等進(jìn)一步闡述了這個(gè)問題。有關(guān)作者指出，法人財(cái)產(chǎn)概念的提出，使原有集所有者、經(jīng)營者、財(cái)務(wù)經(jīng)理職能于一身的財(cái)務(wù)管理體制，發(fā)展成為所有者、經(jīng)營者、財(cái)務(wù)經(jīng)營人員分工協(xié)作的財(cái)務(wù)管理體制，所有者財(cái)務(wù)由出資人進(jìn)行，以確保資本安全和資本增值為目標(biāo)，著重于決定經(jīng)營方針與投資籌劃，它是一種監(jiān)控機(jī)制，不是決策機(jī)制。經(jīng)營者財(cái)務(wù)由董事長、總經(jīng)理進(jìn)行，以公司經(jīng)營效益最大為目標(biāo)，著重于財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，經(jīng)營者有獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的自主權(quán)。財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)（財(cái)務(wù)經(jīng)營人員財(cái)務(wù)）由財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管人員進(jìn)行，以現(xiàn)金性收益最大為目標(biāo)，著重于日常財(cái)務(wù)管理的計(jì)劃、控制，較多精力用于流動(dòng)資金管理，對(duì)長期籌資、投資過問較少，是操作性財(cái)務(wù)管理。

　　西方教材往往認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理就是財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理。上述企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理理論的提出，是對(duì)過去狹義的財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的一個(gè)突破，既繼承和弘揚(yáng)了我國傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中的行之有效的經(jīng)驗(yàn)，又建立于現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論，體現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)條件下投資者與經(jīng)營者的受托責(zé)任關(guān)系。這一理論的提出，是我國財(cái)務(wù)學(xué)者的一個(gè)創(chuàng)造，對(duì)完善我國公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、構(gòu)建我國財(cái)務(wù)管理理論體系都有重要的意義。

　　八、商品經(jīng)營、貨幣經(jīng)營和資本經(jīng)營問題

　　我國企業(yè)在20世紀(jì)90年代中期就提出了資本經(jīng)營問題。隨后我國一些財(cái)務(wù)學(xué)者根據(jù)有關(guān)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)指出，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)在內(nèi)容上應(yīng)該包括商品經(jīng)營財(cái)務(wù)、貨幣經(jīng)營財(cái)務(wù)和資本經(jīng)營財(cái)務(wù)。商品經(jīng)營是商品、勞務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。貨幣經(jīng)營是企業(yè)在資本市場、貨幣市場上進(jìn)行證券、外匯等的經(jīng)營活動(dòng)。資本經(jīng)營是資本所有者或其代理機(jī)構(gòu)，以資本保值增值為目的，以價(jià)值形態(tài)經(jīng)營為特征，通過資產(chǎn)的流動(dòng)、重組和優(yōu)化配置，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)（資本）進(jìn)行的綜合經(jīng)營，以促進(jìn)資本的快速集聚和集中。資本經(jīng)營主要有兼并收購、無償劃撥、參股聯(lián)合、轉(zhuǎn)讓出售、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、委托經(jīng)營、租賃、分立等形式。經(jīng)營者理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是商品經(jīng)營和資本經(jīng)營，貨幣經(jīng)營主要由財(cái)務(wù)經(jīng)理完成。商品經(jīng)營始終是企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作的基本內(nèi)容，也是企業(yè)貨幣經(jīng)營、資本經(jīng)營的基礎(chǔ)。貨幣經(jīng)營是商品經(jīng)營的補(bǔ)充，也是權(quán)衡商品經(jīng)營和資本經(jīng)營的尺度。企業(yè)不應(yīng)放松本身的商品經(jīng)營而主攻貨幣經(jīng)營。資本經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模和階段所采取的一種戰(zhàn)略措施，是現(xiàn)代企業(yè)的有效運(yùn)作方式，但它也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施時(shí)必須具備一定的條件，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要嚴(yán)加防范。

　　我國財(cái)務(wù)理論界和實(shí)務(wù)界提出資本經(jīng)營問題適應(yīng)了產(chǎn)權(quán)制度變革和資源配置方式調(diào)整的需要，為企業(yè)改革和發(fā)展提供了新的契機(jī)和途徑，也拓寬了財(cái)務(wù)理論研究的視野和領(lǐng)域。

　　九、財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)問題

　　20世紀(jì)90年代以來，我國一些財(cái)務(wù)學(xué)者開始比較系統(tǒng)地研究財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)（理論體系）問題。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理理論包括基本理論和應(yīng)用理論兩大部分。就財(cái)務(wù)管理基本理論而言，目前主要有以下觀點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理原則、財(cái)務(wù)管理方法；（2）本金理論、對(duì)象理論、職能理論、假設(shè)理論；（3）本質(zhì)理論、假設(shè)理論、目標(biāo)理論、要素理論、程序和方法理論；（4）本質(zhì)理論、主體理論、目標(biāo)理論、價(jià)值理論、效率理論、責(zé)任理論、機(jī)制理論、評(píng)價(jià)理論。至于財(cái)務(wù)理論的研究起點(diǎn)，則有以下幾種觀點(diǎn)：（1）本質(zhì)起點(diǎn)論（含資本起點(diǎn)論、本金起點(diǎn)論）；（2）假設(shè)起點(diǎn)論；（3）目標(biāo)起點(diǎn)論；（4）環(huán)境起點(diǎn)論；（5）產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)起點(diǎn)論。

