3月初，在信貸緊縮預(yù)期愈加強(qiáng)烈的背景下，銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行系租賃公司頗有些意外的二次“開(kāi)閘放水”，農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行一同審批直達(dá)，同時(shí)獲批的還有中石油。

　　日益壯大的銀行系金融租賃公司隊(duì)伍，以及長(zhǎng)長(zhǎng)的排隊(duì)待批的商業(yè)銀行名單，無(wú)疑證實(shí)了中國(guó)金融租賃市場(chǎng)廣闊的前景和金融租賃的巨大誘惑力。然而回顧兩起兩落的國(guó)內(nèi)金融租賃市場(chǎng)發(fā)展脈絡(luò)，新一代銀行系金融租賃公司將如何實(shí)現(xiàn)各方期待的金融創(chuàng)新使命，激活沉疴已久的金融租賃市場(chǎng)，仍然有待時(shí)間的檢驗(yàn)。

　　為此，記者專(zhuān)訪了國(guó)資銀行中的代表性租賃企業(yè)——工銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工銀租賃”）CFO陶梅、股份制銀行中的代表性租賃企業(yè)——招銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招銀租賃”）副總裁兼CFO劉衛(wèi)東，以及業(yè)內(nèi)的知名專(zhuān)家、中國(guó)人民大學(xué)企業(yè)管理協(xié)會(huì)首屆會(huì)長(zhǎng)、民生金融租賃公司籌備咨詢(xún)項(xiàng)目經(jīng)理吳維海博士，全面梳理銀行系金融租賃公司的前生來(lái)世，力圖為本土CFO運(yùn)用金融租賃工具提供實(shí)戰(zhàn)思考。

　　后來(lái)居上

　　金融租賃是20世紀(jì)50年代興起于美國(guó)的新型租賃方式，這種租賃具有融物與融資雙重功能，其交易形式主要有：直接融資租賃、售后回租、聯(lián)合租賃；交易性質(zhì)從《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》角度分為融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃。

　　在發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃業(yè)已成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一。目前中國(guó)的租賃滲透率約4%左右，低于西方歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家20%～30%的水平，也低于亞洲平均水平（亞洲平均約8%）。據(jù)資料顯示，2008年中國(guó)全社會(huì)固定設(shè)備投資總額為10.99萬(wàn)億元，租賃額只有550億元。不過(guò)，如果要想達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的平均滲透率，我國(guó)的租賃規(guī)模應(yīng)在1.6萬(wàn)億元左右。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，中國(guó)租賃業(yè)的現(xiàn)狀與全球第二的GDP經(jīng)濟(jì)總量是嚴(yán)重不匹配的。

　　事實(shí)上，在近10年時(shí)間里，國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)一直處于停滯不前的狀態(tài)。融資租賃業(yè)的“兩起兩落”一度把中國(guó)的租賃市場(chǎng)攪得“混亂不堪”。受1997年亞洲金融危機(jī)影響，中國(guó)金融租賃業(yè)遭遇了行業(yè)的第一次危機(jī)，融資租賃因銀行債務(wù)問(wèn)題進(jìn)入蕭條時(shí)期，政府強(qiáng)令要求銀行退出金融租賃公司。其根本原因均是因?yàn)樽赓U公司并沒(méi)有真正專(zhuān)注于租賃業(yè)務(wù)本身，而是被金融牌照誘惑，企圖多元化經(jīng)營(yíng)，亂投資、炒股票、炒房地產(chǎn)和高息攬存等違規(guī)業(yè)務(wù)，甚至變相吸收公眾存款。2001年民營(yíng)企業(yè)紛紛入主金融租賃公司，但未及兩年，因大多運(yùn)營(yíng)不夠規(guī)范，使原本期待脫胎換骨的金融租賃業(yè)陷入第二次危機(jī)。

