證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》模擬試題一

　　為了幫助廣大學(xué)員備戰(zhàn)2014年證券從業(yè)資格考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目模擬試題，希望能夠提升您的備考效果，祝您學(xué)習(xí)愉快！

　　一、單項(xiàng)選擇題（本類題共60小題，每題0.5分，共30.0分。只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）

1.上市公司通過(guò)（?。┬问较蛲顿Y者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。

A.年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)公告

B.上市公告書

C.審計(jì)報(bào)告

D.資產(chǎn)負(fù)債表，損益表

【正確答案】A

【答案解析】上市公司通過(guò)定期報(bào)告（年度報(bào)告、中期報(bào)告）和臨時(shí)公告形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。

2.在（?。┲校褂卯?dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

【正確答案】A

【答案解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息。

3.只有當(dāng)證券處于（?。r(shí)，投資該證券才有利可圖，否則可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗。

A.市場(chǎng)低位

B.不穩(wěn)定狀態(tài)

C.被低估

D.投資價(jià)值區(qū)域

【正確答案】D

【答案解析】只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才有利可圖，否則可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗。

4.某投資者投資如下的項(xiàng)目，在未來(lái)第10年末將得到收入50000元，期間沒(méi)有任何貨幣收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（　）。

A.12727.27元

B.13277.16元

C.16098.66元

D.18833.30元

【正確答案】C

【答案解析】50000÷（1+12%）10=16098.66（元）。

5.可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（?。?/p>

A.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格÷轉(zhuǎn)換比例

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)÷轉(zhuǎn)換比例

【正確答案】A

【答案解析】可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例。

6.假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4.5元，存續(xù)期為1年，股價(jià)年波動(dòng)率為0.25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為（?。Ｒ阎鄯e正態(tài)分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231.

A.0.46元

B.0.54元

C.0.66元

D.0.96元

【正確答案】D

【答案解析】認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96（元）。

7.我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按（?。┨煊?jì)算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾、閏年2月29日不計(jì)息”。

A.360

B.364

C.365

D.366

【正確答案】C

【答案解析】本題考查中長(zhǎng)期附息債券的相關(guān)知識(shí)。

8.（?。┦且粐?guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。

A.外匯儲(chǔ)備

B.國(guó)際儲(chǔ)備

C.黃金儲(chǔ)備

D.特別提款權(quán)

【正確答案】A

【答案解析】本題考查外匯儲(chǔ)備的相關(guān)知識(shí)。

9.居民儲(chǔ)蓄存款是居民（?。┛鄢M(fèi)支出以后形成的。

A.總收入

B.工資收入

C.可支配收入

D.稅前收入

【正確答案】C

【答案解析】本題考查居民儲(chǔ)蓄存款的概念。

10.資本項(xiàng)目一般分為（?。?。

A.有效資本和無(wú)效資本

B.固定資本和長(zhǎng)期資本

C.本國(guó)資本和外國(guó)資本

D.長(zhǎng)期資本和短期資本

【正確答案】D

【答案解析】資本項(xiàng)目一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本。

11.（?。┦谴_保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。

A.股東大會(huì)制度

B.董事會(huì)制度

C.獨(dú)立董事制度

D.監(jiān)事會(huì)制度

【正確答案】A

【答案解析】股東大會(huì)制度是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。

12.為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是（?。?/p>

A.收購(gòu)公司

B.收購(gòu)股份

C.公司合并

D.購(gòu)買資產(chǎn)

【正確答案】C

【答案解析】公司合并的目的是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化。

13.屬于試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（　）。

A.收購(gòu)公司

B.收購(gòu)股份

C.公司合并

D.購(gòu)買資產(chǎn)

【正確答案】B

【答案解析】本題考查資產(chǎn)重組方式。

14.（?。┲笜?biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。

A.現(xiàn)金到期債務(wù)比

B.每股凈資產(chǎn)

C.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量

D.全部資金現(xiàn)金回報(bào)率

【正確答案】B

【答案解析】本題考查現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)。

15.下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（?。?/p>

A.速動(dòng)比率

B.已獲利息倍數(shù)

