【摘 要】 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)操作中有一定的難度,特別是對(duì)金融危機(jī)起了放大的作用。文章就公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中難點(diǎn)問(wèn)題剖析的基礎(chǔ)上,提出了推廣公允價(jià)值的對(duì)策。

　　【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值; 活躍市場(chǎng); 市場(chǎng)環(huán)境

　　國(guó)外大量的文獻(xiàn)研究表明,公允價(jià)值計(jì)量是國(guó)際會(huì)計(jì)發(fā)展的方向。我國(guó)重新引入公允價(jià)值計(jì)量模式,顯示了與國(guó)際會(huì)計(jì)的趨同。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)剖析,提出了現(xiàn)階段逐步推廣公允價(jià)值應(yīng)用的對(duì)策。

　　一、我國(guó)公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)分析

　　由于我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定相當(dāng)零散,將其重新梳理,將直接或間接對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的表述統(tǒng)計(jì)在內(nèi),涉及公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)則有21項(xiàng)之多,但在實(shí)際運(yùn)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn),公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作中有一定的難度。

　　(一)公允價(jià)值中公允的價(jià)值難以確定

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的確定方法有兩條:存在活躍市場(chǎng)的,以活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)用于確定公允價(jià)值;不存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。對(duì)于第一條,假設(shè)存在活躍市場(chǎng),活躍市場(chǎng)中的交易是否具有參照價(jià)值還要考慮被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債與參照物的相似程度、該項(xiàng)交易發(fā)生的實(shí)際環(huán)境、是否有附加條款等。但是我國(guó)目前的活躍要素市場(chǎng)很不完善,因此,并不是公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)源都有充分保障。第二條要求采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值,難度更大。先來(lái)看《金融工具列報(bào)》第二十九條的規(guī)定:確定公允價(jià)值所采用的方法,包括全部或部分直接參考活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)或采用估值技術(shù)等。采用估值技術(shù)的,應(yīng)當(dāng)按照各類(lèi)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債分別披露相關(guān)估值假設(shè),包括提前還款率、預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率等。那么這里的預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率具有較大的不確定性,受多種因素的影響,難以準(zhǔn)確預(yù)計(jì),如何進(jìn)行“考慮”,取決于企業(yè)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷,因此,占有很大的主觀因素,也具有很大的不確定性。

　　(二)公允價(jià)值的有些相關(guān)規(guī)定模糊不清

　　由于新準(zhǔn)則在21個(gè)項(xiàng)目上都涉及到公允價(jià)值的應(yīng)用,導(dǎo)致新準(zhǔn)則在有關(guān)規(guī)定的語(yǔ)言表述上不準(zhǔn)確,或者是沒(méi)有明確說(shuō)明,從而形成歧義,造成實(shí)務(wù)應(yīng)用的分辨難度加大,不同的會(huì)計(jì)人員可能有不同的理解而采用不同的處理方法。如金融資產(chǎn)的分類(lèi),雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)以及不同類(lèi)型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換作出了嚴(yán)格的限定,但是公司仍然在一定程度上可以操縱金融資產(chǎn)的分類(lèi),從而決定其計(jì)量基礎(chǔ)。再如確定非貨幣性資產(chǎn)交換中“具有商業(yè)實(shí)質(zhì)”的換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值時(shí),換入資產(chǎn)的成本按換出資產(chǎn)的公允價(jià)值加相應(yīng)的稅費(fèi)組成,但當(dāng)有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠時(shí),也可以由換入資產(chǎn)的公允價(jià)值加相應(yīng)的稅費(fèi)來(lái)確定。這里的“相關(guān)稅費(fèi)”,新準(zhǔn)則中并沒(méi)有明確說(shuō)明是換入資產(chǎn)發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)還是換出資產(chǎn)發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)。另外,公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)規(guī)定零散地分散在21項(xiàng)準(zhǔn)則中,缺乏系統(tǒng)性,也不利于會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)、理解和把握。

　　(三)可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表和利潤(rùn)波動(dòng)性增加

　　采用歷史成本計(jì)量,要素的實(shí)際現(xiàn)值無(wú)法在報(bào)表中反映;采用公允價(jià)值計(jì)量,要素的實(shí)際現(xiàn)值和市場(chǎng)是密切聯(lián)系的。特別是金融資產(chǎn),其價(jià)值與資本市場(chǎng)的波動(dòng)聯(lián)系更加密切。在當(dāng)前世界金融危機(jī)大環(huán)境下,我國(guó)資本市場(chǎng)的起伏非常劇烈、利率匯率升降風(fēng)險(xiǎn)加大,這樣的聯(lián)系會(huì)導(dǎo)致公司期末報(bào)表的大幅波動(dòng),公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的波動(dòng)性也隨之增加。

