1．常用手法

　　當(dāng)上市公司為維護(hù)形象或達(dá)到增資配股目的需要增加利潤(rùn)時(shí)，往往利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)虛增利潤(rùn)。

　　其一，關(guān)聯(lián)購(gòu)銷。上市公司向大股東出售產(chǎn)品，價(jià)格高出正常公允市價(jià)，而且是掛賬銷售（應(yīng)收賬款）。而大股東往往最終未將產(chǎn)品銷售出去，形成企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部利潤(rùn)。

　　其二， 轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。如廣電股份1997年11月將6926 萬(wàn)元的土地以21926萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其母公司，確認(rèn)了15000萬(wàn)元的收益， 同年12月又將賬面凈資產(chǎn)為1454 萬(wàn)元的一家下屬公司整體產(chǎn)權(quán)以9414萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其母公司，確認(rèn)了7960萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)外收入。僅此兩項(xiàng)交易就帶來(lái)了22960萬(wàn)元的收益，占該年度利潤(rùn)總額9733萬(wàn)元的235.9%。若剔除這兩筆交易，該公司1997年度實(shí)際上虧損了13227萬(wàn)元，是關(guān)聯(lián)交易的“魔力” 掩蓋了廣電股份的巨虧。

　　其三，資金往來(lái)。上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間無(wú)視法規(guī)規(guī)定，進(jìn)行資金拆借，大股東占用上市公司數(shù)額巨大的資金，而上市公司則通過(guò)計(jì)收資金占用費(fèi)來(lái)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。如2001年猴王集團(tuán)，三九醫(yī)藥、美爾雅，ST九州等上市公司因未及時(shí)披露大股東和關(guān)聯(lián)方占用資金而遭譴責(zé)和懲罰。其四，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)不良資產(chǎn)抵債，或以非公允價(jià)格進(jìn)行非貨幣交易等手段為調(diào)節(jié)器，以達(dá)到虛增資產(chǎn)，少計(jì)負(fù)債，虛增利潤(rùn)之目的。

　　2．識(shí)別方法

　　（1）從往來(lái)賬項(xiàng)變動(dòng)情況分析公司經(jīng)營(yíng)狀況及其風(fēng)險(xiǎn)。此問(wèn)題分析要特別關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋中的其他應(yīng)收款“應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司的款項(xiàng)”，從中分析是否存在控股股東占用上市公司資金，上市公司又計(jì)提資金占用費(fèi)形成歷年利潤(rùn)的現(xiàn)象，該事實(shí)發(fā)生，會(huì)一方面虛增公司資產(chǎn)；另一方面虛增公司利潤(rùn)，從而導(dǎo)致公司資金緊缺，營(yíng)運(yùn)能力下降。所以， 分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)， 要特別關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋中的其他應(yīng)收款“應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司的款項(xiàng)”。

　　（2）利用有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及其與同行業(yè)對(duì)比，分析公司經(jīng)營(yíng)狀況。利用財(cái)務(wù)報(bào)表資料進(jìn)行有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等分析公司的償債能力；利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等分析企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)能力；運(yùn)用營(yíng)業(yè)收益率、資本收益率、成本費(fèi)用收益率等指標(biāo)分析公司的盈利能力；同時(shí)將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)進(jìn)行橫向數(shù)據(jù)的比較，分析公司在同行業(yè)中的狀況及業(yè)績(jī)，分析指標(biāo)是否異常，借以分析其業(yè)績(jī)的真實(shí)性。

　?。?）通過(guò)有關(guān)指標(biāo)對(duì)比，判斷是否存在不確認(rèn)或少確認(rèn)費(fèi)用以虛增利潤(rùn)的現(xiàn)象。從借款額度與借款費(fèi)用增長(zhǎng)比例，判斷借款費(fèi)用的處理是否存在隱匿、轉(zhuǎn)移現(xiàn)象；從銷售收入與銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，判斷是否存在少計(jì)銷售費(fèi)用的現(xiàn)象。如果銷售收入成倍增加，但倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等卻分文沒(méi)有增加或增加的比例很小，按一般邏輯也能推出該公司有造假現(xiàn)象。