【摘 要】公允價(jià)值引入我國(guó)的時(shí)間不長(zhǎng)，其應(yīng)用也并非一帆風(fēng)順。對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用歷程進(jìn)行認(rèn)真的回顧與梳理，分析其利弊得失，對(duì)于今后更好地應(yīng)用公允價(jià)值具有較為重大的理論意義與實(shí)踐指導(dǎo)意義。

　　【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；應(yīng)用回顧；啟示

　　公允價(jià)值在國(guó)際上的應(yīng)用是近20年來的事情，在我國(guó)的應(yīng)用時(shí)間更短。筆者就以公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況，將其應(yīng)用歷程劃分為四個(gè)階段，即：?jiǎn)⒚呻A段、提倡階段、回避階段和國(guó)際趨同階段，以便對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況進(jìn)行簡(jiǎn)要的梳理與評(píng)析。

　　一、公允價(jià)值應(yīng)用的啟蒙階段

　　啟蒙階段指：從1993年起至1996年止。在這一階段，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中尚未出現(xiàn)公允價(jià)值一詞。

　　當(dāng)1993年我國(guó)會(huì)計(jì)改革拉開大幕，開始引入國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一些先進(jìn)會(huì)計(jì)理念之時(shí)，公允價(jià)值隨之進(jìn)入中國(guó)。國(guó)內(nèi)最早的公允價(jià)值定義見于1993年韓穎編譯的《英漢漢英雙解會(huì)計(jì)辭典》。書中將“fair value”譯為“公平價(jià)值，指合理或公平的價(jià)值。通常用于公共事業(yè)單位，指在確定服務(wù)價(jià)格時(shí)所采用的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。”這個(gè)定義有點(diǎn)類似于1952年柯勒在《會(huì)計(jì)辭典》中對(duì)于公允價(jià)值的定義。1994年，由陳今池編著的《立信英漢財(cái)會(huì)大詞典》中，將“fair value”譯為公平價(jià)值或公允價(jià)值，即他認(rèn)為公平價(jià)值就是公允價(jià)值，二者同義。

　　其實(shí)單從表述上來說，筆者認(rèn)為國(guó)內(nèi)將“fair”譯作公平更為恰當(dāng)，更能體現(xiàn)其本義。在最權(quán)威的《辭�！纷钚掳妫�1999版）中，也只找到了“公平”或“公正”的定義，無“公允”一詞。該書將公平解釋為：“作為一種道德要求和品質(zhì)，指按照一定的社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)（法律、道德、政策等）、正當(dāng)?shù)闹刃蚝侠淼卮�人處事。美�?guó)倫理學(xué)家羅爾斯（John Rawls）認(rèn)為，在正義的概念中，公平是最基本和最重要的觀念。”追求公平與正義一直是人類社會(huì)前進(jìn)的不懈動(dòng)力，其被引入會(huì)計(jì)理念中也就不足為奇了。

　　筆者通過中國(guó)知網(wǎng)（CNKI）進(jìn)行搜索，在此階段未發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)有學(xué)者發(fā)表公允價(jià)值的研究論文�？梢姡�在這個(gè)階段，國(guó)內(nèi)理論界與實(shí)務(wù)界對(duì)公允價(jià)值還缺乏關(guān)注與認(rèn)識(shí)，而國(guó)外在上世紀(jì)90年代后，對(duì)公允價(jià)值的態(tài)度發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變，特別是在美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）主席布雷登（1990年9月10日，SEC主席布雷登在美國(guó)參議院銀行、住宅及城市事務(wù)委員會(huì)的講話中指出，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無補(bǔ)，并首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值來計(jì)量金融工具。）的推動(dòng)下，包括美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在內(nèi)的主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)開始在新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量與披露。

　　二、公允價(jià)值應(yīng)用的提倡階段

　　提倡階段指：從1997年起至2000年止。在這個(gè)階段中，公允價(jià)值開始在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn)，也引起了國(guó)內(nèi)理論界的關(guān)注。

　　1997年，廈門大學(xué)教授黃世忠在《會(huì)計(jì)研究》上發(fā)表了“公允價(jià)值：面向21世紀(jì)的計(jì)量模式”一文。該文介紹了公允價(jià)值引起關(guān)注與爭(zhēng)議的前景，對(duì)公允價(jià)值在美國(guó)GAAP（公認(rèn)會(huì)計(jì)原則）中的應(yīng)用進(jìn)行了總結(jié)，并對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用前景進(jìn)行了展望�？梢哉f，國(guó)內(nèi)對(duì)于公允價(jià)值的關(guān)注正是從此文開始的。在此之后，國(guó)內(nèi)公開發(fā)表了一些公允價(jià)值的研究文獻(xiàn)。筆者通過CNKI進(jìn)行搜索，發(fā)現(xiàn)此階段共有大約30篇以公允價(jià)值為題的論文。代表者如：黃世忠（1997）、杜興強(qiáng)（1998）、沈小南（1999）、張為國(guó)（2000）等。