C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【正確答案】A

【答案解析】本題考查長(zhǎng)期償債能力分析的指標(biāo)。

16.計(jì)算EVA@時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的（?。?。

A.會(huì)計(jì)成本

B.投資成本

C.機(jī)會(huì)成本

D.利息成本

【正確答案】C

【答案解析】計(jì)算EVA@時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的機(jī)會(huì)成本。

17.某公司2009年稅后利潤(rùn)201萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬(wàn)元，則該公司2009年已獲利息倍數(shù)為（?。?。

A.7.70

B.8.25

C.6.45

D.6.70

【正確答案】A

【答案解析】已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=[201/（1-25%）+40]/40=7.7

18.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與（?。o(wú)關(guān)。

A.營(yíng)業(yè)收入

B.平均資產(chǎn)總額

C.年末固定資產(chǎn)

D.營(yíng)業(yè)成本

【正確答案】D

【答案解析】本題考查總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的公式。19.在道—瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（　）家公用事業(yè)公司。

A.6

B.10

C.15

D.30

【正確答案】A

【答案解析】在道—瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自6家公用事業(yè)公司。

20.下列屬于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的行業(yè)是（　）。

A.初級(jí)產(chǎn)品

B.制成品

C.石油

D.自來(lái)水公司

【正確答案】A

【答案解析】初級(jí)產(chǎn)品（如農(nóng)產(chǎn)品）的市場(chǎng)類型較類似于完全競(jìng)爭(zhēng)。

21.負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，并負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果的機(jī)構(gòu)是（?。?。

A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B.證券交易所

C.地方證券監(jiān)管部門

D.以上都不是

【正確答案】B

【答案解析】證券交易所負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，并負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。

22.所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)（?。┓?mdash;番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來(lái)越快，同等速度的微處理器會(huì)越來(lái)越便宜。

A.每6個(gè)月

B.每12個(gè)月

C.每18個(gè)月

D.每24個(gè)月

【正確答案】C

【答案解析】本題考查摩爾定律的概念。

23.目前多數(shù)國(guó)家和組織以（?。┩度胝籍a(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

A.人力資源

B.設(shè)備

C.市場(chǎng)營(yíng)銷

D.R&D

【正確答案】D

【答案解析】目前多數(shù)國(guó)家和組織以R&D投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

24.政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是（?。?。

A.所有的行業(yè)

B.大企業(yè)

C.關(guān)系到國(guó)計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)

D.初創(chuàng)行業(yè)

【正確答案】C

【答案解析】對(duì)于關(guān)系到國(guó)計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)，政府實(shí)施較多干預(yù)。

25.低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指（?。?。

A.CR8≥70%

B.20%≤CR8＜40%

C.40%≤CR8＜70%

D.CR8＜20%

【正確答案】B

【答案解析】低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指20%≤CR8＜40%。

26.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升價(jià)格循環(huán)周期由（?。﹤€(gè)上升波浪和（?。﹤€(gè)下降波浪組成。

A.8，5

B.3，5

C.5，3

D.5，8

【正確答案】C

【答案解析】波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升價(jià)格循環(huán)周期由5個(gè)上升波浪和3個(gè)下降波浪組成。

27.下面關(guān)于單根K線的應(yīng)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　）。

A.有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，空方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)

B.一般來(lái)說(shuō)，上影線越長(zhǎng)，陽(yáng)線實(shí)體越短，越有利于空方占優(yōu)勢(shì)

C.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市場(chǎng)暫時(shí)失去方向

D.小十字星表明窄幅盤整，交易清淡

【正確答案】A

【答案解析】選項(xiàng)A應(yīng)該是：有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，多方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)。

28.（?。┮话銜?huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持續(xù)性缺口

D.消耗性缺口

【正確答案】A

【答案解析】本題考查普通缺口的相關(guān)知識(shí)。

29.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是（?。?。

A.成交量

B.時(shí)間

C.比例

D.形態(tài)

