【摘 要】 自從2008年5月銀監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合發(fā)布小額貸款公司試點意見以來，全國各地紛紛成立小額貸款公司作為解決中小企業(yè)融資難的重要渠道。結(jié)果是中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到解決，反而增加了小額貸款公司的生存危機(jī)和違規(guī)操作的可能性。本文就當(dāng)前小額貸款公司產(chǎn)生生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難雙重困境的原因以及破解思路提出了建設(shè)性的意見。

　　【關(guān)鍵詞】 小額貸款； 中小企業(yè)； 融資

　　小額貸款公司的出現(xiàn)，為解決中小企業(yè)融資難問題帶來了一線曙光。在工商業(yè)和金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的今天，要使小額貸款業(yè)務(wù)走向良性循環(huán)，非常不容易。試點意見實施以來，各種問題接踵而至。目前面臨的小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的局面，即一方面是小額貸款公司的運營困難；另一方面是中小企業(yè)的籌資難。筆者認(rèn)為，應(yīng)在分析小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的基礎(chǔ)上，采用法律和市場兩方面的手段來解決此問題，這也是破解小額貸款目前困境的唯一正確方法。

　　一、小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的原因

　　(一)小額貸款公司的高利率和中小企業(yè)的投資收益率不成比例阻礙了中小投資者

　　按照銀監(jiān)會和人民銀行的規(guī)定，小額貸款利率為同期銀行利率的4倍。也就是說，小額貸款利率年息是21.24%，可是，小額貸款公司實際的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這個數(shù)字。根據(jù)《南方周末》對深圳等地小額貸款公司的調(diào)查，小額貸款公司雖然將月利率定為1.3%，但是要加收管理費，每月1%，這樣就使得年利率變成了27.6%。另外，一些小額貸款公司還規(guī)定：每月歸還一部分本金，而利息的計算要一直按照總額計算。比較一般商業(yè)銀行按照貸款余額結(jié)算利息的方式，小額貸款公司這樣做顯然變相提高了借款人的還貸利息。這樣，在多種還款方式、計息方式的綜合作用下，小額貸款利率可變?yōu)槟昀?0%甚至更高?？梢娦☆~貸款公司有利可圖是顯而易見的，難怪在深圳小額貸款市場上各路人馬云集，形成了九龍戲水的態(tài)勢呢！但是，這樣的高利貸有哪家中小企業(yè)敢于借款呢？除非是中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率與獲利能力非常高?？墒侵行∑髽I(yè)由于信息緩慢、產(chǎn)品銷售不暢等原因，往往是資金周轉(zhuǎn)率與利潤率均比較低，高利率的門檻阻礙了中小企業(yè)在小額貸款公司的融資，小額貸款公司的資金放貸也就不容易繼續(xù)下去，久而久之就造成了小額貸款公司的生存危機(jī)和中小企業(yè)籌資難并存的局面。

　　(二)小額貸款公司規(guī)定的貸款額度太小，解決不了中小企業(yè)的資金困境

　　根據(jù)《南方周末》的調(diào)查，深圳小額貸款公司平均放貸額度是2萬元，10萬元以上的額度被小額貸款公司認(rèn)為是高風(fēng)險的，基本沒有業(yè)務(wù)，這樣小的貸款額度根本不能幫助中小企業(yè)解決什么問題。無論是原材料的采購還是其他存貨的建立，不足10萬元的貸款額度很難解決中小企業(yè)的資金短缺問題?？梢?，小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)滿足不了中小企業(yè)的資金需求。

　　(三)信用信息系統(tǒng)的不健全，給小額貸款公司帶來經(jīng)營風(fēng)險

　　小額貸款公司之所以要實行高利率和小額度的貸款政策，歸根結(jié)底是因為信用信息體系的不健全。在許多大城市里，有大批的中小企業(yè)，甚至是微型企業(yè)(所謂的個體戶)，他們的信用情況到底怎么樣，誰也說不清楚。因此，小額貸款公司的資金投放存在著很大的風(fēng)險，這也是小額貸款利率居高不下的原因所在。比如，有人同時向四家或更多的小額貸款公司申請貸款3萬元，合計就是十幾萬元，由于信用信息系統(tǒng)的缺失，四家公司沒有資料共享系統(tǒng)，很可能同時批準(zhǔn)了貸款。假如這家企業(yè)只有6萬元的資產(chǎn)，卻貸款12萬元，那么四家小額貸款公司都面臨著壞賬損失的風(fēng)險。

