摘　要：財(cái)政部在2006年2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量使用公允價(jià)值計(jì)量模式，在對(duì)公允價(jià)值這一計(jì)量模式的研究中，不少學(xué)者認(rèn)為按其計(jì)量得出的結(jié)果缺乏可靠性，會(huì)引起企業(yè)收益的巨大波動(dòng)，甚至成為企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的工具�？梢钥闯鲈撚�(jì)量模式是利大于弊的，并相信在今后相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，可以實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值和歷史成本兩種計(jì)量模式的并存。��

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；準(zhǔn)則國際化；利潤操縱��

　　1 公允價(jià)值的定義��

　　迄今為止，關(guān)于公允價(jià)值的定義，各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定不完全一致。其中最常用的兩個(gè)定義，一是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financial Accounting Standard Board，簡(jiǎn)稱FASB）在第七輯概念公告中指出“資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值：在自愿雙方所進(jìn)行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買（或發(fā)生）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）或售出（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)的金額。”在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。”我國財(cái)政部在2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值下的定義是“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”��

　　2 引入公允價(jià)值的必要性��

　　2.1 有利于確保會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性��

　　目前，會(huì)計(jì)理論界普遍認(rèn)為歷史成本有較強(qiáng)的可靠性，但缺乏相關(guān)性；公允價(jià)值有較強(qiáng)的相關(guān)性，但可靠性不足。那么，相關(guān)性與可靠性在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征中哪個(gè)更為重要呢？傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)偏重于可靠性，因?yàn)樵谑芡胸?zé)任觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)下，由于社會(huì)資源所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，資源的受托者有向資源委托者解釋、說明其活動(dòng)及結(jié)果的義務(wù)，會(huì)計(jì)的目標(biāo)是報(bào)告資源受托管理的情況，在該觀點(diǎn)下，主要采用歷史成本計(jì)量屬性，因?yàn)榛�于歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)所形成的信息是最可靠、最真實(shí)的，而且是可以稽查和審核的。但當(dāng)會(huì)計(jì)目標(biāo)的定位從“受托責(zé)任觀”上升為“決策有用觀”后，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的使用者導(dǎo)向模式逐漸形成 。并隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)股權(quán)的分散化程度越來越高，委托和受托的關(guān)系逐漸被淡化，財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者進(jìn)行決策時(shí)更需要具有相關(guān)性質(zhì)量特征的信息，來應(yīng)對(duì)物價(jià)變動(dòng)、偶發(fā)事件的影響，這時(shí)公允價(jià)值的出現(xiàn)，就適應(yīng)了這一需要。��

　　2.2 具有歷史成本無法比擬的優(yōu)越性��

　　歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負(fù)債形成時(shí)市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會(huì)計(jì)處理方法與瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境是格格不入的，并且，隨著物價(jià)變動(dòng)的現(xiàn)實(shí)，商譽(yù)、人力資本及衍生金融工具等虛擬資產(chǎn)的出現(xiàn)，再加上歷史成本是面向過去，不考慮不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，這些都使得歷史成本計(jì)量受到越來越多的挑戰(zhàn)。為了改變這一現(xiàn)狀，各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中紛紛引入公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，來確保準(zhǔn)確地反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，提高信息使用者的決策能力。��

　　2.3 有利于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際化��

　　現(xiàn)行有效的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有半數(shù)以上的都應(yīng)用了公允價(jià)值，且越是新近準(zhǔn)則，應(yīng)用的比例越大，這也證明了國際上對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的一種認(rèn)可。財(cái)政部在2006年2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值的計(jì)量模式也得到了廣泛的運(yùn)用，這使得我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上保持了一致，有利于我國會(huì)計(jì)國際化，也促進(jìn)了跨國公司、區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的發(fā)展和資本市場(chǎng)的國際化。��

　　3 引入公允價(jià)值的現(xiàn)實(shí)可能性��

　　盡管，理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)公允價(jià)值這一問題的爭(zhēng)論還未結(jié)束，我國在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式上也經(jīng)歷了從引入到取消再到重新引入的三個(gè)階段，這在一定程度上顯示出事物發(fā)展的一種規(guī)律，也顯示出人們理論認(rèn)識(shí)水平的不斷上升，還是對(duì)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種信心體現(xiàn)。

　　3.1 我國應(yīng)用公允價(jià)值的環(huán)境已經(jīng)初步形成��

　　公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，隨著我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的確立，證券市場(chǎng)經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合治理監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護(hù)意識(shí)都有所加強(qiáng) 。財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，并且制定了相關(guān)法規(guī)加大企業(yè)會(huì)計(jì)人員以及審計(jì)師的相關(guān)責(zé)任。在我國加入WTO之后，經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度已大大提高，有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值也比較容易取得，特別是隨著我國市場(chǎng)的開放程度的提高，外國的資本大量涌入我國市場(chǎng)，金融衍生產(chǎn)品交易活躍，產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具，只有公允價(jià)值才能對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)和計(jì)量 。��

　　3.2 公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性可以并存��

　　由于公允價(jià)值具有計(jì)量上的不確定性、變動(dòng)性和主觀性，因而其所形成的會(huì)計(jì)計(jì)量模式是讓人覺得不可靠的，公允價(jià)值所面臨的最大挑戰(zhàn)也主要來自于可靠性，可靠性是決定能否采用公允價(jià)值計(jì)量的重要因素。但是我們可以從以下兩個(gè)方面來分析公允價(jià)值是具有可靠性的。��

　　(1)估計(jì)和假設(shè)并不損害可靠性；��

　　(2)某些情況下可以實(shí)現(xiàn)相關(guān)性和可靠性的并存。��

　　3.3 國際上有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的專門準(zhǔn)則已經(jīng)出臺(tái)��

　　公允價(jià)值的確定原則為：如該資產(chǎn)存在活躍的市場(chǎng)，該資產(chǎn)的市價(jià)即為公允價(jià)值；如該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)決定；如該資產(chǎn)和該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。在多數(shù)情況下，都需要采用估計(jì)現(xiàn)值的方法來確定公允價(jià)值。在現(xiàn)值的計(jì)量過程中，我們要考慮對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、對(duì)現(xiàn)金流量金額和時(shí)間的可能變動(dòng)的預(yù)期、貨幣的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬以及其他難以識(shí)別的因素，這就使得現(xiàn)值的估計(jì)變得比較困難。FASB在第七輯概念公告中提出了兩種計(jì)算現(xiàn)值的方法——傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。這兩種方法在不同的環(huán)境下，都可以用來估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。2003年，F(xiàn)ASB重新討論了這兩種方法，并將其中的“傳統(tǒng)法”改稱為“折現(xiàn)率調(diào)整法”，同時(shí)將“期望現(xiàn)金流量法”改稱為“預(yù)期現(xiàn)值法”。

　　4 公允價(jià)值發(fā)展的前景展望��

　　通過對(duì)公允價(jià)值的有關(guān)問題的分析，我們可以看出該計(jì)量模式是利大于弊的，在實(shí)務(wù)操作中確實(shí)存在著許多問題，但是我們不能因此否定它的積極作用，反之，我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到任何事物的發(fā)展都不會(huì)是一帆風(fēng)順的，公允價(jià)值作為一種獨(dú)立的計(jì)量屬性，有其他計(jì)量屬性無法替代的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)公允價(jià)值發(fā)展中遇到的困難應(yīng)給予理解和支持，只有通過企業(yè)管理者、會(huì)計(jì)人員、準(zhǔn)則和法律法規(guī)制定者等多方面人士的努力和相關(guān)理論方法的完善，才能使其得到更廣泛的發(fā)展。��

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