【正確答案】A

【答案解析】本題考查波浪理論主要考慮因素。

30.關(guān)于MACD的應(yīng)用法則不正確的是（?。?。

A.以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)

B.DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)

C.DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)

D.當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)

【正確答案】D

【答案解析】本題考查MACD的應(yīng)用法則。

31.股市中常說(shuō)的黃金交叉是指（?。?。

A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA

B.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA

C.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA

D.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA

【正確答案】A

【答案解析】本題考查黃金交叉的概念。

32.BIAS指標(biāo)是測(cè)算股價(jià)與（?。┢x程度的指標(biāo)。

A.MA

B.MACD

C.PSY

D.OBV

【正確答案】A

【答案解析】BIAS指標(biāo)是測(cè)算股價(jià)與移動(dòng)平均線（MA）偏離程度的指標(biāo)。

33.以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（?。?。

A.收入型證券組合

B.平衡型證券組合

C.避稅型證券組合

D.增長(zhǎng)型證券組合

【正確答案】D

【答案解析】

34.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（　）。

A.3.8%

B.7.4%

C.5.9%

D.6.2%

【正確答案】A

【答案解析】組合的方差=0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×（-1）=0.000324+0.003136-0.002016=0.00346-0.002016=0.001444

組合的標(biāo)準(zhǔn)差=0.001444開(kāi)方=3.8%

35.不同投資者的無(wú)差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選?。ā。┳鳛樽罴呀M合。

A.最小方差組合

B.最大方差組合

C.最高收益率組合

D.適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受力的組合

【正確答案】A

【答案解析】不同投資者的無(wú)差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。

36.以下不屬于無(wú)差異曲線特點(diǎn)的是（?。?。

A.無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

B.每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又相交的曲線簇

C.同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

D.不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同

【正確答案】B

【答案解析】本題考查無(wú)差異曲線特點(diǎn)。

37.以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（?。?。

A.信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)

B.任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的

C.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率

D.在借貸和賣空上有限制

【正確答案】D

【答案解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是在借貸和賣空上沒(méi)有限制。

38.大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用（?。┓椒ā?/p>

A.互換套期保值交易

B.連續(xù)套期保值交易

C.系列套期保值交易

D.交叉套期保值交易

【正確答案】D

【答案解析】在股指期貨套期保值中通常都采用交叉套期保值交易方法。

39.金融工程運(yùn)作的步驟中，（?。┦侵父鶕?jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案。

A.診斷

B.分析

C.生產(chǎn)

D.修正

【正確答案】B

【答案解析】金融工程運(yùn)作的步驟中，分析是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案。

40.（?。┦侵父鶕?jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利。

A.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利

B.市場(chǎng)間價(jià)差套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨品種價(jià)差套利

【正確答案】C

【答案解析】本題考查期現(xiàn)套利的概念。

41.（?。┰瓌t是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開(kāi)披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。

A.遵紀(jì)守法

B.謹(jǐn)慎客觀

C.勤勉盡職

D.公正公平

【正確答案】B

【答案解析】謹(jǐn)慎客觀原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開(kāi)披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。

42.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（?。┑牧P款。

A.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

B.3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下

C.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下

D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下

【正確答案】B

【答案解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。

43.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（　）在北京成立。

A.2000年5月

B.2000年7月

C.2001年1月

D.2001年8月

【正確答案】B

【答案解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2000年7月5日在北京成立。

44.我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（?。?/p>

A.公開(kāi)公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

B.獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正

C.獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

【正確答案】C

【答案解析】我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

45.某公司在未來(lái)每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（?。?/p>

A.20元

B.40元

C.50元

D.200元

【正確答案】C

【答案解析】采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算，股票的內(nèi)在價(jià)值=未來(lái)每期支付的每股股息/到期收益率=5÷10%=50元。

46.（?。┑某霈F(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。

A.《證券投資組合原理》

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.單一指數(shù)模型

D.《證券組合選擇》

【正確答案】D

【答案解析】《證券組合選擇》的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。

47.金融工程運(yùn)作的步驟中，（?。┦侵缸R(shí)別金融問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與根源。

