對企業(yè)年金或職業(yè)年金的企業(yè)繳費和封頂以內(nèi)的個人繳費的個稅遞延優(yōu)惠的政策，自2014年1月1日起開始執(zhí)行，至今已經(jīng)超過一年的時間。

延稅優(yōu)惠政策實行一年的市場運行情況如何？

有機構調(diào)研報告顯示，市場反應平淡。此前已經(jīng)為員工提供補充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅1.5%根據(jù)新政作出了相應的調(diào)整；而新政出臺前未向員工提供補充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅有3%開始實施補充養(yǎng)老計劃；大部分企業(yè)仍在觀望。對此，國壽養(yǎng)老險公司一位管理人士對《證券日報》記者稱，“很正常。”

相比之下，無論是企業(yè)還是個人，都對個人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險寄予了高度期待。將近六成的參加調(diào)研員工愿意購買個稅遞延型年金產(chǎn)品，近七成企業(yè)考慮引入該產(chǎn)品。

僅引得3%企業(yè)建立年金

2013年年底，財政部、人力資源社會保障部、國家稅務總局聯(lián)合出臺了《關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2013〕103號，下稱103號文），對企業(yè)年金和職業(yè)年金給予個稅遞延優(yōu)惠政策，即企業(yè)（及事業(yè)單位）繳費和個人工資計稅基數(shù)的4%以內(nèi)部分的個人繳費，個人所得稅遞延至領取年金時才繳納。

103號文自2014年1月1日起開始執(zhí)行。去年年底，即企業(yè)年金稅優(yōu)發(fā)布近一年之際，調(diào)研咨詢機構美世發(fā)起了“企業(yè)年金個稅遞延政策對市場的影響及個稅遞延養(yǎng)老產(chǎn)品的市場預期調(diào)研”，以了解稅優(yōu)政策出臺一年的市場變化。

共有133家企業(yè)參加了此次調(diào)研，55%的企業(yè)來自制造、化學化工和信息技術通信行業(yè)，其中超過40%的企業(yè)規(guī)模超過1000名員工。

調(diào)研結果顯示，總體上，稅優(yōu)政策一周年，市場反應平淡。稅優(yōu)政策出臺前已經(jīng)為員工提供補充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅1.5%的企業(yè)根據(jù)新政作出了相應的調(diào)整。而新政出臺前未向員工提供補充養(yǎng)老福利的企業(yè)中，僅有3%開始實施補充養(yǎng)老計劃。大部分企業(yè)仍在觀望。

在新稅優(yōu)政策生效之前，參與調(diào)研的企業(yè)中約有25%已實施了補充養(yǎng)老計劃，其中超過40%的企業(yè)的補充養(yǎng)老計劃是以企業(yè)年金的形式操作的，在稅優(yōu)政策生效之后，這些企業(yè)中的15%對他們的企業(yè)年金計劃進行了調(diào)整，主要是調(diào)整了繳費基數(shù)和比例，使得員工最大化地享受稅優(yōu)政策。

個人所得稅遞延政策并未激起市場漣漪，國壽養(yǎng)老險公司一位管理人士對《證券日報》記者稱，“很正常。”

國壽養(yǎng)老險公司擁有除托管資格以外的其他全部企業(yè)年金相關業(yè)務資格，包括受托人、投資管理人和賬戶管理人，2013年受托管理資產(chǎn)規(guī)模達到1020億元，是國內(nèi)首家企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)突破千億元的法人管理機構。

該人士認為，一方面，103號文給予稅優(yōu)遞延優(yōu)惠涉及個人繳費的最多僅個人計稅工資的4%，即便是多了這4%也不會有太大變化，個人調(diào)整的動力可能仍不足。另一方面，103號文僅給予個人所得稅優(yōu)惠，即便是個人有動力，但企業(yè)年金建立的決定性力量來源于企業(yè)，對企業(yè)繳費沒有足夠財稅政策支持的話，企業(yè)不會有為員工建立年金的動力。

目前企業(yè)年金的企業(yè)繳費部分稅收優(yōu)惠政策仍依照2009年的舊規(guī)定執(zhí)行，即《關于補充養(yǎng)老保險費補充醫(yī)療保險費有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2009]27號），其規(guī)定，企業(yè)為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補充養(yǎng)老保險費，分別在不超過職工工資總額5%標準內(nèi)的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除。

對尚未實施任何補充養(yǎng)老福利的企業(yè)來說，調(diào)研結果顯示，不建立補充養(yǎng)老計劃的因素有多重。企業(yè)最主要的顧慮是成本，其他因素還包括市場普及度不夠，以及法律法規(guī)仍不夠健全等。

“這對希望有所作為的企業(yè)來說是好消息，意味著只要稍作努力，就能脫穎而出。”美世認為。

根據(jù)人社部發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2014年三季度，全國企業(yè)年金建立企業(yè)為72171個，參加職工為2210萬人，積累基金7092億元。相較之下，2013年年底的數(shù)據(jù)為，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)66120個，參加職工2056萬人，積累基金6034億元。也就是說，2014年前三個季度，建立年金的企業(yè)數(shù)增加6051家；而人社部歷史數(shù)據(jù)顯示，2013年新增了11383家企業(yè)。

六成員工愿意買延稅型養(yǎng)老險

企業(yè)年金（含職業(yè)年金、團體年金保險）為我國養(yǎng)老體系中的第二支柱，與作為第三支柱的個人養(yǎng)老保險（含個人延稅型養(yǎng)老保險、個人商業(yè)養(yǎng)老年金保險）一起，作為對第一支柱基本養(yǎng)老保險的補充。由于基本養(yǎng)老保險存在制度碎片化、城鄉(xiāng)差異明顯、覆蓋面較低、基金統(tǒng)籌層次較低等問題，商業(yè)保險能夠參與的第二支柱和第三支柱被賦予了越來越多的期待。

去年8月份國務院頒布的《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》提到，適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。對此，無論是企業(yè)還是個人都對稅優(yōu)政策寄予了高度期待。

參與美世調(diào)研的企業(yè)員工普遍對個稅遞延型年金產(chǎn)品持有歡迎態(tài)度，將近六成的參加調(diào)研員工愿意購買個稅遞延型年金產(chǎn)品，愿意投入的資金均值約為基本月薪的6%。

同時，近七成企業(yè)將會考慮引入該產(chǎn)品，而這些企業(yè)中約有七成目前尚未實施補充養(yǎng)老計劃；已有補充養(yǎng)老計劃的企業(yè)中大部分也會對其現(xiàn)有計劃進行相應調(diào)整。

對此，美世中國養(yǎng)老咨詢總監(jiān)蔡宗周稱，員工個人愿意利用稅優(yōu)為自己做養(yǎng)老儲蓄是個極好的現(xiàn)象，但個稅遞延型年金政策所涉及的是員工個人的儲蓄，無關乎企業(yè)出資提供補充養(yǎng)老或儲蓄福利給員工。

蔡宗周認為，中國老齡化快速發(fā)展及社會養(yǎng)老保險的不足，使得員工對補充養(yǎng)老福利將有強烈的需求。完善的企業(yè)整體薪酬制度是大勢所趨，對企業(yè)品牌的建立及對員工的吸引力都有正面的影響，而養(yǎng)老或儲蓄計劃是整體薪酬制度的重要組成部分。對于關鍵員工的保留，若企業(yè)在他們年紀已長時才做補充養(yǎng)老福利，不僅將可能面臨更大的財務壓力，還可能招致員工不滿。