　　直到2007年，銀監(jiān)會(huì)頒布出臺(tái)了《金融租賃公司管理辦法》修改稿，允許銀行入主金融租賃公司，融資租賃業(yè)得以“重生”。有金融專(zhuān)家指出，修改稿的目的，是為了讓金融租賃公司真正回歸融資租賃的本業(yè)，而不是借著金融牌照胡作非為。而國(guó)內(nèi)大批完成改制上市的商業(yè)銀行也當(dāng)仁不讓地對(duì)租賃、信托等非銀行業(yè)務(wù)顯示出濃厚的興趣。很快工行、建行、交行、民生和招行先后組建了金融租賃公司，國(guó)開(kāi)行也收購(gòu)了一家租賃公司，拉開(kāi)了銀行系金融租賃公司全面登場(chǎng)的大幕。

　　憑借雄厚的資金優(yōu)勢(shì)和龐大的客戶資源，銀行系金融租賃公司迅速地成為租賃行業(yè)中的領(lǐng)頭羊。

　　目前，國(guó)內(nèi)銀行租賃業(yè)務(wù)市場(chǎng)三分天下。由于主管部門(mén)不同，市場(chǎng)上形成了由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司，商務(wù)部主管的外資、合資金融租賃公司，以及內(nèi)資租賃公司三大板塊。在五家銀行租賃公司獲批之前，中國(guó)已有的三類(lèi)租賃公司共128家。銀監(jiān)會(huì)管理的金融租賃公司有12家，其中7家在運(yùn)營(yíng)，2007年末資產(chǎn)也只在218.5億元左右。商務(wù)部主管的外資、合資租賃公司90家，內(nèi)資租賃公司試點(diǎn)26家。而自我國(guó)銀行系金融租賃公司開(kāi)業(yè)以來(lái)，他們的發(fā)展速度明顯高于原有的租賃公司整體水平。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專(zhuān)業(yè)委員會(huì)近日發(fā)布統(tǒng)計(jì)顯示，截至2009年末，國(guó)內(nèi)12家金融租賃公司租賃資產(chǎn)余額總計(jì)達(dá)1507.3億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.79億元，利潤(rùn)總額22.36億元，分別比2008年增長(zhǎng)120%、80%和61%。

　　“預(yù)計(jì)2012年前后，我國(guó)金融租賃業(yè)務(wù)規(guī)模將超過(guò)1萬(wàn)億元。”吳維海對(duì)新格局下金融租賃行業(yè)的發(fā)展前景非常樂(lè)觀。

　　不過(guò)，困擾金融租賃市場(chǎng)的難題很多，以前遺留的老大難問(wèn)題有待破冰，未被開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)還需拓展。與發(fā)達(dá)國(guó)家和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求比較，我國(guó)租賃市場(chǎng)實(shí)處初級(jí)階段，規(guī)模過(guò)小，目標(biāo)客戶也過(guò)于集中。吳維海認(rèn)為，國(guó)內(nèi)小型租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量不高、專(zhuān)業(yè)化能力較低、資金來(lái)源匱乏、市場(chǎng)定位模糊、國(guó)家稅收優(yōu)惠政策較少等多重因素制約著租賃市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展。

　　掘金富礦

　　2007年底，作為國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的首批銀行系金融租賃試點(diǎn)單位，工銀金融租賃、建信金融租賃、交銀金融租賃攜巨額的注冊(cè)資本成功闖入融資租賃領(lǐng)域。緊接著的2008年初，與之同時(shí)獲批的民生金融租賃、招銀金融租賃、國(guó)銀金融租賃，也相繼成立。

　　2007年11月28日，也就是注冊(cè)資本金高達(dá)20億元的工銀租賃的開(kāi)業(yè)當(dāng)天，身為工商銀行全資子公司的工銀租賃便取得“開(kāi)門(mén)紅”，與海航集團(tuán)簽訂飛機(jī)租賃協(xié)議，并同中遠(yuǎn)集團(tuán)簽署了與船舶租賃相關(guān)的協(xié)議。

　　“機(jī)船業(yè)務(wù)是工銀租賃的特色業(yè)務(wù)。”工銀租賃CFO陶梅表示，工銀租賃幾乎是開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司擁有飛機(jī)船舶所有權(quán)的歷史。成立的第二年，工銀租賃便為我國(guó)租賃業(yè)摘得國(guó)際大獎(jiǎng)——《歐洲貨幣》2008年度亞太飛機(jī)交易獎(jiǎng)。目前，工銀租賃共擁有45架飛機(jī)和57艘大型船舶。

