【摘　要】2006年2月15日，國家財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多方面采用了公允價(jià)值計(jì)量模式，標(biāo)志著公允價(jià)值在我國的研究和應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)期。文章主要探討了公允價(jià)值在我國應(yīng)用中存在的問題，并提出了相關(guān)的建議。

    【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值應(yīng)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

    2006年2月15日，國家財(cái)政部頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則），并自2007年1月1日起在上市公司中率先執(zhí)行。這標(biāo)志著中國與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。這套體系填補(bǔ)了我國市場經(jīng)濟(jì)條件下新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的空白，被業(yè)界稱為是中國會(huì)計(jì)和審計(jì)行業(yè)的里程碑，且實(shí)現(xiàn)了與國際上權(quán)威的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“實(shí)質(zhì)性趨同”，對于完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制、促進(jìn)國際間的貿(mào)易與投資活動(dòng)和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。

    在這套新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中有很多亮點(diǎn)，其中亮點(diǎn)之一是在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值計(jì)量模式，標(biāo)志著公允價(jià)值在我國的研究和應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)期。

    一、公允價(jià)值的涵義

    早在1998年財(cái)政部發(fā)布的投資準(zhǔn)則、債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性交易準(zhǔn)則中就出現(xiàn)了公允價(jià)值這個(gè)概念，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。這次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多方面引入了公允價(jià)值計(jì)量模式，可以說是一個(gè)相當(dāng)大的突破。那么到底什么是公允價(jià)值呢？各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于這個(gè)定義不盡相同。

    美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）將公允價(jià)值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強(qiáng)迫或清算的情況），當(dāng)前資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的金額。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）將其定義為：公允價(jià)值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。

    我國財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》中，對公允價(jià)值所下的定義是：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”

    其實(shí)，公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)就是客觀價(jià)值，它在本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)客觀價(jià)值的計(jì)量。在這種計(jì)量方式下，企業(yè)必須根據(jù)報(bào)告日的新情況，對各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行重新計(jì)量，動(dòng)態(tài)地、及時(shí)地反映企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變化，并在報(bào)表中予以反映，使報(bào)表信息更相關(guān)，對決策更有用。

    二、公允價(jià)值計(jì)量的意義

    1、能夠合理地反映資產(chǎn)價(jià)值

    一直以來，我國在會(huì)計(jì)要素的計(jì)量中，強(qiáng)調(diào)以歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。以歷史成本為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)有助于對各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的確認(rèn)和對計(jì)量結(jié)果的驗(yàn)證和控制，同時(shí)可防止企業(yè)隨意改動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格造成經(jīng)營成果虛假或任意操縱企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。但這樣做是建立在幣值穩(wěn)定假設(shè)基礎(chǔ)之上的。如果發(fā)生物價(jià)變動(dòng)，資產(chǎn)的市價(jià)低于原賬面價(jià)值，則期末需按差額計(jì)提減值準(zhǔn)則；若市價(jià)高于原賬面價(jià)值，則不需做任何會(huì)計(jì)處理。尤其是當(dāng)市價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于原賬面價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)的賬面價(jià)值根本就不能反映其在市場上的真正價(jià)值。而公允價(jià)值計(jì)量有效地解決了這個(gè)問題。

    與歷史成本計(jì)量相比，公允價(jià)值計(jì)量最大的優(yōu)勢在于其緊密結(jié)合價(jià)值，它要求以當(dāng)期的市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值，能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值。其帶來的影響尤其表現(xiàn)在金融、投資性房地產(chǎn)等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等原因，造成資產(chǎn)的價(jià)格大幅度上漲。這時(shí)采用公允價(jià)值計(jì)量就能比較合理地反映資產(chǎn)價(jià)值。比如某投資性房地產(chǎn)原來取得成本是100萬元，后來市價(jià)漲到1000萬元，但仍在報(bào)表上顯示為100萬元，就根本不能反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況了。

    2、能增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，為投資者提供決策信息

    美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則比較側(cè)重公允價(jià)值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。而在我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下，由于實(shí)行的是歷史成本計(jì)價(jià)，企業(yè)的賬面價(jià)值都是屬于靜態(tài)的會(huì)計(jì)信息，不一定能反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。由于大多數(shù)投資者主要是依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來獲得相關(guān)財(cái)務(wù)信息，這時(shí)很可能據(jù)此做出錯(cuò)誤的決策。而在成熟的市場經(jīng)濟(jì)中，公允價(jià)值反映的則是相對比較動(dòng)態(tài)的信息，因此它能夠較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即公允價(jià)值的運(yùn)用能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。中國工商銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理谷澍說，公允價(jià)值的廣泛采用使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變化也在收益中得到體現(xiàn)，有助于真實(shí)、公允地反映商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。

    3、公允價(jià)值計(jì)量是國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際接軌的重要標(biāo)志

