最高人民法院審理證券市場(chǎng)民事賠償案件的規(guī)定所產(chǎn)生的影響及其對(duì)策

　　經(jīng)過整整一年的深入研究與反復(fù)論證，2003年1月9日，最高人民法院終于出臺(tái)了《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《1.9規(guī)定》），這對(duì)于中國(guó)證券市場(chǎng)上的眾多投資者來說，無疑是一個(gè)期盼已久的利好消息，它標(biāo)志著“保護(hù)投資者的合法權(quán)益”將真正由法律文字變成司法行動(dòng)。筆者認(rèn)為，《1.9規(guī)定》的出臺(tái)，不但會(huì)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展起到重要的積極作用，同時(shí)，也會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自身以及有關(guān)政府機(jī)關(guān)產(chǎn)生重要影響。

　　規(guī)定的影響

　　（一）對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自身的影響

　　《1.9規(guī)定》的出臺(tái)無疑會(huì)給注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來巨大壓力，執(zhí)行證券審計(jì)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所將不得不重新審視和評(píng)估證券審計(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，進(jìn)一步提高證券審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量。此外，《1.9規(guī)定》還將對(duì)行業(yè)其他方面產(chǎn)生重要影響。

　　1.對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所組織形式的影響。目前，國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所基本上都是執(zhí)行證券審計(jì)業(yè)務(wù)的事務(wù)所，隨著證券審計(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，這些事務(wù)所會(huì)更加偏愛有限責(zé)任公司形式，這樣，必然會(huì)打消一些事務(wù)所準(zhǔn)備向合伙制過渡的考慮或者一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師準(zhǔn)備設(shè)立合伙事務(wù)所的想法。結(jié)果是，除非有法律的強(qiáng)制性要求，有限責(zé)任公司制可能成為國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的主流形式。

　　2.對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽字制度以及復(fù)核制度的影響。由于《1.9規(guī)定》明確將證券審計(jì)業(yè)務(wù)的直接責(zé)任人規(guī)定為證券民事賠償責(zé)任的主體，雖然《1.9規(guī)定》沒有明確簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者復(fù)核人是直接責(zé)任人，但業(yè)內(nèi)一般都會(huì)將簽字人或者復(fù)核人理解為直接責(zé)任人，這意味著證券審計(jì)報(bào)告簽字人或者復(fù)核人的全部個(gè)人財(cái)產(chǎn)都可能被用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于簽字人或者復(fù)核人來說確實(shí)很大，這樣，必然會(huì)對(duì)現(xiàn)行的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字制度以及事務(wù)所質(zhì)量復(fù)核制度提出挑戰(zhàn)。

　　3.對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的影響。毫無疑問，虛假陳述證券民事賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的加大，必定會(huì)引起證券審計(jì)成本的加大。而且，根據(jù)《1.9規(guī)定》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券審計(jì)業(yè)務(wù)收入與其所承擔(dān)證券民事賠償?shù)臄?shù)額非常不成比例，這樣，證券審計(jì)業(yè)務(wù)收費(fèi)水平可能會(huì)因此大幅度提高。

　　4.對(duì)行業(yè)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的影響。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券民事賠償責(zé)任的歸責(zé)原則為過錯(cuò)推定原則，所以，在訴訟中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為證明自己的行為沒有過錯(cuò)，通常會(huì)以自己的執(zhí)業(yè)行為符合執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則要求為理由主張沒有過錯(cuò)。盡管司法實(shí)踐中，法院一般會(huì)尊重執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則在判斷執(zhí)業(yè)過錯(cuò)方面的地位和作用，但這有一個(gè)前提條件是執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的制定要能夠滿足客觀實(shí)際的需要。如果執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則落后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么，法院就可能不以執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則為依據(jù)。所以，今后行業(yè)協(xié)會(huì)以及主管部門要更加重視執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的制定與完善，始終保持執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的權(quán)威地位。

　　5.對(duì)行業(yè)專業(yè)鑒定的影響。近幾年，會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉訟案件逐年增長(zhǎng)，由于目前法院和行政機(jī)關(guān)相對(duì)缺乏有關(guān)專業(yè)人員，因此，對(duì)事務(wù)所執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行專業(yè)判斷幾乎成為每個(gè)案件處理的難點(diǎn)或焦點(diǎn)問題�！�1.9規(guī)定》的出臺(tái)，必定會(huì)使這個(gè)問題變得更加突出。這樣，成立專門的專業(yè)鑒定機(jī)構(gòu)就會(huì)顯得越來越重要、越來越緊迫。