　　2008年3月，招商銀行設(shè)立的全資子公司——招銀租賃以20億元的資本金，落戶上海。

　　充足的銀行資本投入也為稍后成立的招銀租賃的規(guī)?；?jīng)營(yíng)奠定了堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)，憑借招商銀行的信用背景和資本投入，招銀租賃把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在了建筑、電力、采礦、制造、新能源等行業(yè)大中型設(shè)備上。招銀租賃CFO劉衛(wèi)東表示，“這是過(guò)去融資租賃行業(yè)可望而不可及的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，在設(shè)備投資領(lǐng)域，融資租賃成為設(shè)備金融的強(qiáng)勢(shì)金融工具被廣大金融市場(chǎng)所關(guān)注。”

　　在航運(yùn)市場(chǎng)領(lǐng)域，面對(duì)全球航運(yùn)金融危機(jī)，招銀租賃將市場(chǎng)重點(diǎn)放到疏浚行業(yè)的工程類(lèi)船舶，同時(shí)針對(duì)中國(guó)近海沿海航運(yùn)和內(nèi)河航運(yùn)展開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)，成功躲過(guò)了2008年金融危機(jī)所帶來(lái)的船價(jià)波動(dòng)導(dǎo)致的棄船、接船風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜合業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)的情況，目前各銀行系租賃公司的業(yè)務(wù)方向聚焦在航空、航運(yùn)以及其他行業(yè)的大型設(shè)備上。

　　“以航空運(yùn)輸為例，未來(lái)5～10年，中國(guó)民航運(yùn)輸業(yè)預(yù)計(jì)將以8%～9%左右的速度增長(zhǎng)，到2023年預(yù)計(jì)中國(guó)民航增添2300架左右的飛機(jī)，價(jià)值約1830億美元。目前國(guó)內(nèi)各航空公司的飛機(jī)有60%～80%采用租賃方式通過(guò)外國(guó)租賃公司引進(jìn)，保守估計(jì)飛機(jī)租賃市場(chǎng)容量1080億美元，平均每年新增租賃合同額54億美元。”吳維海一語(yǔ)點(diǎn)出國(guó)內(nèi)金融租賃業(yè)務(wù)細(xì)分市場(chǎng)中的這一“富礦”。

　　事實(shí)上，國(guó)家地鐵軌道交通和重大能源工程、10大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃、西部大開(kāi)發(fā)、振興老東北，南水北調(diào)、西電東輸、西氣東輸?shù)戎卮蠊こ桃约皣?guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)戰(zhàn)略等產(chǎn)業(yè)政策，也存在著巨大的融資租賃需求。而憑借商業(yè)銀行對(duì)上述重大項(xiàng)目的天然信貸關(guān)系介入，銀行系金融租賃公司無(wú)疑在整個(gè)金融租賃市場(chǎng)內(nèi)占據(jù)著最富有利潤(rùn)的細(xì)分市場(chǎng)。

　　“掘金富礦”的策略很快收到了實(shí)效，截至2008年11月，六家銀行系租賃公司的租賃資產(chǎn)規(guī)模約為460億元，業(yè)績(jī)趕超了137家內(nèi)、外資融資租賃公司2008年全部業(yè)務(wù)額。

　　不過(guò)，在“掘金富礦”的戰(zhàn)略下，資本充足率就順理成章地變成銀行系金融租賃公司的共同挑戰(zhàn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司的資本充足率不低于8%，即業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模不能超過(guò)12.5倍。事實(shí)上，銀行系金融租賃公司大多從事飛機(jī)、船舶及大型設(shè)備租賃的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，飛機(jī)、船舶單體價(jià)值大，并大多集中由大型航空公司和船東運(yùn)營(yíng)管理，行業(yè)集中度高。顯而易見(jiàn)，資本金不足將對(duì)業(yè)務(wù)定位和市場(chǎng)開(kāi)拓形成限制。

