2011證券從業(yè)《證券交易》第四章第四節(jié)考點（2）

　　二、證券經(jīng)紀業(yè)務的主要風險（熟悉）

　　按風險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務的風險主要包括合規(guī)風險、管理風險和技術風險等。

　　（一）合規(guī)風險

　　合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

　　合規(guī)風險情形（16個）：

　　1.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在業(yè)務合同中載入規(guī)定的必備條款。

　　2.在與客戶簽訂業(yè)務合同之前未按規(guī)定指定專人向客戶講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風險。

　　3.客戶開立賬戶時未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好。

　　4.違反規(guī)定為客戶開立賬戶。

　　5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

　　6.不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結算資金和證券。

　　7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。

　　8.向客戶推薦的產(chǎn)品或者服務與所了解的客戶情況不相適應。

　　9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。

　　10.在經(jīng)紀業(yè)務營銷活動中違反規(guī)定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務或者產(chǎn)品銷售活動。

　　11.不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發(fā)、客戶招攬過程中的違規(guī)行為進行有效管理?？蛻粼跔I業(yè)時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業(yè)務經(jīng)辦人及證券經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)信息。

　　12.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關業(yè)務。

　　13.在法定營業(yè)場所之外設立交易場所為客戶提供現(xiàn)場委托服務。

　　14.超出中國證監(jiān)會批準的經(jīng)營范圍從事相關產(chǎn)品的營銷活動、經(jīng)營未經(jīng)批準的業(yè)務。

　　15.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。

　　16.法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則明令禁止的其他行為。

　?。ǘ┕芾盹L險

　　管理風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

　　管理風險表現(xiàn)為：（不定向選擇題）

　　1.在辦理開戶業(yè)務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權或越權代理等。

　　2.違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。

　　3.侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券。

　　4.誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。

　　5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣。

　　6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券。

　　7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。

　　8.從事有損其他證券經(jīng)營機構或經(jīng)紀業(yè)務從業(yè)人員的不正當競爭等。

　?。ㄈ┘夹g風險

　　技術風險是指證券公司信息技術系統(tǒng)（如電腦設備、供電、通訊設施等）發(fā)生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風險。

　　技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。

　　三、證券經(jīng)紀業(yè)務風險的防范

　?。ㄒ唬┖弦?guī)風險的防范

　　1.證券公司要加強合規(guī)文化建設，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規(guī)意識。

　　2.要建立健全各項規(guī)章制度，嚴格按經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制的要求完善內(nèi)部控制機制和制度。

　　3.對客戶交易結算資金實行第三方存管，對經(jīng)紀業(yè)務各環(huán)節(jié)實行集中統(tǒng)一管理，對風險程度和重要性不同的業(yè)務，實行實時復核、分級審批。

　　4.強化崗位制約和監(jiān)督，主要部門和崗位相互分離。

　　（二）管理風險的防范

　　1.加強經(jīng)紀業(yè)務營銷管理。

　　2.嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務操作流程。

　　3.建立經(jīng)紀業(yè)務營銷和賬戶管理操作信息系統(tǒng)。

　　4.加強員工培訓，提高員工素質。

　　5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。

　　6.建立經(jīng)紀業(yè)務檢查稽核制度。

　?。ㄈ┘夹g風險的防范

　　1.證券營業(yè)部的信息系統(tǒng)建設和管理，應符合中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券營業(yè)部信息技術指引》的有關要求。這是防范技術風險的重要基礎和根本保障。（新增）

　　2.建立完善的信息技術系統(tǒng)及相應的容錯備份系統(tǒng)和災難備份系統(tǒng)。

　　3.制定并嚴格執(zhí)行信息系統(tǒng)運行管理制度和備份方案、系統(tǒng)故障及業(yè)務應急處理預案；做好信息系統(tǒng)的日常管理和維護保養(yǎng)，定期按應急處理預案進行演練。

　　四、證券經(jīng)紀業(yè)務的監(jiān)管措施與法律責任

　　（一）監(jiān)管措施

　　1.證券公司的內(nèi)部控制。

　　2.證券業(yè)協(xié)會的自律管理。

　　3.證券交易所的監(jiān)管。證券交易所是證券經(jīng)紀業(yè)務的一線監(jiān)管機構。

　　4.證券監(jiān)管機構的監(jiān)管。

　　（1）證券公司向監(jiān)管機構的報告制度。證券公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內(nèi)，向證券監(jiān)管機構報送年度報告：自每月結束之日起內(nèi)，報送月度報告。

　　發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，證券公司應當立即向證券監(jiān)管機構報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應措施。

　?。?）信息披露。證券公司應當依法按證券監(jiān)管機構的有關要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經(jīng)營管理狀況、財務收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關信息。

　?。?）檢查制度。

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　　依據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定進行處理。

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