　　二、我國(guó)逐步推廣公允價(jià)值計(jì)量模式的對(duì)策

　　(一)逐步完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)環(huán)境

　　公允價(jià)值計(jì)量不同于歷史成本計(jì)量,它依賴于成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善,經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度比較低是一個(gè)客觀現(xiàn)實(shí),但不能因?yàn)檫@個(gè)客觀現(xiàn)實(shí)就放棄剛剛重新引入的公允價(jià)值。雖然不能做到一步到位,但可以做到逐步完善,逐步和國(guó)際靠攏。

　　沒(méi)有規(guī)矩不成方圓,要規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境,就必須強(qiáng)化法律法規(guī)和規(guī)范,使市場(chǎng)發(fā)展規(guī)范化、運(yùn)作制度化。首先,政府要不斷完善刑法、公司法、稅收法規(guī)、會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值計(jì)量模式有關(guān)的法律法規(guī),給企業(yè)高層管理人員和會(huì)計(jì)人員一道高壓線,給他們想濫用公允價(jià)值以足夠的震懾。其次,注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及成員要加強(qiáng)行業(yè)自律,對(duì)于自己受托出具的審計(jì)報(bào)告要發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖?jiàn),對(duì)其真實(shí)性要承擔(dān)一定的刑事責(zé)任和民事責(zé)任。再次,企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部控制制度,建立以公允價(jià)值計(jì)量各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的類(lèi)別標(biāo)準(zhǔn),建立專(zhuān)人負(fù)責(zé)制度和定時(shí)按既定途徑收集數(shù)據(jù)的制度,避免會(huì)計(jì)人員隨意的職業(yè)判斷和領(lǐng)導(dǎo)的任務(wù)數(shù)據(jù),保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和穩(wěn)定性。最后,我國(guó)要消除地域限制、擴(kuò)大市場(chǎng),大力創(chuàng)新金融工具和衍生工具,使資本市場(chǎng)盡量集中,逐步健全成熟的生活資料市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、一級(jí)二級(jí)資本市場(chǎng),為公允價(jià)值的取得做好市場(chǎng)保證。

　　(二)探索確立公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),逐步完善會(huì)計(jì)理論體系

　　中國(guó)人民銀行紀(jì)委書(shū)記王洪章在某論壇上表示,公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則在一定程度上對(duì)金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用,其在對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)充分衡量的同時(shí),忽視了人在計(jì)量方法上的隨意性,使虛擬經(jīng)濟(jì)的無(wú)限擴(kuò)張或目前的萎縮與人的私心同在,并且使這種負(fù)面作用成為可能。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱在2009年人民銀行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)工作會(huì)議上也認(rèn)為,目前采用公允價(jià)值計(jì)量方法是不合適的,需要改進(jìn)。其實(shí)公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的爭(zhēng)論焦點(diǎn)就是公允的價(jià)值如何確定。由于公允價(jià)值的確定具有一定的主觀性,所以在確定負(fù)債和資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí),需要確定交易或事項(xiàng)是否已經(jīng)發(fā)生。如果符合公允價(jià)值交易條件的事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生,符合確定情況下公允價(jià)值的計(jì)量,公允價(jià)值就以交易雙方自愿交換的實(shí)際的交易價(jià)格計(jì)量。如果符合公允價(jià)值交易條件的事項(xiàng)沒(méi)有發(fā)生,就需要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。公允價(jià)值的估計(jì)方法有市場(chǎng)法(一級(jí)估價(jià))、成本法(二級(jí)估價(jià))和收益法(三級(jí)估價(jià))。我國(guó)采用了和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的做法,一般情況下,要求企業(yè)優(yōu)先選用一級(jí)估價(jià),只有在一級(jí)估價(jià)所依據(jù)的信息無(wú)法準(zhǔn)確取得的情況下,才允許企業(yè)依次進(jìn)行二級(jí)估價(jià)、三級(jí)估價(jià)。