A.診斷

B.分析

C.生產(chǎn)

D.定價(jià)

【正確答案】A

【答案解析】金融工程運(yùn)作的步驟中，診斷是指識(shí)別金融問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與根源。

48.在股指期貨中，由于（?。?，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。

A.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

B.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

C.實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

D.實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

【正確答案】C

【答案解析】在股指期貨中，由于實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。

49.當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨（?。┑钠贩N，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。

A.在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)

B.期限相近

C.功能上比較相近

D.地域相同

【正確答案】C

【答案解析】當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨功能上比較相近的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。

50.CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為（　）。

A.1年

B.3年

C.5年

D.7年

【正確答案】C

【答案解析】CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為5年。

51.從法律法規(guī)出臺(tái)的順序來(lái)看，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于（?。?/p>

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【正確答案】B

【答案解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于1997年。

52.關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說(shuō)法不正確的是（?。?/p>

A.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)

B.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益

C.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券

D.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

【正確答案】C

【答案解析】在弱勢(shì)和半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券。

53.（?。?biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。

A.30國(guó)集團(tuán)推廣VaR模型

B.1995年12月美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求

C.美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布

D.1996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定

【正確答案】C

【答案解析】美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。

54.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱為（?。?。

A.EFFAS

B.AIMR

C.ASAF

D.ACIIA

【正確答案】C

【答案解析】亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱為ASAF.

55.下列有關(guān)證券組合被動(dòng)管理方法的說(shuō)法，不正確的是（?。?。

A.長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合

B.采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)不總是有效的

C.期望獲得市場(chǎng)平均收益

D.采用此種方法的管理者認(rèn)為證券價(jià)格的未來(lái)變化無(wú)法估計(jì)

【正確答案】B

【答案解析】采用被動(dòng)管理方法的管理者認(rèn)為：證券市場(chǎng)總是有效的。

56.下列不是財(cái)政政策手段的是（?。?。

A.國(guó)家預(yù)算

B.稅收

C.發(fā)行國(guó)債

D.利率

【正確答案】D

【答案解析】本題考查財(cái)政政策手段。利率是貨幣政策手段。

57.夏普指數(shù)是（　）。

A.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率

B.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

C.證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率

【正確答案】A

【答案解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率.

58.以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是（　）。

A.MACD

B.RSI

C.WMS

D.KDJ

【正確答案】B

【答案解析】RSI是以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)。

59.商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱為（?。?/p>

A.貼現(xiàn)率

B.再貼現(xiàn)率

C.回購(gòu)利率

D.同業(yè)拆借率

【正確答案】B

【答案解析】商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱為再貼現(xiàn)率。

60.（?。┫蛏鐣?huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.證券公司

C.證券登記結(jié)算公司

D.證券交易所

【正確答案】D

【答案解析】證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。

二、多項(xiàng)選擇題（本類題共50小題，每題1.0分，共50.0分。有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）

61.通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有（　）。

A.引起收入和財(cái)富的再分配

B.扭曲商品相對(duì)價(jià)格

C.降低資源配置效率

D.損害一國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響。ABCD選項(xiàng)都正確。

62.在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有（?。?/p>

A.收入法

B.支出法

C.消費(fèi)法

D.生產(chǎn)法

【正確答案】ABD

【答案解析】在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有三種：收入法、支出法、生產(chǎn)法。

63.對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有（?。?。

A.需求拉上的通貨膨脹

B.成本推進(jìn)的通貨膨脹

C.需求減少的通貨膨脹

D.結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹

【正確答案】ABD

【答案解析】對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、成本推進(jìn)的通貨膨脹、結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹。

64.融資融券交易包括（?。?/p>

A.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券

B.券商對(duì)投資者的融資、融券

C.央行對(duì)銀行的融資、融券

D.銀行對(duì)投資者的融資、融券

【正確答案】AB

【答案解析】融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。

65.（?。┒技僭O(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

A.市場(chǎng)預(yù)期理論

B.期限結(jié)構(gòu)理論

C.市場(chǎng)分割理論

D.流動(dòng)性偏好理論

【正確答案】AD

【答案解析】市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

66.在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（?。?/p>

A.市場(chǎng)效率低下

B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)