　　去年9月，工銀租賃獲得母公司工商銀行30億元的增資金，注冊(cè)資本金達(dá)到50億元；今年3月15日，交銀租賃公司增資審請(qǐng)獲批，注冊(cè)資本由20億元人民幣增加到40億元人民幣；民生租賃也曾公開(kāi)表示，計(jì)劃將資本金由32億元增加到50億元。

　　劉衛(wèi)東表示，“作為新生的金融租賃公司，在求規(guī)模、謀生存的初級(jí)階段，不可避免的需要快速擴(kuò)張，提升自己的市場(chǎng)份額，但規(guī)模不是招銀租賃的最終目標(biāo)，以專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)營(yíng)機(jī)制最終贏得市場(chǎng)是我公司持久追求的方向。”

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力非常大，銀行業(yè)務(wù)的貸款基數(shù)也非常大，因此增長(zhǎng)率不會(huì)有太大變化，而金融租賃業(yè)務(wù)雖然目前看著基數(shù)小，但增長(zhǎng)率會(huì)不斷往上升，增長(zhǎng)空間會(huì)很大。

　　自成立以來(lái)，工銀租賃分別與東航、海航、深航等多家公司簽署合作協(xié)議，先后出租波音、空客、ERJ等不同類(lèi)型的14架飛機(jī)。去年6月，成立僅一年的招銀租賃與中國(guó)恒天集團(tuán)有限公司簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，總合作額度為20億元。

　　“資本金的擴(kuò)充，必將引領(lǐng)銀行系金融租賃公司向更大更高的方向發(fā)展。”吳維海強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

　　優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)

　　與一般的租賃公司比較，銀行系金融租賃公司具有品牌和信譽(yù)度高、資金實(shí)力相對(duì)雄厚、可借用的網(wǎng)點(diǎn)多、銀行已有風(fēng)險(xiǎn)體系可移植和創(chuàng)新，可挖掘的客戶資源豐富、企業(yè)處于初創(chuàng)期和沒(méi)有不良資產(chǎn)包袱等優(yōu)勢(shì)。那么，銀行系金融租賃企業(yè)該如何利用自身的優(yōu)勢(shì)來(lái)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力？

　　事實(shí)上，租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，對(duì)“人”提出了更高的要求。“工銀租賃做的都是大項(xiàng)目，對(duì)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)的要求特別高，可以說(shuō)，我們?cè)诤娇蘸竭\(yùn)上的團(tuán)隊(duì)云集了各行業(yè)的精英。”據(jù)陶梅介紹，工銀租賃從香港引進(jìn)了航空航運(yùn)上的專(zhuān)業(yè)人才，還特地從外資銀行里聘請(qǐng)了經(jīng)驗(yàn)豐富的金融人才。陶梅本人此前也在工商銀行英國(guó)子公司——工銀倫敦?fù)?dān)任副總經(jīng)理，熟諳國(guó)際金融市場(chǎng)。

　　劉衛(wèi)東表示，招銀租賃當(dāng)初組建人才隊(duì)伍的時(shí)候，就特別重視行業(yè)的分類(lèi)，吸納了不少細(xì)分行業(yè)的專(zhuān)業(yè)人才，如來(lái)自船舶公司、航空、機(jī)械制造業(yè)的人才。另外，還組建了外部專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，專(zhuān)門(mén)為員工作培訓(xùn)、指導(dǎo)業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)控制等。

　　“人的進(jìn)取精神非常重要！”陶梅表示，工銀租賃有一股很強(qiáng)的奮斗精神。“其實(shí)，我國(guó)租賃業(yè)在監(jiān)管、法律、稅收上都不是很完善，遇到這些問(wèn)題時(shí)，我們都是在不斷地探索，這是一個(gè)不斷推動(dòng)和說(shuō)服的過(guò)程，”“一切都是‘前無(wú)古人’，無(wú)處借簽的，”盡管這一路走得很艱辛，但陶梅仍然感到很欣慰。

　　事實(shí)上，在這張行業(yè)的白紙上，走在排頭的工銀租賃為行業(yè)發(fā)展作出了探路者的貢獻(xiàn)。“在一些管理辦法的制定過(guò)程中，我們與監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行了密切溝通。”提及工銀租賃對(duì)于行業(yè)建設(shè)所起到的作用，陶梅的自豪感溢于言表。