　　公允價(jià)值也是在這一時(shí)期出現(xiàn)在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的。1998年6月，在財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱《債務(wù)重組》，其他同此）中首次采用了公允價(jià)值并對(duì)其進(jìn)行了明確的定義：“公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”并且在后續(xù)頒布的《投資》、《非貨幣性交易》中均直接采用了公允價(jià)值。財(cái)政部對(duì)于在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次引入公允價(jià)值的原因，在《投資》準(zhǔn)則的講解中作了如下說明：公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，便于與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌。另外公允價(jià)值還可以表現(xiàn)為多種形式，如可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)與評(píng)估價(jià)值等，便于應(yīng)用。

　　在此階段，盡管我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中正式采用了公允價(jià)值，但其應(yīng)用范圍還是十分有限的，僅局限在少數(shù)幾個(gè)準(zhǔn)則中。無論怎樣，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次引入公允價(jià)值是個(gè)大膽的舉措，且公允價(jià)值開始引起國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)理論界的關(guān)注，對(duì)我國(guó)公允價(jià)值的研究與應(yīng)用起到了良好的推動(dòng)作用。

　　三、公允價(jià)值應(yīng)用的回避階段

　　回避階段指：從2001年起至2005年止。在這個(gè)階段中，我國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)于公允價(jià)值基本上采取回避的態(tài)度。

　　在此期間，我國(guó)共發(fā)布了6項(xiàng)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并對(duì)《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等6項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。盡管在這一階段頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中仍可以發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值的身影，但其應(yīng)用場(chǎng)合明顯減少，應(yīng)用條件也更為嚴(yán)格。

　　對(duì)于大幅度回避公允價(jià)值的原因，可以從財(cái)政部2000年12月21日發(fā)布的《財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查公告（第五號(hào)）》中找到線索，公告說：日前，財(cái)政部組織駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處對(duì)外貿(mào)（糧油食品進(jìn)出口、化工進(jìn)出口）、電信、汽車、機(jī)械等行業(yè)的159戶企業(yè)和為這些企業(yè)出具審計(jì)報(bào)告的117家會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了抽查。在被抽查的企業(yè)中，資產(chǎn)不實(shí)的有147戶，共虛增資產(chǎn)18.48億元，虛減資產(chǎn)24.75億元，資產(chǎn)失真度0.95％；所有者權(quán)益不實(shí)的有155戶，共虛增所有者權(quán)益19.36億元，虛減所有者權(quán)益18.17億元，所有者權(quán)益失真度1.82％；利潤(rùn)總額不實(shí)的有157戶，共虛增利潤(rùn)14.72億元，虛減利潤(rùn)19.43億元，利潤(rùn)總額失真度33.4％。

　　抽查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界還存在較為嚴(yán)重的信息失真，其中有些上市公司就是利用關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、非貨幣性交易來虛增資產(chǎn)、調(diào)節(jié)利潤(rùn)。為此，在我國(guó)2001年發(fā)布的6項(xiàng)準(zhǔn)則中，大幅度慎用公允價(jià)值，并對(duì)另6項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行了重大修訂，減少了公允價(jià)值的應(yīng)用場(chǎng)合，嚴(yán)格約束公允價(jià)值的應(yīng)用條件。

　　四、公允價(jià)值應(yīng)用的國(guó)際趨同階段

　　國(guó)際趨同階段指：從2006年2月15日財(cái)政部正式發(fā)布1項(xiàng)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）起至今。

　　新準(zhǔn)則的一個(gè)突出特點(diǎn)就是重新大量引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量與列報(bào)。對(duì)于重新大量引入公允價(jià)值的原因，財(cái)政部會(huì)計(jì)司的講解是這樣解釋的：引入公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，是因?yàn)殡S著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，股權(quán)分置改革的不斷推進(jìn)，越來越多的股票、債券、基金等在交易所掛牌上市，這類金融資產(chǎn)的交易已經(jīng)形成了較為活躍的市場(chǎng)，可以說，我國(guó)已經(jīng)具備了引入公允價(jià)值的條件。在這種情況下，引入公允價(jià)值，更能反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策更加有用，而且也只有如此，我國(guó)才能實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在這次發(fā)布的新準(zhǔn)則中，有35項(xiàng)、約占90%的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接或間接地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量。如《投資性房地產(chǎn)》、《非貨幣性資產(chǎn)交換》、《長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《債務(wù)重組》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等。

　　筆者認(rèn)為，公允價(jià)值之所以在我國(guó)新準(zhǔn)則中大量采用，除了上述解釋外，還在于：

　　第一，公允價(jià)值更具相關(guān)性。國(guó)際會(huì)計(jì)界普遍認(rèn)為，會(huì)計(jì)要提供與投資者決策更相關(guān)的信息，保護(hù)投資者利益，保證資本市場(chǎng)健康、持續(xù)、穩(wěn)定、和諧的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，因?yàn)楣�允價(jià)值是是基于價(jià)值和現(xiàn)值、面向現(xiàn)在和未來、市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，具有“真實(shí)和公允”本質(zhì)特征的會(huì)計(jì)模式。而基于歷史成本的會(huì)計(jì)信息顯然達(dá)不到這一要求。當(dāng)然，這也是會(huì)計(jì)信息在與其他信息源競(jìng)爭(zhēng)的過程中保持優(yōu)勢(shì)的要求。