C.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期

D.資金在長(zhǎng)期和短期市場(chǎng)之間的流動(dòng)可能存在的障礙

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

67.下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法正確的是（　）。

A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券

B.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

C.美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券

D.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對(duì)標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算；實(shí)物交割權(quán)證行權(quán)時(shí)則涉及標(biāo)的證券的實(shí)際轉(zhuǎn)移

【正確答案】ABD

【答案解析】歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。

68.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的說(shuō)法正確的是（?。?。

A.杠桿作用可以用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比與同一時(shí)期內(nèi)可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比的比值表示

B.杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多

C.杠桿作用可以用考察期期初可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格與考察期期初認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格的比值近似表示

D.杠桿作用反映了認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度是可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度的幾倍

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。ABCD選項(xiàng)都正確。

69.下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是（?。?。

A.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

B.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

C.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

D.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

【正確答案】AB

【答案解析】屬于虛值期權(quán)的是市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)、市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán).

70.以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈價(jià)報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的有（　）。

A.優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度

B.缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因

C.缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格

D.優(yōu)點(diǎn)是所見(jiàn)即所得

【正確答案】AC

【答案解析】本題考查凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度，缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格。BD選項(xiàng)屬于全價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)。

71.下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說(shuō)法中，正確的是（?。?。

A.合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序

B.在董事的選舉過(guò)程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見(jiàn)，并積極推進(jìn)累積投票制度

C.董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)

D.董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

72.企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括（?。?。

A.從事管理工作的愿望

B.專業(yè)技術(shù)能力

C.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力

D.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查企業(yè)經(jīng)理人員的素質(zhì)。ABCD選項(xiàng)都正確。

73.下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是（?。?/p>

A.在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法

B.可以獲得最新的資料和信息

C.通過(guò)抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行

D.這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)

【正確答案】ABC

【答案解析】本題考查調(diào)查研究法的內(nèi)容。調(diào)查研究法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

74.在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過(guò)（?。袠I(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。

A.行業(yè)增長(zhǎng)比較分析

B.行業(yè)結(jié)構(gòu)分析

C.行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析

D.行業(yè)規(guī)模分析

【正確答案】AC

【答案解析】在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過(guò)行業(yè)增長(zhǎng)比較分析和行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。

75.影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有（?。?/p>

A.技術(shù)進(jìn)步

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

C.社會(huì)習(xí)慣改變

D.經(jīng)濟(jì)全球化

【正確答案】ABCD

【答案解析】影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣改變、經(jīng)濟(jì)全球化。

76.下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說(shuō)法中，正確的是（　）。

A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果

C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過(guò)程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)

D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

77.下列關(guān)于實(shí)地調(diào)研的說(shuō)法，正確的是（?。?。

A.實(shí)地調(diào)研最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，具有其他研究方法所不及的彈性

B.實(shí)地調(diào)研特別適合于那些不宜簡(jiǎn)單定量的研究課題

C.實(shí)地調(diào)研特別適用于對(duì)進(jìn)行中的重大事件的研究

D.實(shí)地調(diào)研可以揭露一些并非顯而易見(jiàn)的事實(shí)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查實(shí)地調(diào)研的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

78.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括（?。?。

A.市場(chǎng)秩序政策

B.對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想

D.對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

【正確答案】BCD

【答案解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想。

79.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（　）。

A.因素分析法

B.總量分析法

C.結(jié)構(gòu)分析法

D.比較分析法

【正確答案】BC

【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法。

80.下列選項(xiàng)中，影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（?。?。

A.市場(chǎng)設(shè)立制度

B.發(fā)行上市制度

C.證企合作制度

D.股權(quán)流通制度

【正確答案】ABD

【答案解析】影響證券市場(chǎng)供給的制度因素有發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。