　　(四)小額貸款的壞賬率高于商業(yè)銀行，給小額貸款公司的經(jīng)營帶來了高風(fēng)險

　　根據(jù)《南方周末》的報道：深圳小額貸款公司的壞賬率為15%，比香港同行業(yè)的壞賬率高出五個百分點，而成熟的商業(yè)銀行壞賬率一般應(yīng)該控制在5%以內(nèi)。正因為如此，小額貸款公司才通過增加管理費、利息按照總額計算、每月歸還本金等等十分苛刻的條件提高自身的收益，以降低風(fēng)險，求得生存。

　　(五)小額貸款的相關(guān)法律不健全，也是目前小額貸款行業(yè)比較混亂的原因

　　對于小額貸款公司的運作模式、貸款利率的最高限度以及一些相關(guān)法律問題，我國還沒有一個規(guī)范的法律法規(guī)進(jìn)行制約。因此，一些小額貸款公司鉆法律的空子，損害中小企業(yè)利益的事情常有發(fā)生。這也是小額貸款公司解決不了中小企業(yè)融資難問題的根本原因所在。

　　總而言之，小額貸款公司之所以能夠生存，主要是因為該行業(yè)供給小于需求。盡管利率高、貸款條件苛刻，但是，當(dāng)中小企業(yè)急需資金，小額貸款也是一個不得已而為之的方法，為此小額貸款公司才得到了長足的發(fā)展。然而，從現(xiàn)存的情況來看，生存困難很大，特別是隨著放貸機(jī)構(gòu)的增多，可能會出現(xiàn)以減低利率、增加額度、放寬貸款條件等措施來爭奪市場的局面，到那時，小額貸款公司的生存危機(jī)就會隨之出現(xiàn)?？墒牵绻３脂F(xiàn)在的狀況，是根本滿足不了中小企業(yè)的融資需求，連微型企業(yè)的資金需求也不能完全滿足。這就是目前面臨的小額貸款公司生存危機(jī)和中小企業(yè)融資難并存的兩難境地。只有破解這一困境，才能為中小企業(yè)融資打開一條通道，才能使小額貸款企業(yè)有可能度過目前的金融危機(jī)。

　　二、破解小額貸款公司發(fā)展瓶頸和中小企業(yè)融資難雙重困境的對策

　　(一)建立全社會的個人信用信息查詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫

　　各個地方統(tǒng)計局應(yīng)該根據(jù)人口統(tǒng)計的資料建立起個人信用信息查詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)庫的查詢可以是收費的，這樣既增加了統(tǒng)計部門的收入，同時也滿足了銀行和小額貸款公司以及一切需要查詢個人信用的部門的業(yè)務(wù)需要。小額貸款公司可以通過信用信息系統(tǒng)的查詢，了解客戶的實名和信用情況，然后再展開信貸業(yè)務(wù)，這樣就可以避免不必要的重復(fù)勞動。小額貸款公司充分了解了客戶的實際情況，可以對信用高的用戶提供比較高的貸款額度，以滿足中小企業(yè)的投資需求。這樣不但解決了中小企業(yè)籌資難的問題，同時也使小額貸款公司的經(jīng)營環(huán)境變得更加和諧。

　　(二)開放小額貸款市場，降低小額貸款公司的注冊門檻

　　雖然我國小額貸款公司發(fā)展比較快，但是從全國的角度看，我國的小額借貸業(yè)務(wù)還是很不成熟的。一是借貸規(guī)模比較小，經(jīng)營小額貸款的企業(yè)太少，不能滿足日益發(fā)展的中小企業(yè)的需要；二是沒有形成一個合理的業(yè)內(nèi)自由競爭機(jī)制，少數(shù)幾家企業(yè)壟斷本行業(yè)的經(jīng)營，形成了壟斷利率。如果能夠?qū)崿F(xiàn)自由競爭，利率必然會降低到一個合理的水平。所以，應(yīng)降低小額貸款公司的注冊門檻，更好地利用社會上的閑散資金，充分調(diào)動資金擁有者和經(jīng)營者的積極性，進(jìn)而使國內(nèi)小額貸款市場活躍起來，進(jìn)入一個良性發(fā)展的軌道。