　　縱觀整個(gè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,涉及公允價(jià)值的相關(guān)具體準(zhǔn)則有21項(xiàng)之多,涉及面廣,分布零散,有些界定不清,有些含糊晦澀。這給會(huì)計(jì)人員的學(xué)習(xí)理解和實(shí)際操作帶來(lái)困難。財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的有關(guān)規(guī)定加以梳理,對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的細(xì)節(jié)問(wèn)題予以明確規(guī)定和詳盡說(shuō)明,在定性和定量上給予明確的標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范實(shí)務(wù)操作,減少會(huì)計(jì)人員的猜測(cè)和主觀臆斷,并應(yīng)借鑒美國(guó)頒布SFAS157的做法,逐步形成完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則體系。

　　(三)嘗試引入全面收益表

　　我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量雖引入公允價(jià)值,但年末編制的卻仍然是傳統(tǒng)的按照歷史成本計(jì)量模式的利潤(rùn)表。為了反映公司資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值,防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn),也可以借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)委員會(huì)和美英的做法,建議也引入按照公允價(jià)值計(jì)量編制的全面收益表。全面收益概念和傳統(tǒng)收益相比,實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)收益觀念的兩大轉(zhuǎn)變——“財(cái)務(wù)目標(biāo)從‘受托責(zé)任觀’到‘決策有用觀’”、“收益計(jì)量從‘收入/費(fèi)用觀’到‘資產(chǎn)/負(fù)債觀’,它不僅揭示了收益所引起企業(yè)財(cái)富變動(dòng)的性質(zhì),而且還強(qiáng)調(diào)了收益的來(lái)源,表現(xiàn)形式多元化。

　　現(xiàn)階段,我國(guó)完全引入全面收益表是不現(xiàn)實(shí)的,但可以增加全面收益表作為過(guò)渡來(lái)確認(rèn)當(dāng)前利潤(rùn)表中未包含的不正常的關(guān)聯(lián)交易損益、持有利得或損失、或其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定不得確認(rèn)的損益。引入全面收益表有兩重意義:其一,體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)富變化必須盡可能在財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)反映的公允價(jià)值計(jì)量理念;其二,作為企業(yè)外部的投資者,能通過(guò)期末凈收益與全面收益兩個(gè)不同收益的比較并結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量,更加深入地了解企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì),以便在資本市場(chǎng)中進(jìn)行相對(duì)合理的操作,有利于增強(qiáng)資本市場(chǎng)的有效性,并減少某些利益集團(tuán)的會(huì)計(jì)信息操縱動(dòng)機(jī)。據(jù)此,筆者建議在全面收益表中反映債務(wù)重組、非貨幣性交易和會(huì)計(jì)政策變更等項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的累計(jì)影響,以反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

　　(四)強(qiáng)化對(duì)上市公司、會(huì)計(jì)審計(jì)人員和市場(chǎng)的監(jiān)管

　　公允價(jià)值計(jì)量被一部分人認(rèn)為是用來(lái)操縱利潤(rùn)的工具,筆者不贊同這種觀點(diǎn)。現(xiàn)實(shí)中確實(shí)有些企業(yè)濫用了公允價(jià)值,但我們不能以偏概全,全盤(pán)否定。如果上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德為虎作倀、證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈,無(wú)論你使用什么制度和會(huì)計(jì)核算方法,均會(huì)有機(jī)可乘,任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用,再好的準(zhǔn)則也無(wú)能為力。因此,對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式,最好的最強(qiáng)有力的武器仍然是監(jiān)管。

　　1.強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管

　　監(jiān)管部門(mén)應(yīng)逐步完善公司治理規(guī)章制度,強(qiáng)化公司治理。中國(guó)上市公司虛假重組、假賬、虛假承諾等事件時(shí)有發(fā)生,監(jiān)管部門(mén)為了使上市公司治理結(jié)構(gòu)更加趨于完善,相繼出臺(tái)了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司控股股東及實(shí)際控制人行為準(zhǔn)則》等公司治理文件,加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度。這些舉措,從形式上很好地明確了股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系,為中國(guó)公司治理制度的不斷完善奠定了良好基礎(chǔ)。