81.無(wú)差異曲線的特點(diǎn)有（?。?。

A.每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

B.無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

C.落在同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

D.無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。ABCD選項(xiàng)都正確。

82.波浪理論考慮的因素主要有（?。?。

A.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

B.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

C.波浪移動(dòng)的級(jí)別

D.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

【正確答案】ABD

【答案解析】波浪理論考慮的因素主要有股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)、股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。

83.下列選項(xiàng)中，關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)PSY的說(shuō)法，正確的是（?。?/p>

A.一般進(jìn)入高位區(qū)至少兩次其所發(fā)出的賣出信號(hào)才更可靠

B.在50以上是空方市場(chǎng)

C.取值過(guò)高或過(guò)低，都是行動(dòng)的信號(hào)

D.在50以上是多方市場(chǎng)

【正確答案】ACD

【答案解析】B選項(xiàng)應(yīng)該是在50以下是空方市場(chǎng)。

84.對(duì)于兩根K線組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是（　）。

A.第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲

B.連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝

C.連續(xù)兩陽(yáng)線的情況，第二根K線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根K線越多，則多方優(yōu)勢(shì)越大

D.無(wú)論K線的組合多復(fù)雜，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查兩根K線組合的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

85.在使用技術(shù)指標(biāo)WMS時(shí)，下列結(jié)論正確的是（?。?。

A.WMS在盤整過(guò)程中具有較高的準(zhǔn)確性

B.WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號(hào)

C.WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，一般要回頭，如果股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣出信號(hào)

D.使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查技術(shù)指標(biāo)WMS的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

86.一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為（?。?。

A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大

C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【正確答案】AC

【答案解析】一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為認(rèn)同程度小，分歧大，成交量?。粌r(jià)升量增，價(jià)跌量減。

87.技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意（?。?/p>

A.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用

B.多種技術(shù)分析方法綜合研判

C.理論與實(shí)踐相結(jié)合

D.充分發(fā)揮單項(xiàng)技術(shù)分析方法的作用

【正確答案】ABC

【答案解析】技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意：技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用；多種技術(shù)分析方法綜合研判；理論與實(shí)踐相結(jié)合。

88.影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素包括（?。?/p>

A.擔(dān)保責(zé)任

B.長(zhǎng)期租賃

C.或有項(xiàng)目

D.以上都對(duì)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

89.對(duì)上市公司所在的區(qū)位進(jìn)行分析，包括（?。?。

A.區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件

B.區(qū)位內(nèi)的自然條件

C.區(qū)位內(nèi)的政府產(chǎn)業(yè)政策

D.區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析。ABCD選項(xiàng)都正確。

90.下列選項(xiàng)中，關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說(shuō)法正確的是（　）。

A.反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍

B.也稱利息保障倍數(shù)

C.可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)

D.指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查已獲利息倍數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

91.比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為（?。?/p>

A.變現(xiàn)能力分析

B.營(yíng)運(yùn)能力分析

C.盈利能力分析

D.現(xiàn)金流量分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)大致可歸為變現(xiàn)能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、現(xiàn)金流量分析等。

92.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須（?。?。

A.注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

B.注明個(gè)人真實(shí)姓名

C.注明聯(lián)系電話

D.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明

【正確答案】ABD

【答案解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱、個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。

93.VaR模型來(lái)自于（?。┑娜诤?。

A.資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法

B.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析

C.資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法

D.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析

【正確答案】BC

【答案解析】VaR模型來(lái)自于兩種金融理論的融合：一是資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法，二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析。

94.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是（?。?。

A.不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失

B.無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)

C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總

D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

【正確答案】ABC

【答案解析】名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失、無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)、不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總。

95.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有（?。?/p>

A.通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖

C.集中投資、長(zhǎng)期持有

D.購(gòu)買損失保險(xiǎn)

【正確答案】ABD

【答案解析】運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖；購(gòu)買損失保險(xiǎn)。

96.套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（?。?。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.資金風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)。ABCD選項(xiàng)都正確。

97.下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的表述正確的是（?。?/p>

A.是能帶來(lái)最高收益的組合

B.肯定在有效邊界上

C.是理性投資者的最佳選擇

D.是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

【正確答案】BCD

【答案解析】最優(yōu)證券組合肯定在有效邊界上、是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合、是理性投資者的最佳選擇。