    在美國等一些發(fā)達(dá)的西方國家，公允價(jià)值已經(jīng)運(yùn)用得非常普遍。他們早已越過“要不要用”現(xiàn)值和公允價(jià)值的爭論階段，而主要進(jìn)入“如何用”的階段。就拿美國來說，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）對公允價(jià)值計(jì)量體系的研究始終沒有間斷過，發(fā)布了一系列關(guān)于公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在2006年9月15日，F(xiàn)ASB就公允價(jià)值計(jì)量發(fā)布了一項(xiàng)新準(zhǔn)則：第157號財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告——公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則對使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債提出了改進(jìn)性指南，并且對投資者的信息披露要求做出了回應(yīng)，規(guī)定公司應(yīng)就以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債的范圍、公允價(jià)值計(jì)量中使用的信息以及公允價(jià)值計(jì)量對收入產(chǎn)生的影響等方面做出更多的披露。所以，此次國內(nèi)引入公允價(jià)值，是國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際接軌的重要標(biāo)志。

    三、公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題

    公允價(jià)值具有這么多的優(yōu)點(diǎn)，是不是就可以大力應(yīng)用呢？實(shí)際上，由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場還不成熟，公允價(jià)值的使用必然會(huì)帶來諸多問題，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

    1、公允價(jià)值計(jì)量的可靠性難以確保

    相比以實(shí)際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量能為投資者提供更有效的決策信息，但由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，市場交易不夠活躍，與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所依賴的“成熟市場經(jīng)濟(jì)”相距甚遠(yuǎn)，因此在發(fā)達(dá)的市場上公允價(jià)值比較容易確認(rèn)的條件下，我國如何確認(rèn)公允價(jià)值就成了難題。這時(shí)許多金融工具的公允價(jià)值無法可靠計(jì)量，可能會(huì)發(fā)生人為操縱計(jì)量結(jié)果的情況，就難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求

    2、公允價(jià)值有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具

    由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價(jià)值在38個(gè)準(zhǔn)則里可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關(guān)交易市場和客觀公正的評估機(jī)構(gòu)，恰恰目前我國這兩點(diǎn)基礎(chǔ)都比較薄弱。比如說后者，目前國內(nèi)評估機(jī)構(gòu)對于公允價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)比較欠缺，在實(shí)際操作當(dāng)中可能會(huì)有一定困難，而且采用不同的評估方法會(huì)造就不同的評估結(jié)果。若在沒有可靠的市場價(jià)值基礎(chǔ)的情況下，公允價(jià)值的認(rèn)定如計(jì)算現(xiàn)金流量折算值的時(shí)候，現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的估計(jì)甚至折現(xiàn)期的估計(jì)等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤的可能。

    3、公允價(jià)值計(jì)量易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)頻繁

    與歷史成本法相比，公允價(jià)值隨市場價(jià)格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值，但是若該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁地變動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點(diǎn)點(diǎn)變化都可能引起股價(jià)的較大波動(dòng)，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財(cái)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。

    四、相關(guān)的解決辦法或建議

    公允價(jià)值作為一種不錯(cuò)的計(jì)量方式，在我國應(yīng)用中存在問題是必然的，其解決辦法主要有以下幾項(xiàng)。

    1、盡力保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性

    盡管目前公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到了各個(gè)方面的質(zhì)疑，且還需要很長一段時(shí)間的摸索和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，但我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)，規(guī)定了公允價(jià)值可靠計(jì)量的幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：（1）資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；（2）資產(chǎn)本身不存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；（3）對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。而在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，只有前兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，而沒有第三項(xiàng)估值技術(shù)的應(yīng)用，就是因?yàn)榭紤]到估值技術(shù)可能含有較大的水分對確定房地產(chǎn)的公允價(jià)值不利才去掉的。這樣做才能更好地保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。

    2、公允價(jià)值的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用

    考慮到我國目前市場發(fā)展不成熟的現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值。但總體上說，新準(zhǔn)則體系對公允價(jià)值的運(yùn)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。新準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中，對采用公允價(jià)值計(jì)量的，都有明確規(guī)定的限制條件。

    3、大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善相關(guān)的市場環(huán)境

    作為資產(chǎn)評估的方式之一，公允價(jià)值與資產(chǎn)評估的關(guān)系可見一斑。在很多情況下，公允價(jià)值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范，評估質(zhì)量提高，評估人員素質(zhì)高，才能保證公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術(shù)的支持，公允價(jià)值計(jì)量可能難以實(shí)施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。

    雖然公允價(jià)值在我國應(yīng)用中仍然存在著很多問題，但是從公允價(jià)值的國際應(yīng)用來看，公允價(jià)值的廣泛采用是不可回避的，有可能發(fā)展成為未來價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進(jìn)性的，因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計(jì)量屬性并存的做法，由歷史成本計(jì)量逐漸向公允價(jià)值計(jì)量過渡。

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