　　“我們的業(yè)務(wù)系統(tǒng)是自主研發(fā)的。”劉衛(wèi)東表示，這是招銀租賃最大的優(yōu)勢(shì)。2008年10月6日，招銀租賃的租賃業(yè)務(wù)系統(tǒng)正式投入試運(yùn)行。據(jù)劉衛(wèi)東介紹，這是國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司首家自主開(kāi)發(fā)研制的租賃業(yè)務(wù)系統(tǒng)。其中，供應(yīng)商租賃業(yè)務(wù)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)上申請(qǐng)、公司網(wǎng)上審批的系統(tǒng)化管理，成為招銀租賃供應(yīng)商租賃業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展最具優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)操作模式。

　　信息建設(shè)做得比較強(qiáng)大的工銀租賃的業(yè)務(wù)系統(tǒng)是引進(jìn)國(guó)外的資源，然后再進(jìn)行本士化，“在國(guó)內(nèi)，我們的業(yè)務(wù)系統(tǒng)約領(lǐng)先五六年。”陶梅自信地表示。

　　吳維海認(rèn)為，引進(jìn)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)管理模式、風(fēng)險(xiǎn)管控體制，構(gòu)建金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以強(qiáng)化業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升服務(wù)能力，“可借助商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析能力幫助自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”

　　盡管目前國(guó)內(nèi)金融租賃的市場(chǎng)空間非常大，機(jī)遇也顯而易見(jiàn)，但在外部環(huán)境中仍存在著相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。

　　劉衛(wèi)東將銀行系租賃公司所面臨的挑戰(zhàn)整體歸納為以下幾個(gè)方面：

　　一、融資租賃市場(chǎng)環(huán)境尚欠成熟。作為融資租賃行業(yè)的“四大支柱”，即監(jiān)管、法律、會(huì)計(jì)、稅收政策環(huán)境尚不盡人意，尤其是稅收政策不僅沒(méi)有起到對(duì)行業(yè)的積極支持作用，相反國(guó)內(nèi)增值稅改革以及其他稅收政策，包括關(guān)稅政策，在制定過(guò)程中由于沒(méi)有考慮到融資租賃的特殊性，反而妨礙了我國(guó)現(xiàn)行融資租賃業(yè)的發(fā)展。

　　二、融資租賃專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作能力低下。突出表現(xiàn)在航空、船舶、通用設(shè)備等領(lǐng)域，由于缺乏對(duì)租賃標(biāo)的的專(zhuān)業(yè)化研究以及資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估，在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式上很難擺脫銀行信貸業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，信貸同質(zhì)化特征明顯，融資租賃業(yè)務(wù)沒(méi)能成為銀行信貸業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充，反而參與到信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中去。

　　三、專(zhuān)業(yè)化人才短缺。融資租賃業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化人才應(yīng)該是熟悉投資、法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)的復(fù)合型人才，但目前國(guó)內(nèi)缺乏這些專(zhuān)業(yè)人才。

　　四、沒(méi)有實(shí)物資產(chǎn)管理能力。融資租賃業(yè)務(wù)最明顯的專(zhuān)業(yè)化特征就是是否具備實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估、管理、處置、再運(yùn)營(yíng)的能力，這種能力的行業(yè)要求非常高，這對(duì)剛成立之初的銀行系租賃公司來(lái)講，很難在短時(shí)間內(nèi)建立。

　　陶梅也表示，目前金融租賃專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)作能力還比較低，尚處于發(fā)展的初級(jí)階段，還需不斷地摸索，“專(zhuān)業(yè)化的人才比較稀缺，特別是懂貿(mào)易、法律、保險(xiǎn)的人才不足，但這都需要一個(gè)過(guò)程。”

　　“國(guó)外著名公司——卡特比勒、通用電氣、西門(mén)子等廠商租賃公司依托母公司自有品牌產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)形成了較成熟的客戶群，因?yàn)橥赓Y租賃公司擁有豐富的操作經(jīng)驗(yàn)、相對(duì)較輕的稅負(fù)也為其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)增添了砝碼。”吳維海這樣描述外資金融租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，他表示，未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)也是銀行系金融租賃企業(yè)的一個(gè)不大不小的挑戰(zhàn)。