98.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的基本原則為（?。?/p>

A.要考慮組合投資中單個(gè)證券收益的高低

B.要考慮組合收益的高低

C.要考慮組合投資中單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的大小

D.要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

【正確答案】BD

【答案解析】評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的基本原則：既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

99.下列關(guān)于ADL的應(yīng)用法則表述正確的是（?。?。

A.ADL的應(yīng)用重在取值的大小，而不看重相對(duì)走勢(shì)

B.ADL不能單獨(dú)使用，要同股價(jià)曲線聯(lián)合使用才能顯示出作用

C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也可以用于ADL曲線

D.經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好

【正確答案】BC

【答案解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是ADL的應(yīng)用重在相對(duì)走勢(shì)，而不看重取值的大小。D選項(xiàng)應(yīng)該是經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好。

100.ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)（　）。

A.教育委員會(huì)

B.倡議委員會(huì)

C.公共關(guān)系委員會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【正確答案】ABC

【答案解析】ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)、倡議委員會(huì)。

101.《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指（?。?。

A.信托責(zé)任原則

B.公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則

C.獨(dú)立性和客觀性原則

D.謹(jǐn)慎客觀原則

【正確答案】ABC

【答案解析】《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則、信托責(zé)任原則、獨(dú)立性和客觀性原則。

102.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由（　）經(jīng)過(guò)3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)

B.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

C.巴西投資分析師協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)

【正確答案】ABC

【答案解析】國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由歐洲金融分析師協(xié)會(huì)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)、巴西投資分析師協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

103.AIMR由原來(lái)的（?。┯?990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。

A.特許金融分析師學(xué)院

B.金融分析師聯(lián)盟

C.歐洲證券分析師公會(huì)

D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

【正確答案】AB

【答案解析】AIMR由原來(lái)的金融分析師聯(lián)盟、特許金融分析師學(xué)院于1990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。

104.CIIA考試分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及（?。?/p>

A.經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.股票定價(jià)與分析

C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析

D.金融衍生工具定價(jià)和分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、股票定價(jià)與分析、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、金融衍生工具定價(jià)和分析。

105.證券投資是指投資者（法人或自然人）購(gòu)買（?。?，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。

A.股票

B.基金

C.債券

D.有價(jià)證券的衍生品

【正確答案】ABCD

【答案解析】證券投資是指投資者（法人或自然人）購(gòu)買股票、基金、債券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。

106.上市公司通過(guò)定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，包括（　）。

A.增資減資

B.公司盈利水平

C.公司股利政策

D.資產(chǎn)重組情況

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項(xiàng)都正確。

107.法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為（?。?。

A.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

【正確答案】ABC

【答案解析】法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為弱勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。

108.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在（　）假設(shè)之上的。

A.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.市場(chǎng)的行為包含一切信息

D.歷史會(huì)重復(fù)

【正確答案】BCD

【答案解析】技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在三個(gè)假設(shè)之上的，即市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。

109.證券投資的兩大具體目標(biāo)是（　）。

A.在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化

B.在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化

C.在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化

D.在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小

【正確答案】AB

【答案解析】證券投資的兩大具體目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。

110.基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為（　）。

A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格

B.歷史會(huì)重復(fù)

C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D.市場(chǎng)的行為包含一切信息

【正確答案】AC

【答案解析】基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。

三、判斷題（本類題共40小題，每題0.5分，共20.0分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤的不得分。不答題的不得分也不扣分）

111.技術(shù)分析的理論假設(shè)包括：市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題說(shuō)法正確。

112.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)里，如果A公司公布了良好的業(yè)績(jī)預(yù)增信息，股民此時(shí)迅速買入則可以獲利。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)，基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析毫無(wú)用處。所以本題是錯(cuò)誤的。

113.可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價(jià)值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題說(shuō)法正確。

114.總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的動(dòng)態(tài)過(guò)程。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】總量分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程；結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)……

