中國證監(jiān)會2008年9月21日發(fā)布《關(guān)于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規(guī)定》(征求意見稿)。新規(guī)定取消了上市公司回購股票需證監(jiān)會核準的規(guī)定，同時減少了對上市公司通過集合競價回購股份動機的限制，鼓勵上市公司回購股票�？梢灶A(yù)見在不久的將來，通過回購股份進行股票期權(quán)激勵的上市公司將越來越多。

　　《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》對股份支付的確認和計量作了規(guī)定，《企業(yè)會計準則講解》中也做了詳細解釋。但筆者在學(xué)習(xí)過程中對股份支付中股票期權(quán)的確認、計量和會計處理有不同看法。

　　[例]甲公司是一上市公司，發(fā)行在外的普通股股份總額為5000萬股。2005年1月1日，公司向其120名中層以上管理人員每人授予10000股股票期權(quán)。約定這些管理人員從2005年1月1日起在甲公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以每股5元的價格購買10000股甲公司股票。該期權(quán)在授予日的公允價值為15元，為更加清晰的說明問題，假設(shè)該公司在未來3年內(nèi)沒有中層以上管理人員離職。

　　下面分別說明甲公司采用回購股份和發(fā)行新股的形式進行股票期權(quán)激勵的會計處理。

　　一、采用回購股份進行股票期權(quán)激勵的會計處理

　　各年會計處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權(quán)激勵方案時，不需要進行會計處理。

　　(2)2005年12月31日，按會計準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務(wù)費計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。每年的服務(wù)費＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認為，服務(wù)費即員工取得期權(quán)的公允價值，不應(yīng)計入管理費用，因為股票期權(quán)激勵是現(xiàn)代公司中剩余索取權(quán)的一種制度，是員工參與利潤分配的一種形式，并不是取得員工服務(wù)的一種支付，員工的服務(wù)已經(jīng)通過工資進行了支付，員工取得公司未來股份的權(quán)利價值，應(yīng)計入利潤分配科目。因此，會計處理應(yīng)為：

　　借：利潤分配——未分配利潤 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　(3)按照會計準則的規(guī)定，2006年12月31日確認服務(wù)費的會計處理同2005年12月31日。

　　(4)《公司法》規(guī)定，公司將股份獎勵給本公司職工而收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；用于收購的資金應(yīng)當從公司的稅后利潤中支付；所收購的股份應(yīng)當在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。2007年開始，該企業(yè)可以選擇這一年內(nèi)股價較低的時候回購本公司股份，假設(shè)2007年5月29日股價較低，每股股票市價19元，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費，公司回購了120萬股，未超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，支付的收購價款為2280萬元。

　　根據(jù)會計準則的規(guī)定，企業(yè)回購股份時，應(yīng)當按照回購的全部支出作為庫存股處理，同時進行備查登記。

　　借：庫存股 22800000

　　　　貸：銀行存款 22800000

　　(5)按照會計準則的規(guī)定，2007年12月31日確認服務(wù)費的會計處理同2005年12月31日。

　　筆者認為2007年12月31日確認的服務(wù)費，應(yīng)在回購股份全部支出的基礎(chǔ)上減去員工行權(quán)時支付的股票購買價款作為全部服務(wù)費，再扣除前兩年已經(jīng)確認的費用。因為此時回購股份的價格已知，公司通過股票期權(quán)激勵支付的價款已經(jīng)明確，即為回購股份的全部支出扣除員工行權(quán)時支付的股票購買價款，因此應(yīng)該進行服務(wù)費的調(diào)整。

　　2003年12月31日的服務(wù)費＝(19－5)×10000×120－2×6000000＝4800000(元)

　　(6)假設(shè)員工在2008年1月1日全部行權(quán)購買股票。根據(jù)會計準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當于員工行權(quán)購買本公司股份收到價款時，轉(zhuǎn)銷交付職工庫存股成本和等待期內(nèi)資本公積(其他資本公積)累計金額，同時，按照差額調(diào)整資本公積(股本溢價)。

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：庫存股 22800000

　　　　　　資本公積——資本溢價 1200000

　　筆者認為，在采用回購股份的形式進行股票期權(quán)激勵時，不應(yīng)產(chǎn)生資本公積(資本溢價)。因為公司沒有發(fā)行新股，員工行權(quán)時支付的股票購買價款雖然高于股票面值，但并不是資本溢價。原因在于公司在回購股份時支付的價款也高于股票的面值，二者的差額應(yīng)減少公司的未分配利潤，是公司進行股票期權(quán)激勵的代價；并且根據(jù)《公司法》規(guī)定，用于收購的資金應(yīng)當從公司的稅后利潤中支付。通過前面的會計處理可以看出，上述差額已經(jīng)在三年中分別減少了公司的未分配利潤。因此，會計處理應(yīng)為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 16800000

　　　　貸：庫存股 22800000

　　二、采用發(fā)行新股進行股票期權(quán)激勵的會計處理

　　各年會計處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權(quán)激勵方案時，不需要進行會計處理。

　　(2)2005年12月31日，按照企業(yè)會計準則對職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務(wù)費計人成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。

　　每年的服務(wù)費＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認為，管理人員行使股票期權(quán)購買股票，雖然購買價遠遠低于股票市價，但公司3年后向員工發(fā)行新股并沒有使公司現(xiàn)金流出，管理人員獲得的期權(quán)公允價值不應(yīng)確認為服務(wù)費并增加資本公積，因此，不需要進行會計處理。

　　(3)假設(shè)員工在2008年1月1日全部行權(quán)購買股票。按照會計準則的規(guī)定，會計處理為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　　　資本公積——資本溢價 22800000

　　筆者認為，上述會計處理虛增了企業(yè)的資本溢價，企業(yè)并沒有按照市價向員工發(fā)行股票。因此，會計處理應(yīng)為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　資本公積——資本溢價 4800000