　　行業(yè)再造

　　銀行系金融租賃公司的控股股東多是銀行，其高管大多來(lái)自銀行，最為直接的影響就是，銀行原有的資產(chǎn)管理體系和資產(chǎn)管理要求將隨之帶入金融租賃企業(yè)，“這種規(guī)范和嚴(yán)格的資產(chǎn)管理體系必將給其他金融租賃公司帶來(lái)學(xué)習(xí)的標(biāo)桿和經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而會(huì)提升整個(gè)金融租賃產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量。”吳維海認(rèn)為，在中國(guó)金融租賃市場(chǎng)陷入困境的條件下，銀行系金融租賃企業(yè)給中國(guó)金融租賃業(yè)帶來(lái)了很大影響。

　　銀行系金融租賃企業(yè)就像一件耀眼的“紅外套”，吸引著眾多人的目光。它們的出現(xiàn)，為中國(guó)金融租賃業(yè)向現(xiàn)代租賃方向轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)大的推動(dòng)力。

　　“此前沒(méi)有任何可參照的東西，銀行系金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)理念是開(kāi)放式的，這也為我們創(chuàng)造了許多可以探索的機(jī)會(huì)。”陶梅表示，“現(xiàn)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不是特別激烈，蛋糕會(huì)越來(lái)越大，細(xì)分市場(chǎng)中還有很多空間。”劉衛(wèi)東也認(rèn)為，“未來(lái)幾年的競(jìng)爭(zhēng)格局不會(huì)很強(qiáng)，對(duì)租賃公司來(lái)講，最重要的是找到好的商業(yè)模式，走出一條差異化路子，而不是同質(zhì)化。”

　　此前，租賃關(guān)系鏈條中的承租企業(yè)拖欠租金現(xiàn)象嚴(yán)重，行業(yè)的弊病一直難以“治愈”。根據(jù)一則數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)承租企業(yè)平均欠租比例占其經(jīng)營(yíng)總額的15%～30%，嚴(yán)重的已達(dá)到60%～70%.銀行系金融租賃企業(yè)憑借其完善的客戶信用體系和高品牌知名度，促使客戶增強(qiáng)了守信意識(shí)，由此也提高了行業(yè)信用度。陶梅說(shuō)，“至今為止，我們還沒(méi)有遇到過(guò)有拖欠租金的情況。”劉衛(wèi)東也表示相同的觀點(diǎn)，“我們?cè)诳蛻暨x擇上是比較謹(jǐn)慎的，現(xiàn)在我們的客戶主要是央企的下屬企業(yè)、地方國(guó)屬企業(yè)及世界500強(qiáng)企業(yè)，信用度比較高。”

　　盡管銀行系金融租賃公司的客戶信用水平曾遍比較高，但工銀租賃還是制定了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。陶梅坦言，工銀租賃專(zhuān)門(mén)設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和資產(chǎn)管理部，“有中后臺(tái)的支持，管理會(huì)比較嚴(yán)密。”同時(shí)還配套使用對(duì)承租人的租前調(diào)查和租后的動(dòng)態(tài)管理等方法，關(guān)注租賃物的市場(chǎng)流動(dòng)情況，一直到租賃期結(jié)束。

　　“資產(chǎn)管理能力的要求是非常高的，它包括對(duì)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制和租賃物的管理。”劉衛(wèi)東強(qiáng)調(diào)必須要嚴(yán)格控制好風(fēng)險(xiǎn)，才能為租賃業(yè)帶來(lái)健康可持續(xù)的發(fā)展。

　　前景廣闊

　　依目前的情況來(lái)看，社會(huì)對(duì)租賃的認(rèn)知程度并不深，在地域上也有很大的差異。作為把著上海這塊“肥肉”的招銀租賃，原本以為可以借助地理優(yōu)勢(shì)，大舉發(fā)展業(yè)務(wù)。“招銀租賃在上海的業(yè)務(wù)其實(shí)很少，而中西部倒是比較容易接受。這是一個(gè)很奇怪的現(xiàn)象，我一直在思考這個(gè)問(wèn)題。”劉衛(wèi)東坦言，招銀租賃的業(yè)務(wù)版塊主要分布在環(huán)渤海、中部以及西部的重慶和成都一帶。

