2015注會“借題發(fā)揮”財(cái)管篇：租賃

眼看著2015年注冊會計(jì)師全國統(tǒng)一考試的日子是越來越近了，考生們現(xiàn)在大都是在“埋頭苦學(xué)”著。從網(wǎng)校答疑板和論壇相關(guān)版塊來看，考生們在做題中遇到的困難也是越來越多了。與其“就題論題”不如“借題發(fā)揮”，于是我們就針對一些大家重點(diǎn)關(guān)注或較復(fù)雜的題目做了一下“發(fā)揮”，希望能對各位復(fù)習(xí)備考2015年的注會考試有所幫助！

一、 典型題目：

A公司是一個(gè)制造企業(yè)，為增加產(chǎn)品產(chǎn)量決定添置一臺設(shè)備，預(yù)計(jì)該設(shè)備將使用4年。公司正在研究應(yīng)通過自行購置還是租賃取得該設(shè)備。有關(guān)資料如下：

（1）如果自行購置，預(yù)計(jì)設(shè)備購置成本100萬元，該項(xiàng)固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為5年，折舊期滿時(shí)預(yù)計(jì)凈殘值為5萬元。4年后該設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值預(yù)計(jì)30萬元。設(shè)備維護(hù)費(fèi)用（保險(xiǎn)、保養(yǎng)等）預(yù)計(jì)每年6萬元。假設(shè)發(fā)生在每年年末。

（2）B租賃公司可提供該設(shè)備的租賃服務(wù)，租賃期4年，年租賃費(fèi)25萬元，在年初支付。租賃公司負(fù)責(zé)設(shè)備的維護(hù)，不再另外收取費(fèi)用。租賃期內(nèi)不得撤租，租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。

（3）A公司的所得稅率20％，稅前借款（有擔(dān)保）利率為10％。

要求：作出自行購置還是租賃的決策。

二、 正確答案：

1.確定租賃方案現(xiàn)金流量，并計(jì)算現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

（1）判斷租賃的稅務(wù)性質(zhì)

該合同符合融資租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)（租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限的80％等），租賃費(fèi)每年25萬元，不可在稅前扣除。

（2）計(jì)算年折舊抵稅

由于合同約定了承租人的付款總額，租賃費(fèi)是取得租賃資產(chǎn)的成本，全部構(gòu)成其計(jì)稅基礎(chǔ)：

租賃資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)＝25×4＝100（萬元）

租賃資產(chǎn)的年折舊額＝（100－5）/5＝19（萬元）

每年折舊抵稅＝19×20％＝3.8（萬元）

（3）計(jì)算期末資產(chǎn)變現(xiàn)相關(guān)流量

該設(shè)備租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，期末資產(chǎn)變現(xiàn)流入＝0（萬元）。期末資產(chǎn)賬面價(jià)值＝100－19×4＝24（萬元）。

期末資產(chǎn)變現(xiàn)損失＝0－24＝－24（萬元）

期末資產(chǎn)變現(xiàn)損失減稅＝24×20％＝4.8（萬元）

（4）計(jì)算各年現(xiàn)金流量

第1年年初（第0年年末）現(xiàn)金流量＝－25（萬元）

第1年至第3年年末現(xiàn)金流量＝－25＋3.8＝－21.20（萬元）

第4年年末現(xiàn)金流量＝3.8＋4.8＝8.6（萬元）

（5）計(jì)算租賃方案現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

現(xiàn)金流量總現(xiàn)值＝－25－21.2×2.5771＋8.6×0.7350＝－73.31（萬元）

2.計(jì)算購買方案現(xiàn)金流量，并計(jì)算現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

（1）計(jì)算稅后借款支付

第1年至第3年年未稅后利息支付＝100×10％×（1－20％）＝8（萬元）

第4年年末本金和稅后利息支付＝100＋8＝108（萬元）

（2）計(jì)算折舊抵稅

年折舊額＝（100－5）/5＝19（萬元）

每年折舊抵稅＝19×20％＝3.8（萬元）

（3）計(jì)算稅后維修費(fèi)用

每年稅后維修費(fèi)用＝6×（1－20％）＝4.8（萬元）

（4）計(jì)算期末資產(chǎn)變現(xiàn)相關(guān)流量

期末資產(chǎn)變現(xiàn)流入＝30（萬元）

期末資產(chǎn)賬面價(jià)值＝100－19×4＝24（萬元）

期末資產(chǎn)變現(xiàn)收益＝30－24＝6（萬元）

期末資產(chǎn)變現(xiàn)利得繳稅＝6×20％＝1.2（萬元）

期末資產(chǎn)變現(xiàn)相關(guān)流量＝30－1.2＝28.8（萬元）

（5）計(jì)算各年現(xiàn)金流量

第1年至第3年年末現(xiàn)金流量＝－8＋3.8－4.8＝－9（萬元）

第4年末現(xiàn)金流量＝－108＋3.8－4.8＋28.8＝－80.2（萬元）

（6）計(jì)算自行購置方案現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

總現(xiàn)值＝－9×2.5771－80.2×0.7350＝－82.41（萬元）

3.計(jì)算租賃凈現(xiàn)值，并進(jìn)行決策

租賃凈現(xiàn)值＝－73.31－（－82.14）＝8.83（萬元）

因?yàn)樽赓U凈現(xiàn)值＞0，采用租賃方案更有利。

三、 涉及知識點(diǎn)：

1、租賃

四、 相關(guān)重點(diǎn)：

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