　　6.對(duì)受處罰的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師信譽(yù)的影響。根據(jù)《1.9規(guī)定》，行政處罰決定以及刑事判決是法院受理證券民事賠償訴訟案件的前置程序，這樣就會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)結(jié)果，一是有關(guān)行政機(jī)關(guān)和法院將不得不及時(shí)向社會(huì)公開對(duì)事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰結(jié)果；二是社會(huì)公眾，特別是廣大投資者、債權(quán)人會(huì)對(duì)事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師受處罰情況予以空前的密切關(guān)注。這兩種結(jié)果必定會(huì)導(dǎo)致受處罰的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的信譽(yù)受到嚴(yán)重影響。

　　（二）《1.9規(guī)定》的出臺(tái)對(duì)有關(guān)行政機(jī)關(guān)的影響

　　筆者認(rèn)為，《1.9規(guī)定》的出臺(tái)，對(duì)有關(guān)行政機(jī)關(guān)的影響主要體現(xiàn)在行政處罰的壓力和難度都將加大。以前，由于有關(guān)行政機(jī)關(guān)對(duì)事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行政處罰公開不夠，受社會(huì)關(guān)注程度也不夠，而且，有些輕微的行政處罰對(duì)被處罰人不會(huì)造成多大經(jīng)濟(jì)損失或者其他不利后果，因此，行政機(jī)關(guān)作出行政處罰的壓力和難度相對(duì)來說不是很大。但《1.9規(guī)定》的出臺(tái)，情形將會(huì)發(fā)生重大變化。針對(duì)證券審計(jì)業(yè)務(wù)而作出的任何一個(gè)較輕微的行政處罰都可能會(huì)給被處罰的事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師帶來名譽(yù)上、經(jīng)濟(jì)上的嚴(yán)重?fù)p失，處罰所產(chǎn)生的后果將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其本身，因此，在處罰過程中被處罰人將比以前更加盡力地去為自己辯護(hù)，而且申請(qǐng)行政復(fù)議和提起行政訴訟的情況也會(huì)越來越多。另外，為了能夠提起證券民事賠償訴訟，投資者向有關(guān)機(jī)關(guān)舉報(bào)虛假陳述行為的情形也會(huì)增加，這些都將給處罰機(jī)關(guān)帶來前所未有的難度和壓力。

　　規(guī)避和防范證券審計(jì)

　　虛假陳述民事賠償責(zé)任的對(duì)策

　　根據(jù)《1.9規(guī)定》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)和人員虛假陳述證券民事賠償責(zé)任確實(shí)不輕，因?yàn)�，無論是故意虛假陳述還是過失虛假陳述，都可能對(duì)投資人的全部損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。然而，面對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也不必過于恐懼，《1.9規(guī)定》在保護(hù)投資者利益的同時(shí)，也規(guī)定了一系列可被事務(wù)所利用的免責(zé)事由。另外，中介機(jī)構(gòu)和人員還可以采取其他有效措施防范責(zé)任或者減輕責(zé)任。不管怎樣，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量是最為重要的。

　�。ㄒ唬┏浞掷�用《1.9規(guī)定》中關(guān)于免責(zé)事由的規(guī)定

　　1.排除不符合規(guī)定的原告�！�1.9規(guī)定》第6條第1款對(duì)虛假陳述證券民事賠償案件的原告資格作了明確規(guī)定，即投資人須以自己受到虛假陳述為由提起訴訟。訴訟中會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以通過證明投資人具有以他人名義開戶或者挪用公款購買股票等非法行為來否定其原告資格，從而將這部分損失的賠償責(zé)任排除。

　　2.利用過錯(cuò)推定責(zé)任原則抗辯。根據(jù)《1.9規(guī)定》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所虛假陳述證券民事賠償責(zé)任適用過錯(cuò)推定原則。那么，在訴訟中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所就要設(shè)法證明自己的執(zhí)業(yè)行為沒有過錯(cuò)。會(huì)計(jì)是由事務(wù)所出具報(bào)告行為，屬于專業(yè)執(zhí)業(yè)行為，一般情況下，法院在判斷這種行為有無過錯(cuò)時(shí)都要依據(jù)行業(yè)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。所以，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在訴訟中盡可能提供證據(jù)證明自己的行為符合執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求。為此，也可以設(shè)法得到業(yè)內(nèi)專家以及了解行業(yè)的法律專家的支持，因?yàn)椋�他們出具的專家意見雖然沒有法律效力，但在很多情況下可以促進(jìn)法院作出有利的判斷。