　　曾參與民生金融租賃公司開(kāi)業(yè)前期籌備的戰(zhàn)略規(guī)劃與制度體系建設(shè)的吳維海博士以民生金融租賃公司的盈利模式為例談了自己的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，民生金融租賃公司創(chuàng)立初期的“1+3”商業(yè)模式很有特色，很有創(chuàng)意，實(shí)踐證明，實(shí)施效果非常明顯。關(guān)于商業(yè)銀行的金融租賃業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展思路，吳維海博士認(rèn)為，商業(yè)銀行在開(kāi)展金融租賃業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，依托銀行現(xiàn)有的品牌、資金和客戶資源等優(yōu)勢(shì)，整合內(nèi)部與外部的資源與能力，實(shí)現(xiàn)相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)，增加租賃業(yè)務(wù)收入。

　　工銀租賃迅速地邁出了開(kāi)辟新業(yè)務(wù)的第一步。在離2010年還有三天的日子里，工銀租賃與武漢城投簽署了一單高達(dá)200億元的租賃業(yè)務(wù)合作協(xié)議，成為第一筆銀行系租賃牽手城投的業(yè)務(wù)，超越了工銀租賃在工程設(shè)備、船舶、航天等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　“未來(lái)5～10年，隨著我國(guó)金融租賃市場(chǎng)客戶需求的差異和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，細(xì)分市場(chǎng)的客戶需求將成為金融租賃企業(yè)研究和跟蹤的服務(wù)重點(diǎn)，打造某一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的品牌形象，占據(jù)細(xì)分市場(chǎng)的較大份額，實(shí)行服務(wù)差別化、業(yè)務(wù)個(gè)性化和客戶細(xì)分化，將成為未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。”吳維海對(duì)金融租賃市場(chǎng)作出了預(yù)測(cè)。

　　面對(duì)銀行系金融租賃公司進(jìn)入融資租賃行業(yè)以來(lái)的市場(chǎng)格局，應(yīng)該說(shuō)初期的銀行系租賃公司還在求規(guī)模、謀生存、占市場(chǎng)的初級(jí)階段奮斗，但這種求規(guī)模的快速擴(kuò)張之路應(yīng)該不會(huì)持續(xù)太久。專(zhuān)業(yè)化細(xì)分市場(chǎng)的縱向挖掘、完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立以及實(shí)物資產(chǎn)管理機(jī)制的探索和建設(shè)將是未來(lái)銀行系租賃公司在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要依托。劉衛(wèi)東表示，“目前在融資租賃行業(yè)內(nèi)，銀行系租賃公司與其他性質(zhì)的融資租賃公司并沒(méi)有構(gòu)成明顯的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，”他認(rèn)為，各企業(yè)之間在重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)、目標(biāo)客戶群以及運(yùn)作機(jī)制上均存在較大差異，這反而使銀行系租賃公司與融資租賃同業(yè)之間多了合作的空間。事實(shí)上，銀行系租賃公司與其他融資租賃公司，如廠商系租賃公司，均可借助銀行系租賃公司雄厚的資金合作開(kāi)展聯(lián)合租賃、轉(zhuǎn)租賃等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的同業(yè)合作局面。

　　如果說(shuō)過(guò)去的融資租賃行業(yè)一直在傳統(tǒng)的醫(yī)療、工程機(jī)械、印刷、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域開(kāi)展中小單業(yè)務(wù)，在銀行系租賃公司加盟后，未來(lái)的融資租賃市場(chǎng)的觸角將向資金密集型的航空、航運(yùn)、節(jié)能環(huán)保、大型工程施工設(shè)備等大單業(yè)務(wù)領(lǐng)域突破，并與銀行信貸產(chǎn)品抗衡。