　　目前有關(guān)財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的論著不少，但認(rèn)識(shí)上差別還很大，而且尚未形成較好的體系。筆者認(rèn)為，當(dāng)前需研究如何循著一定的標(biāo)準(zhǔn)探討上述兩個(gè)問題：（1）財(cái)務(wù)管理基本理論究竟包括哪幾項(xiàng)。列入基本理論的必須是在學(xué)科中起核心作用的理論，不應(yīng)是應(yīng)用性、方法性的理論；必須是財(cái)務(wù)的范疇，不能是外在的范疇；必須是有嚴(yán)密邏輯關(guān)系的，不能是隨意排列的。（2）財(cái)務(wù)理論研究起點(diǎn)究竟以哪種觀點(diǎn)為宜。作為財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)的研究起點(diǎn)，必須具有內(nèi)生性，應(yīng)該是財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在要素，不能是財(cái)務(wù)活動(dòng)本體以外的事物；應(yīng)該是客觀存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)之中的，不能是人們主觀確定的要求；應(yīng)該是財(cái)務(wù)理論的原始出發(fā)點(diǎn)，不能是其他理論要素所派生的。此外，起點(diǎn)理論是列為基本理論的龍頭，還是列在基本理論和應(yīng)用理論之外，亦有明確的必要。

　　財(cái)務(wù)管理學(xué)是一門年輕的學(xué)科，在我國建立市場經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)管理學(xué)更是為期很短，我們面臨的任務(wù)很重，要走的路還很長。但是，我國財(cái)務(wù)理論建設(shè)已經(jīng)有了一個(gè)良好的開端，許多老一輩的財(cái)務(wù)學(xué)者尚在努力耕耘，壯心不已，一支優(yōu)秀的中青年財(cái)務(wù)學(xué)者隊(duì)伍已經(jīng)形成，更是人才輩出，奮發(fā)有為。只要我們堅(jiān)持不懈，鍥而不舍，與時(shí)俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新，建立堪與西方發(fā)達(dá)國家媲美的我國財(cái)務(wù)管理學(xué)的愿望一定會(huì)在不久的將來實(shí)現(xiàn)！

　　主要參考文獻(xiàn)

　　郭復(fù)初。1997.財(cái)務(wù)通論。立信會(huì)計(jì)出版社

　　伍中信。1998.財(cái)權(quán)流：現(xiàn)代財(cái)務(wù)本質(zhì)的恰當(dāng)表述。財(cái)政研究，2

　　王慶成、郭復(fù)初。2000.財(cái)務(wù)管理學(xué)。高等教育出版社

　　伍中信。1998.資源配置是現(xiàn)代財(cái)務(wù)的基本職能。財(cái)會(huì)月刊，6

　　荊新、袁淳。2000.所有者財(cái)富最大化與企業(yè)價(jià)值最大化的比較分析。財(cái)會(huì)月刊，10

　　張兆國等。1999.知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。會(huì)計(jì)研究，3

　　李心合。2000.知識(shí)經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)創(chuàng)新。會(huì)計(jì)研究，10

　　劉淇。1995.適應(yīng)新形勢，轉(zhuǎn)變觀4念，突出財(cái)務(wù)管理的中心地位。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，9

　　張佑才。1995.以狠抓內(nèi)部財(cái)務(wù)管理帶動(dòng)整個(gè)企業(yè)全面科學(xué)管理。中國財(cái)經(jīng)報(bào)，04～18

　　吳邦國講話：見《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》，1995.9

　　湯業(yè)國。1996.論企業(yè)管理的導(dǎo)向模式。會(huì)計(jì)研究，5

　　干勝道。1999.所有者財(cái)務(wù)論。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

　　汪平。1995.財(cái)務(wù)導(dǎo)向論。南海出版社

　　李敬輝。1999.宏觀財(cái)務(wù)管理概論。中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社

　　陳毓圭。1992.宏觀財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社

　　郭復(fù)初。1993.國家財(cái)務(wù)論。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

　　郭復(fù)初。2001.資本基金分流與財(cái)務(wù)理論發(fā)展新思考。會(huì)計(jì)研究

　　干勝道。1995.所有者財(cái)務(wù)：一個(gè)全新的領(lǐng)域。會(huì)計(jì)研究，6

　　干勝道。1998.所有者財(cái)務(wù)論。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

　　湯谷良。1997.經(jīng)濟(jì)者財(cái)務(wù)論——兼論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分屋管理架構(gòu)。會(huì)計(jì)研究，5；

　　謝志華。出資者財(cái)務(wù)論。會(huì)計(jì)研究，5

　　王斌�，F(xiàn)代流轉(zhuǎn)論：財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)觀點(diǎn)。

　　裴伯英。1998.論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的分權(quán)分層管理。會(huì)計(jì)研究，1

　　干勝道。1997.試論創(chuàng)建所有者財(cái)務(wù)學(xué)。財(cái)經(jīng)科學(xué)，6

　　湯谷良、李蘋莉。1998.經(jīng)濟(jì)者理財(cái)?shù)陌舜竺�盾及其協(xié)調(diào)。會(huì)計(jì)研究，9

　　谷棋、劉淑蓮。1998.關(guān)于資本經(jīng)營的幾個(gè)問題。財(cái)會(huì)通訊，12

　　王化成。2000.財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)。東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

　　馮健、伍中信。財(cái)務(wù)理論體系，載財(cái)務(wù)通論。立信會(huì)計(jì)出版社，1997

　　楊雄勝。2000.財(cái)務(wù)基本理論研究。中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社

　　汪平。2002.財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)研究。博士后研究工作報(bào)告