對(duì)于企業(yè)投資國債方面有特殊的財(cái)稅政策，國家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》在稅務(wù)處理方面做了進(jìn)一步規(guī)范。

　　國債是由政府發(fā)行的債券，具體是指政府在國內(nèi)外發(fā)行債券或向外國政府和銀行借款所形成的國家債務(wù)，是整個(gè)社會(huì)債務(wù)的重要組成部分。國債是一個(gè)特殊的財(cái)政范疇，發(fā)行主體是國家，具有極高的信用度，具有風(fēng)險(xiǎn)性小、安全性好、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)，歷來有“金邊債券”之稱。企業(yè)在國債投資方面，財(cái)稅政策有其特殊的規(guī)定，尤其是國家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第36號(hào)）在稅務(wù)處理方面做了進(jìn)一步規(guī)范。

　　一、國債種類與作用

　　按國債的券面形式可分為三類，即無記名式國債、憑證式國債和記賬式國債。無記名式、憑證式和記賬式三種國債相比，各有其特點(diǎn)：“無記名式國債”是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通：“憑證式國債”是一種國家儲(chǔ)蓄債，通過銀行發(fā)行，可掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通：“記賬式國債”以記賬形式記錄債權(quán)，通過采用無紙化形式發(fā)行和交易，可以記名、掛失。在收益性上，無記名式和記賬式國債要略好于憑證式國債，通常無記名式和記賬式國債的票面利率要略高于相同期限的憑證式國債。在安全性上，憑證式國債略好于無記名式國債和記賬式國債，后兩者中記賬式又略好些。在流動(dòng)性上，記賬式國債略好于無記名式國債，無記名式國債又略好于憑證式國債。

　　國家發(fā)行債券的目的實(shí)際上是籌集資金，具有彌補(bǔ)財(cái)政赤字、籌集建設(shè)資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)三大功能。另外還具有以下方面重要作用：（1）發(fā)行國債可以形成市場(chǎng)基準(zhǔn)利率；（2）國債作為財(cái)政政策和貨幣政策配合的結(jié)合點(diǎn)；（3）國債作為機(jī)構(gòu)投資者短期融資的工具。

　　二、投資國債業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)針對(duì)投資國債的不同目的，其會(huì)計(jì)處理分為以下幾種。

　　短期持有、以賺取差價(jià)為目的的債券投資。投資者取得債券的目的，主要是為了近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)，則購買的國債屬于以公允價(jià)值訓(xùn)，量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算。

　　長(zhǎng)期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資。企業(yè)購買國債的意圖是為了持有至到期，以期獲得固定的收益，應(yīng)通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》“持有至到期投資”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　三、國債投資的所得稅處理

　　（一）政策變遷

　　1.財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)補(bǔ)貼收入征稅等問題的通知》（財(cái)稅字[1995]81號(hào)）規(guī)定，國債利息收入免征企業(yè)所得稅。

　　2.國家稅務(wù)總局《關(guān)于金融保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知》（國稅函[2000]906號(hào)）對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)取得免稅的國債利息收入的規(guī)定中，明確廠免稅的國債利息收入包括在二級(jí)市場(chǎng)購買的國債利息收入。

　　3.在2008年內(nèi)外資企業(yè)所得稅法合并以前，執(zhí)行《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于試行國債凈價(jià)交易后有關(guān)國債利息征免企業(yè)所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]48號(hào)），對(duì)實(shí)行國債凈價(jià)交易中國債的應(yīng)計(jì)國債利息，在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅，未實(shí)行國債凈價(jià)交易方式的，仍然只對(duì)實(shí)際到期的利息收入免稅。

　　4.在2008年新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，以前政策性財(cái)稅[2002]48號(hào)失效，根據(jù)《實(shí)施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。”企業(yè)在付息日或買入國債后持有到期時(shí)取得的利息收入，免征企業(yè)所得稅。在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅。企業(yè)在申報(bào)國債利息收入免稅事宜時(shí)，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供國債凈價(jià)交易成交后的交割單。

　　（二）國債投資的所得稅處理最新辦法

　　國家稅務(wù)總局發(fā)布的國家稅務(wù)總局公告2011年第36號(hào)，明確了對(duì)企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理規(guī)定，包括國債利息收入稅務(wù)處理、國債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理、國債成本確定以及國債成本計(jì)算方法等幾方面規(guī)定。

　　1.國債利息收入稅務(wù)處理

　　企業(yè)投資國債從國務(wù)院財(cái)政部門取得的國債利息收入，應(yīng)以國債發(fā)行時(shí)約定應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債，應(yīng)在國債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債，或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其按本公告第一條第（二）項(xiàng)計(jì)算的國債利息收入，免征企業(yè)所得稅，而公告第一條第（二）項(xiàng)系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入確認(rèn)問題，按以下公式計(jì)算確定：國債利息收入＝國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。上述規(guī)定，就意味著企業(yè)投資者國債持有期間應(yīng)計(jì)利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國債持有期間轉(zhuǎn)讓國債而取得的收入中，未到期兌付應(yīng)計(jì)利息收入是否可視為免稅收入的爭(zhēng)議。

　　2.國債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理

　　企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國債合同、協(xié)議生效的日期，或者國債移交時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)投資購買國債，到期兌付的，應(yīng)在國債發(fā)行時(shí)約定的應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)國債轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國債取得的價(jià)款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計(jì)算的國債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費(fèi)后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債收益（損失）。

　　3.國債成本確定國債成本確定分兩種情況；通過支付現(xiàn)金方式取得的國債，以買人價(jià)和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國債，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。

　　4.國債成本計(jì)算方法國債成本計(jì)算方法有多種選擇，企業(yè)在不同時(shí)間購買同一品種國債的，其轉(zhuǎn)讓時(shí)的成本計(jì)算方法，可在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法中選用一種。計(jì)價(jià)方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

　　四、其他注意事項(xiàng)

　　國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅，企業(yè)投資國債的多元化，有的購買中國國債、有的購買外國國債。企業(yè)若將購買外國國債實(shí)現(xiàn)的國債利息不能作為免稅國債利息收入自行免稅，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。“因此，免稅的國債利息是指中國發(fā)行的國債，不包括購買境外國債實(shí)現(xiàn)的利息收入。

　　轉(zhuǎn)讓國債吋應(yīng)征收營業(yè)稅。根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)）規(guī)定：“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買人價(jià)后的余額為營業(yè)額，”會(huì)計(jì)核算中買人價(jià)等于股票、債券的購入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。另外，根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第五條：“外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營業(yè)額。”由此轉(zhuǎn)讓國債時(shí)應(yīng)征收營業(yè)稅，且未到期轉(zhuǎn)讓國債隱含利息不包括在內(nèi)。同時(shí)，如果持有期間約定應(yīng)付利息的日期獲得不屬于本企業(yè)持有期間的國債利息，也不征收營業(yè)稅。

　　股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實(shí)際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減。