　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，服務(wù)客戶的業(yè)務(wù)范圍呈現(xiàn)跨境覆蓋趨勢(shì)，金融租賃業(yè)務(wù)也逐漸全球化，飛機(jī)制造、船舶采購(gòu)、大型設(shè)備和技術(shù)采購(gòu)等很大份額在不同的國(guó)家和不同客戶之間實(shí)現(xiàn)，金融租賃業(yè)務(wù)需要多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)、銀行、金融租賃公司等業(yè)務(wù)主體相互合作才能實(shí)現(xiàn)。目前，已有許多國(guó)外大的金融租賃企業(yè)，如IBM、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、蘇格蘭皇家銀行、國(guó)際航空租賃公司等，都在中國(guó)有金融租賃業(yè)務(wù)。

　　工銀租賃副總裁閆峻曾公開(kāi)表示，工銀租賃未來(lái)會(huì)逐漸將其業(yè)務(wù)觸角延伸到美國(guó)、歐洲、亞洲等重點(diǎn)國(guó)家和重點(diǎn)區(qū)域，在這些國(guó)家和地區(qū)開(kāi)立分支機(jī)構(gòu)，開(kāi)展金融租賃業(yè)務(wù)。

　　吳維海認(rèn)為，銀行系金融租賃公司將成為金融租賃業(yè)的行業(yè)領(lǐng)先者，盈利模式創(chuàng)新者，市場(chǎng)規(guī)模的主要構(gòu)成者，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要驅(qū)動(dòng)者。“未來(lái)五年左右，中國(guó)銀行系金融租賃公司的品牌知名度、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力將顯著提升，并在金融租賃市場(chǎng)逐步成為行業(yè)領(lǐng)先者，行業(yè)內(nèi)前10名的國(guó)內(nèi)金融租賃公司名單將主要由銀行系金融租賃公司占據(jù)。”吳維海非常看好銀行系金融租賃業(yè)的發(fā)展。

　　在劉衛(wèi)東看來(lái)，未來(lái)銀行系租賃公司的角色定位一定是圍繞銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的需要而存在的，在銀行豐富的金融產(chǎn)品中，融資租賃產(chǎn)品將成為重要的金融產(chǎn)品，構(gòu)成銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的主要利潤(rùn)來(lái)源，這需要銀行系租賃公司在融資租賃產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)化設(shè)計(jì)、推廣中，不斷豐富業(yè)務(wù)品種。標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和推廣能充分的配置市場(chǎng)資源，尤其在中小企業(yè)領(lǐng)域，融資租賃產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)非常明顯。

　　據(jù)了解，幾家銀行系金融租賃之間是互助合作的關(guān)系，為此還專(zhuān)門(mén)成立了銀行系金融租賃協(xié)會(huì)。陶梅表示，“我們大家都承擔(dān)著引導(dǎo)金融租賃業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展的使命和責(zé)任，我期待我們之間能有相互合作的機(jī)會(huì)。”此前，陶梅在工商銀行英國(guó)的管理機(jī)構(gòu)——工商銀行倫敦分行供職三年，任副行長(zhǎng)，熟諳國(guó)際金融市場(chǎng)。

　　劉衛(wèi)東也表示，以后同行之間合作的機(jī)會(huì)很大。“協(xié)會(huì)每年都會(huì)舉辦一次聯(lián)誼會(huì)，將來(lái)舉辦的次數(shù)會(huì)更多。”此前在銀監(jiān)會(huì)當(dāng)處長(zhǎng)的劉衛(wèi)東坦承，銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作經(jīng)歷對(duì)他現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)管理工作起到了很大的方向性作用。

　　隨著商業(yè)銀行的不斷介入，銀行系金融租賃企業(yè)也將逐漸步入高成長(zhǎng)的企業(yè)行列之中。對(duì)未來(lái)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)，吳維海提出了如下建議：一是強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)；二是實(shí)行差異化、細(xì)分化競(jìng)爭(zhēng)策略；三是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制的防火墻；四是建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和利益分享機(jī)制；五是創(chuàng)新商業(yè)模式，提高盈利性。

　　“在多元經(jīng)營(yíng)的情況下，如果管理跟不上，法律和監(jiān)督也跟不上，很容易出問(wèn)題，形成交叉違約，爆發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)。”在吳維?？磥?lái)，銀行系金融租賃企業(yè)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)。