A公司與B公司共同投資組建了C公司，A、B、C公司注冊經(jīng)營所在地分別在某市不同地區(qū)。A公司為國家稅務總局批準的合并納稅企業(yè)，尚存在數(shù)額巨大的五年內未彌補虧損；B公司為水泥生產(chǎn)銷售企業(yè)，擁有一批獨立核算的二級法人公司，各二級法人公司的盈虧差距大；C公司為石灰石礦山開采及銷售企業(yè)，同時生產(chǎn)水泥。隨著近年來資源類產(chǎn)品走俏，價格一路走高，C公司的經(jīng)營狀況快速好轉，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟效益，C公司由此面臨高額企業(yè)所得稅。為此，股東A公司與股東B公司向C公司財務負責人（即筆者）提出合理的所得稅籌劃和股東投資回報問題。

　　C公司生產(chǎn)的石灰石是水泥企業(yè)生產(chǎn)的主要原材料，為水泥產(chǎn)品的上游初級產(chǎn)品，股東A公司與股東B公司所屬企業(yè)都有水泥生產(chǎn)企業(yè)。2007年以來，隨著國家對環(huán)境保護日益加強管理，對控制各火電廠的二氧化硫達標排放作了嚴格要求，為此促進了脫硫鈣產(chǎn)業(yè)的興起。脫硫鈣即石灰石細粉，其生產(chǎn)原理與水泥產(chǎn)品的粉磨是相同的，生產(chǎn)水泥的設備也可以生產(chǎn)脫硫鈣，具有兼容性。

　　自2007年以來，C公司及時把握脫硫鈣產(chǎn)品生產(chǎn)這一新興產(chǎn)業(yè)，將產(chǎn)銷量不斷做大，爭取了一批固定的客戶。由于脫硫鈣產(chǎn)品實現(xiàn)的超額利潤遠遠高于水泥產(chǎn)品的利潤，從2008年起C公司停止了水泥的生產(chǎn)，原水泥設備專門生產(chǎn)脫硫鈣產(chǎn)品。因C公司產(chǎn)能的不足，不能滿足脫硫鈣產(chǎn)品供應需求，其間C公司向非關聯(lián)方企業(yè)外購了部分脫硫鈣產(chǎn)品以滿足客戶的需求。

　　針對生產(chǎn)水泥設備與生產(chǎn)脫硫鈣設備的兼容性，筆者作出一個方案。

　　第一步：轉移部分銷售。

　　C公司將脫硫鈣產(chǎn)品的其中一批訂單交由股東生產(chǎn)。股東A與股東B都有水泥企業(yè)，故對生產(chǎn)脫硫鈣有著設備的保障。A、B、C公司在相鄰城市，在銷售半徑上產(chǎn)生的運輸費用相差不多。對于股東A公司而言，因其是合并納稅集團，且存在數(shù)額巨大的五年內未彌補虧損，故不存在所得稅問題。對于股東B公司，由B公司選擇產(chǎn)能富余且效益較差的有未彌補虧損的企業(yè)。在征得客戶同意的前提下，由A公司或B公司提供質量保證的脫硫鈣產(chǎn)品，將批量產(chǎn)品直供給客戶。

　　以C公司生產(chǎn)銷售情況測算，脫硫鈣的售價為每噸205元（不含稅），單位成本是每噸40元，包到價運費是每噸106元，單位利潤每噸59元。以年轉移客戶6萬噸脫硫鈣計算，可為股東創(chuàng)造利潤354萬元。

　　第二步：外購部分產(chǎn)品。

　　對部分客戶提出非供應商即C公司開具發(fā)票的問題，則由C公司根據(jù)供應需求，C公司適當留有材料買賣微利空間，向股東A公司與B公司提出加工量的要求。根據(jù)實際加工量并發(fā)出銷售量，由A公司或B公司將脫硫鈣產(chǎn)品發(fā)票按銷售價開至C公司，C公司以材料銷售形式開至客戶。中華人民共和國企業(yè)所得稅法及實施條例規(guī)定，納稅人與其關聯(lián)企業(yè)的業(yè)務往來不按照獨立企業(yè)的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅所得額的，稅務機關有權進行合理調整。C公司與股東的交易是按市場價獨立交易原則操作，避免利用關聯(lián)方交易轉移利潤，不應存在涉稅的風險。

　　以設定外購6萬噸計算，假設股東所屬公司的生產(chǎn)成本與C公司相仿，外購脫硫鈣價差為每噸10元，股東將產(chǎn)生利潤294萬元。

　　方案優(yōu)缺點：對C公司而言，通過轉移部分銷售和向股東外購部分產(chǎn)品，優(yōu)點有三。

　　一是合理籌劃，不存在太多的稅收風險；二是能減少利潤354萬元，年度內減少所得稅支出88.5萬元；三是能給股東帶來最大的投資收益。

　　缺點在于兩個方面，一是利潤在股東方面得以體現(xiàn)，將減少C公司的現(xiàn)金流，且如果向股東分配產(chǎn)品額過大，會造成資金短缺；二是可能未完全反映C公司經(jīng)營狀況和財務結果。

　　對股東A公司和股東B公司而言，優(yōu)點體現(xiàn)在本部利潤得以實現(xiàn)，增加了資金來源；另外還可用好虧損五年稅前彌補政策，充分利用優(yōu)惠政策。缺點是被投資單位C公司效益不能真實體現(xiàn)，市場產(chǎn)生效益與股東共同分享；股東間的分紅比例會產(chǎn)生不能按投資比例實現(xiàn)收益，股東間按股權比例分配額需要另行協(xié)商。

　　日前，上述方案提交給C公司董事會審議，經(jīng)過稅收風險評估和可操作性研究后，董事會決定予以實施，目前正在運作中。通過合理籌劃，C公司的所得稅問題及股東回報問題得以部分解決，實現(xiàn)了以較低的稅負給企業(yè)和投資者帶來最大收益的目標。

　　點評：

　　本文納稅人根據(jù)國家稅收政策導向，通過利用關聯(lián)方交易，精心安排自己的經(jīng)濟事務，合情合理合法的轉移部分利潤，使得減輕稅收負擔的愿望得以實現(xiàn)。盡管子公司表面利益有所損害，卻實現(xiàn)了集團公司或股東整體利益最大化。股東提出投資回報，顯然會對子公司高管人員的經(jīng)營效益還原考核，給予相應的薪酬兌現(xiàn)，同時保障了高管人員的利益。作者通過合理選擇產(chǎn)能與銷售份額，將所得稅籌劃與股東投資回報有效結合，取得較好的結果。