2011證券從業(yè)《證券交易》第一章第一節(jié)考點(diǎn)（2）

　　（三）證券投資者（熟悉）

　　證券投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。

　　證券投資者分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。

　　機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等。

　　從投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑來(lái)看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券，二是委托經(jīng)紀(jì)人代理買(mǎi)賣(mài)證券。

　　我國(guó)對(duì)證券投資者買(mǎi)賣(mài)證券還有一些其他限制條件。如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國(guó)家規(guī)定禁止買(mǎi)賣(mài)股票的其他人員，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，也不得接受他人贈(zèng)送的股票。

　　一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股（即B股）；而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開(kāi)放式基金，還可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。

　　所謂合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的商業(yè)銀行作為托管人，并委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。

　　（四）證券公司

　　1.證券公司的定義

　　在我國(guó)，證券公司是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。

　　2.證券公司的設(shè)立條件（掌握）

　?。?）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。

　?。?）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　?。?）具有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本。

　?。?）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。

　?。?）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度。

　?。?）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施。

　?。?）法律、行政法規(guī)規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　3.證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍（掌握）

　?。?）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　（2）證券投資咨詢(xún)

　?。?）與證券交易、證券投資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)從事上述（1）至（3）項(xiàng)業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本不低于人民幣5000萬(wàn)。

　?。?）證券承銷(xiāo)與保薦

　?。?）證券自營(yíng)

　?。?）證券資產(chǎn)管理

　?。?）其他證券業(yè)務(wù)從事（4）至（7）項(xiàng)中的一項(xiàng)的最低注冊(cè)資本不低于人民幣1億。

　　從事（4）至（7）項(xiàng)中的兩項(xiàng)以上的最低注冊(cè)資本不低于人民幣5億。

　　注冊(cè)資本應(yīng)是實(shí)繳資本。

　　（五）證券交易場(chǎng)所

　　證券交易場(chǎng)所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

　　證券交易場(chǎng)所分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類(lèi)。

　　1.證券交易所證券交易所的定義（熟悉）

　　證券交易所是為證券的集中交易提供場(chǎng)所、組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

　　證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。

　　證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，更不能決定證券交易的價(jià)格。

　　證券交易所的職能（掌握）

　?。?）提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施。

　?。?）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

　?。?）接受上市申請(qǐng)、安排證券上市。

　?。?）組織、監(jiān)督證券交易。

　?。?）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管。

　　（6）對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管。

　?。?）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　?。?）管理和公布市場(chǎng)信息。

　　（9）證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。

　　證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)（掌握）

　?。?）以盈利為目的的業(yè)務(wù)。

　?。?）新聞出版業(yè)。

　?。?）發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料。

　?。?）為他人提供擔(dān)保。

　　（5）未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。

　　我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。

　　理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。（注意判斷、選擇題）

　　2.其他交易場(chǎng)所

　　定義

　　其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，也稱(chēng)為“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”。

　　分類(lèi)

　　包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。

　　在早期，柜臺(tái)市場(chǎng)（又稱(chēng)為“店頭市場(chǎng)”）是一種重要的形式。這種交易方式呈現(xiàn)分散性。金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)既是證券交易的組織者，也是證券交易的參加者。我國(guó)在2002年6月開(kāi)始運(yùn)作的商業(yè)銀行記賬式國(guó)債柜臺(tái)市場(chǎng)就采用這樣的交易方式。

　　隨著證券交易市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，在其他交易場(chǎng)所也出現(xiàn)了一些集中性的交易市場(chǎng)。銀行間債券市場(chǎng)已成為一個(gè)重要的債券集中性交易市場(chǎng)。

　　我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的基本情況

　?。?）1997年6月成立。

　　（2）目前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要參與者（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行）。

　?。?）主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購(gòu)，債券交易采用詢(xún)價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢(xún)價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

　?。?）我國(guó)現(xiàn)行開(kāi)展的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場(chǎng)所。

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