　　第二，盡管公允價(jià)值在可靠性上有不足，但隨著其研究的不斷深入，這一問題正在逐步得到解決。比如美國(guó)已經(jīng)率先于2006年9月15日正式發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)（FAS 157）《公允價(jià)值計(jì)量》（Fair Value Measurements），國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）也于2006年11月將美國(guó)的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則作為征求意見稿進(jìn)行了發(fā)布，這些都表明了國(guó)際會(huì)計(jì)界解決公允價(jià)值可靠性問題的決心和行動(dòng)。

　　五、公允價(jià)值應(yīng)用帶來的啟示

　　從上述公允價(jià)值的應(yīng)用歷程中，可以看出，公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用是一波三折，先用后禁，禁而又用，這種現(xiàn)象帶給我們哪些思考呢？

　　（一）市場(chǎng)環(huán)境發(fā)育欠充分，企業(yè)應(yīng)用成本過大

　　按照FASB的觀點(diǎn)，公允價(jià)值應(yīng)用的最佳環(huán)境是充分活躍的市場(chǎng)。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的時(shí)間不長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)滯后，尚欠缺充分活躍的資源要素市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，企業(yè)在應(yīng)用公允價(jià)值時(shí)需借助價(jià)值評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的幫助，應(yīng)用成本過多，企業(yè)不愿采用也在情理之中。為此，我們必須大力發(fā)展資源要素市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)與改革步伐，為企業(yè)更好地應(yīng)用公允價(jià)值創(chuàng)造條件。

　　（二）會(huì)計(jì)人員素質(zhì)欠高，對(duì)公允價(jià)值理論與估價(jià)技術(shù)欠缺了解

　　公允價(jià)值理論較為新穎，人們對(duì)其認(rèn)識(shí)尚待提高，就我國(guó)現(xiàn)階段會(huì)計(jì)人員情況而言，對(duì)公允價(jià)值理論還欠缺必要的了解與掌握，加之我國(guó)市場(chǎng)體系建設(shè)滯后，尤其要注意加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育培訓(xùn)，造就高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員隊(duì)伍。財(cái)政部2007年5月出臺(tái)的《全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)十年規(guī)劃》就是一個(gè)很好的開始。國(guó)家對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)從沒有象今天這樣重視，這給社會(huì)各界作出了極好的表率。筆者相信，各級(jí)地方政府和企事業(yè)單位，也會(huì)在財(cái)政部的號(hào)召下更加重視對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育培訓(xùn)。

　�。ㄈ�）人們對(duì)新事物難以接受的慣性思維阻礙了其應(yīng)用

　　歷史成本由于其面向過去、成本與利潤(rùn)而受到理論界與實(shí)務(wù)界的詬病，公允價(jià)值是人們?yōu)楦倪M(jìn)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量而出現(xiàn)的，因?yàn)樗�面向現(xiàn)在與未來，重視風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值，強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)的即時(shí)關(guān)注。盡管其理論是先進(jìn)的，但由于人們對(duì)這個(gè)新事物缺乏了解而抵制。要使大家更好地接受公允價(jià)值，筆者認(rèn)為應(yīng)做好對(duì)公允價(jià)值理論的宣傳，消除人們的陌生感與抵制感，拉近公允價(jià)值與會(huì)計(jì)人員的距離，以便使其更好地得到推廣應(yīng)用。

　�。ㄋ模┕�允價(jià)值理論本身尚欠成熟，估價(jià)技術(shù)有待改進(jìn)

　　公允價(jià)值理論在國(guó)內(nèi)外的爭(zhēng)議還較大，對(duì)一些關(guān)鍵理論問題各方觀點(diǎn)不盡一致，如買入價(jià)格與脫手價(jià)格、市場(chǎng)參與者與交易雙方、主市場(chǎng)與最有利市場(chǎng)、負(fù)債的轉(zhuǎn)移與清償、使用估價(jià)前提與使用價(jià)值、首日損益等。估價(jià)技術(shù)也太復(fù)雜，如Black-Scholes股票期權(quán)定價(jià)模型，一般的會(huì)計(jì)人員很難掌握，尚有較大的改進(jìn)空間。估價(jià)層級(jí)（hierarchy）也還可以簡(jiǎn)化，不一定非需三層不可。當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的研究與交流，組建專業(yè)的聯(lián)合研究團(tuán)體，定期舉辦相關(guān)研討會(huì)，以更好地完善公允價(jià)值理論，推廣估價(jià)技術(shù)的應(yīng)用。

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