　　3.否定虛假陳述行為與損失存在因果關(guān)系。根據(jù)《1.9規(guī)定》，虛假陳述行為與投資人損失之間存在因果關(guān)系是構(gòu)成證券民事賠償責(zé)任的重要條件，但《1.9規(guī)定》實(shí)行的是因果關(guān)系推定原則，所以，在訴訟中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以依據(jù)第十九條規(guī)定，設(shè)法證明投資人損失與其虛假陳述行為不存在因果關(guān)系。凡是能夠證明不存在因果關(guān)系的損失，會(huì)計(jì)師事務(wù)所都可以不承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　4.提起行政復(fù)議或者行政訴訟以引起訴訟的中止或終結(jié)。訴訟中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以根據(jù)《1.9規(guī)定》第11條，通過提起行政復(fù)議或者行政訴訟來中止法院對(duì)案件的審理。這樣，可以給自己爭(zhēng)取更多的時(shí)間來準(zhǔn)備應(yīng)訴，如果可能的話，還可以此爭(zhēng)取有關(guān)機(jī)關(guān)撤銷行政處罰，從而使自己免于被訴。

　　5.依法利用訴訟時(shí)效制度免責(zé)。訴訟時(shí)效制度是各類民事責(zé)任免責(zé)事由中最簡(jiǎn)單也是最有效的一種，一旦能夠證明原告超過訴訟時(shí)效期間才起訴，那么，被告就可以免責(zé)。證券民事賠償訴訟也是一樣，而且，由于證券民事賠償案件的特性，這種情況往往更容易發(fā)生，所以在訴訟中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所首先要注意依照《1.9規(guī)定》第5條的規(guī)定搜集這方面的證據(jù)，并以此主張免責(zé)。

　　6.盡可能以和解方式解決訴訟。通常，和解解決證券民事賠償案件對(duì)于當(dāng)事人來講是件雙贏的事情。首先，對(duì)于原告，不但可以降低訴訟風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)省不少時(shí)間和成本；對(duì)于被告，不但節(jié)省了時(shí)間和費(fèi)用，還可在很大程度上保全其信譽(yù)。因此，“以信譽(yù)為生”的會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠以和解方式解決民事賠償案件是較為理想的。當(dāng)然，這種和解也應(yīng)當(dāng)是有條件、有原則的和解，要在客觀、冷靜評(píng)估訴訟結(jié)果的前提下進(jìn)行和解，以避免不必要的損失。

　　（二）采取其他防范措施

　　以上是涉訴以后會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該注意的幾個(gè)方面，另外，在沒有涉訴的情況下，也可考慮采取以下措施，以盡可能避免發(fā)生賠償責(zé)任或者設(shè)法將可能發(fā)生的賠償責(zé)任降到最低限度。

　　1.參加職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券審計(jì)業(yè)務(wù)是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的業(yè)務(wù)，因此，如果參加職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，就可在很大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，減輕損失。從其他國(guó)家同行業(yè)情況看，這種辦法是比較適用的。當(dāng)然，在我國(guó)，職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，特別是涉及到以證券民事賠償為保險(xiǎn)范圍的責(zé)任保險(xiǎn)，由于開辦時(shí)間不長(zhǎng)，可能會(huì)存在一些不完善或者不公平的地方，但隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展以及相關(guān)法律制度的逐步完善，證券審計(jì)責(zé)任保險(xiǎn)會(huì)越來越成為會(huì)計(jì)師事務(wù)所降低證券民事賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的首要選擇。

　　2.健全和完善內(nèi)部質(zhì)量控制制度。避免和防范會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券民事賠償責(zé)任的根本，在于提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)素質(zhì)和完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量控制制度，兩者缺一不可。注冊(cè)會(huì)計(jì)師較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的基礎(chǔ)，而完善的內(nèi)部質(zhì)量控制制度則是會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的機(jī)制保障。如果沒有內(nèi)控制度的有效監(jiān)督和制約，即使注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)能力再強(qiáng)也可能出現(xiàn)質(zhì)量問題。所以，執(zhí)行證券審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，今后一定要重視內(nèi)部質(zhì)量控制制度的建設(shè)與執(zhí)行。

　　3.聘請(qǐng)法律顧問。從《1.9規(guī)定》可以看出，會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券審計(jì)民事賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)很大，而且，一旦發(fā)生證券民事賠償，事務(wù)所很可能會(huì)“全軍覆沒”。因此，執(zhí)行證券審計(jì)業(yè)務(wù)的事務(wù)所最好能夠聘請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的律師作為法律顧問，由其負(fù)責(zé)對(duì)事務(wù)所的執(zhí)業(yè)行為在法律上把關(guān)，這樣不但有利于減少事務(wù)所的涉訴隱患，而且，一旦事務(wù)所涉訴，也會(huì)及早采取應(yīng)訴措施，從而降低賠償風(fēng)險(xiǎn)。