115.運(yùn)用市場(chǎng)法對(duì)資產(chǎn)估價(jià)時(shí)，通?？蛇x擇的指標(biāo)包括稅后利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、股息、資產(chǎn)的賬面價(jià)值或有形資產(chǎn)價(jià)值等。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

116.出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”減少。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”有一個(gè)正增加。

117.證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。

118.所謂同—產(chǎn)業(yè)，是指具相同使用功能和替代功能的產(chǎn)品或勞務(wù)的集合，實(shí)質(zhì)上就是具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的賣方企業(yè)的集合。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

119.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入成長(zhǎng)階段。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入成熟階段。

120.根據(jù)開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，開(kāi)盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)為陰線。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】根據(jù)開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)為陰線。

121.支撐線和壓力線的作用是在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)阻止股價(jià)向一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，所以應(yīng)當(dāng)在這根線上大膽買入或果斷賣出。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)向一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。

122.旗形與楔形大多為整理形態(tài)，楔形偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

123.投資者的最優(yōu)證券組合是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

124.當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

125.廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的金融產(chǎn)品。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的金融產(chǎn)品。

126.通過(guò)最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)的考生將被授予注冊(cè)國(guó)際投資分析師（CIIA）資格。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

127.行業(yè)衰退分為絕對(duì)衰退和相對(duì)衰退，其中相對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】絕對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。

128.協(xié)議性分工主要是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查協(xié)議性分工的概述。本題表述正確。

129.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的下方，績(jī)效不好。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好。

130.熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利的內(nèi)容。本題表述正確。

131.期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有相對(duì)較低的交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能取得較為穩(wěn)定的交易收入。

132.基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查基本分析流派的分析方法。本題表述正確。

133.如果投資分析師意欲通過(guò)闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績(jī)，向客戶或者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡一切努力保證這些成績(jī)信息的正確性、公平性。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的內(nèi)容。本題表述正確。

134.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在美國(guó)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)。

135.金融工程作為新興學(xué)科，是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】金融工程作為新興學(xué)科，是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。

136.可贖回債券是指允許發(fā)行人在債券到期以前按某一約定的價(jià)格贖回已發(fā)行的債券。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查可贖回債券的概述。本題表述正確。

137.在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低；反之，期權(quán)價(jià)格越高。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低。

138.認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格很少與其理論價(jià)值相同。在許多情況下，前者要大于后者。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格很少與其理論價(jià)值相同。在許多情況下，前者要大于后者。

139.證券組合管理的第三步是構(gòu)建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】證券組合管理的第三步是構(gòu)建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。

140.同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō)是不同的。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō)是完全相同的。

141.組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大滿足。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查組合管理的目標(biāo)。本題表述正確。

142.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，是反映一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度。本題表述正確。

143.常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查常住居民的概述。本題表述正確。

144.非儲(chǔ)備外匯減少就意味著國(guó)內(nèi)需求增加，非儲(chǔ)備外匯增加就意味著國(guó)內(nèi)需求減少。它與儲(chǔ)備外匯在方向上是不同的。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】非儲(chǔ)備外匯減少就意味著國(guó)內(nèi)需求增加，非儲(chǔ)備外匯增加就意味著國(guó)內(nèi)需求減少。

145.大勢(shì)型指標(biāo)主要對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的多空狀況進(jìn)行描述，一般只用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)，而不能應(yīng)用于個(gè)股；而其他大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用于個(gè)股，又可以應(yīng)用于大盤指數(shù)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查大勢(shì)型指標(biāo)的內(nèi)容。本題表述正確。

146.K、D指標(biāo)是在WMS（威廉指標(biāo)）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以K、D指標(biāo)有WMS的一些特性。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查K、D指標(biāo)和WMS的內(nèi)容。本題表述正確。

147.影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查速動(dòng)比率的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。

148.變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查變現(xiàn)能力的概述。本題表述正確。

149.收購(gòu)股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】收購(gòu)公司通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。

150.有效市場(chǎng)理論認(rèn)為，只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息、市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查有效市場(chǎng)的概述。本題表述正確。

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