　　強(qiáng)化信息披露,提高運(yùn)作透明度。強(qiáng)有力的信息披露制度是對(duì)上市公司進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)督的最基本保障,是影響公司行為和保護(hù)投資者利益的最有效制度,上市公司的所有股東和潛在投資者都有權(quán)及時(shí)全面地了解公司的真實(shí)信息。通過(guò)強(qiáng)制性的信息披露,虛假信息披露的上市公司就會(huì)被揭穿而為市場(chǎng)所淘汰。

　　加大處罰力度,清理違規(guī)行為。為使上市公司的誠(chéng)信行為得以很好地規(guī)范,有必要加大處罰力度,使違規(guī)者對(duì)違規(guī)行為付出沉重代價(jià)。像國(guó)美電器黃光裕操縱市場(chǎng)事件,有一件查處一件,法辦一件,盡量杜絕其他公司以身試法。

　　努力構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系。我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),加速市場(chǎng)化監(jiān)管體系建設(shè)。把上市公司放在集政府、市場(chǎng)、公眾、新聞媒體等監(jiān)管力于一體的社會(huì)監(jiān)管體系之下,充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管體系在整個(gè)證券市場(chǎng)的作用,實(shí)行全方位的多元監(jiān)管,盡早發(fā)現(xiàn)上市公司治理中存在的問(wèn)題。

　　2.提高會(huì)計(jì)審計(jì)人員素質(zhì)

　　我國(guó)38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的頒布和實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)提出了更高的要求。由于我國(guó)現(xiàn)階段會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)失衡,業(yè)務(wù)素質(zhì)比較低,在一定程度上制約了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量模式,對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)是利大于弊,但是許多上市公司會(huì)計(jì)人員并沒(méi)有對(duì)有些會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行準(zhǔn)確的認(rèn)定和處理,有些是打擦邊球,似是而非,分辨不清,間接地造成了利潤(rùn)操縱。有些是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的技術(shù)難度超出了國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)和上市公司財(cái)務(wù)管理人員的水平,在執(zhí)行上大打折扣。有些是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身為會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷留下了很大空間,導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員在具體執(zhí)行時(shí)有意或者無(wú)意“錯(cuò)判”、“誤判”。就公允價(jià)值的確定而言,采用現(xiàn)行市價(jià)就要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià),并進(jìn)行適當(dāng)、合理的匯總。這就要求會(huì)計(jì)人員要掌握估價(jià)技術(shù),精通數(shù)學(xué)、熟悉理財(cái)知識(shí),具備綜合分析判斷能力,只有這樣才能運(yùn)用好公允價(jià)值計(jì)量模式,杜絕操縱利潤(rùn)現(xiàn)象。

　　適應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量的需要,我國(guó)還要建立完善的公允價(jià)值審計(jì)制度,加大監(jiān)督力度,督促企業(yè)做好公允價(jià)值的計(jì)量和披露工作;應(yīng)從政府審計(jì)和社會(huì)審計(jì)入手,加大對(duì)企業(yè)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度。因此,要加大對(duì)各級(jí)審計(jì)人員的培訓(xùn),使其在實(shí)際審計(jì)工作中能做到“審得出來(lái)、說(shuō)得明白、寫(xiě)得清晰”。

　　雖然公允價(jià)值在我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)施還有一些不盡人意的地方,但不能因此就否定它的優(yōu)越性,所以我國(guó)必須提倡堅(jiān)持應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量。我們有理由相信,通過(guò)政府逐步完善法律法規(guī)、中注協(xié)加強(qiáng)行業(yè)自律、企業(yè)完善內(nèi)部控制制度來(lái)逐步完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境;通過(guò)探索確立公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),逐步完善會(huì)計(jì)理論體系來(lái)解決公允價(jià)值的公允問(wèn)題;通過(guò)嘗試引入全面收益表來(lái)減少利益集團(tuán)的會(huì)計(jì)信息操縱動(dòng)機(jī);通過(guò)強(qiáng)化對(duì)上市公司、會(huì)計(jì)審計(jì)人員和市場(chǎng)的監(jiān)管來(lái)解決會(huì)計(jì)人員在計(jì)量方法上的隨意性問(wèn)題,杜絕隨意調(diào)節(jié)資產(chǎn)、所有者權(quán)益和利潤(rùn)現(xiàn)象;隨著我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用市場(chǎng)環(huán)境的逐步完善,公允價(jià)值計(jì)量模式會(huì)被越來(lái)越多的人接受和使用,會(huì)由上市公司逐步順利地推廣到其他中小企業(yè)。

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