　　(三)提高小額貸款額度同時降低貸款利率

　　按照香港《放債人條例》第二十四條規(guī)定，任何貸款人的最高實際利率為60%。但是，由于放貸機(jī)構(gòu)眾多，市場競爭充分，香港民間的借貸利率只有10%?？梢?，降低小額貸款的利率是可以通過市場來調(diào)節(jié)的。當(dāng)然，這需要市場的規(guī)范、經(jīng)營風(fēng)險的降低和國家法律的制約多重配合。

　　(四)建立健全中小企業(yè)信用信息查詢系統(tǒng)，實現(xiàn)客戶信用資料共享

　　一旦有中小企業(yè)向某小額貸款公司申請貸款，放貸企業(yè)就可以通過中小企業(yè)信用查詢系統(tǒng)，了解該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況、信用歷史和貸款需求的真實情況等。這樣可以大大減低重復(fù)貸款的可能性，降低小額貸款公司的經(jīng)營分險。

　　(五)建立健全小額貸款的相關(guān)法律制度

　　國家應(yīng)盡快出臺對金融市場、中小企業(yè)和小額貸款公司都有利有節(jié)的法律制度，以便促進(jìn)小額貸款市場的規(guī)范、健康發(fā)展。

　　(六)規(guī)范中小企業(yè)的財務(wù)會計核算

　　通過納稅評估等活動規(guī)范中小企業(yè)的財務(wù)會計工作，使之快速走向現(xiàn)代化、信息化，這樣不但可以提高中小企業(yè)的會計報表水平，還可以加強(qiáng)中小企業(yè)的內(nèi)部控制，提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。對于小額貸款公司來說，這樣也有利于其開展。規(guī)范的財務(wù)會計核算，不僅有利于中小企業(yè)的經(jīng)營和管理，更有利于國家和地方政府的稅收征管工作。

　　(七)設(shè)立專門的非盈利性融資中介機(jī)構(gòu)，幫助小額貸款公司規(guī)范和監(jiān)管中小企業(yè)的融資行為

　　在這方面國外有許多可供借鑒的成功經(jīng)驗。比如，可以像智利那樣成立生產(chǎn)開發(fā)公司，專門為中小企業(yè)提供各種融資支持，提供技術(shù)援助，技術(shù)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新方面的支持，以及融資知識的培訓(xùn)、咨詢、服務(wù)等等。

　　綜上所述，中小企業(yè)融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，也是一個長期以來未得到解決的老大難問題，特別是在目前金融危機(jī)的環(huán)境下，中小企業(yè)的融資難問題更加突出，而解決這個問題的最好辦法之一就是規(guī)范小額貸款公司和小額貸款行業(yè)的管理。從以上的分析可見，只有建立健全了小額貸款的法律法規(guī)，才能保證貸款雙方的經(jīng)濟(jì)利益不受侵犯，才能降低壞賬率；只有建立了中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，才能減低小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險，才能加快小額貸款公司的發(fā)展，加快小額貸款市場的形成和完善，才有可能通過市場競爭達(dá)到降低利率、提高服務(wù)水平，承擔(dān)起緩解中小企業(yè)融資難的重任。目前小額貸款市場魚目混珠，違法公司活動猖獗。合法公司生存出現(xiàn)危機(jī)，非法公司利潤驚人。這已經(jīng)影響到了我國金融市場的和諧發(fā)展，到了花大力氣改革的時候了。希望各級相關(guān)部門能夠盡早重視這一事態(tài)的發(fā)展。這也是在金融危機(jī)的今天，解決中小企業(yè)資金不足、避免中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉的重要手段之一。經(jīng)濟(jì)危機(jī)對我國的中小企業(yè)來說是挑戰(zhàn)也是機(jī)會，只要我們能夠建立起暢通的中小企業(yè)融資機(jī)制，加強(qiáng)小額貸款市場的監(jiān)管，中小企業(yè)就會在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中成長得更加堅強(qiáng)。

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