目前上市公司通過設(shè)立子公司的方式進行投資非常普遍，子公司的超額虧損已成為某些上市公司粉飾利潤的常用手段。本文通過觀察近年來我國上市公司利潤操縱方面出現(xiàn)的新情況，分析子公司超額虧損會計處理上的問題，并提出子公司超額虧損會計處理的相關(guān)建議。

　　一、子公司超額虧損和未確認的投資損失

　　母公司所屬子公司因為經(jīng)營不善導(dǎo)致持續(xù)虧損從而使得所有者權(quán)益為負數(shù)，這部分所有者權(quán)益負數(shù)金額，在國際會計準則中稱為“超額虧損”。所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司則被稱為超額虧損子公司。如果該子公司具有持續(xù)經(jīng)營能力，則仍應(yīng)將其納入合并會計報表的范圍，以正確反映集團整體的真實財務(wù)狀況和母公司的管理責(zé)任。

　　例如，某公司對下屬子公司（注冊資本為10000萬元）的投資為5000萬元，占50%股份，因此應(yīng)采用權(quán)益法進行核算。若子公司第一年虧損6000萬元，母公司就應(yīng)當按照50%比例計算應(yīng)承擔的虧損份額3000萬元，沖減其長期股權(quán)投資的賬面數(shù)，沖減后母公司對子公司的長期股權(quán)投資賬面值減至2000萬元。但是，按照我國目前的會計制度和準則，這種沖減是以零為底限的，若子公司第二年又虧損6000萬元，母公司就不能按照50% 份額（即3000萬元）計算應(yīng)承擔的虧損來沖減其長期股權(quán)投資的賬面數(shù)，而只能將對于公司的長期股權(quán)投資賬面值減至為零，此時的減記金額只有2000萬元。此外，子公司發(fā)生的超過凈資產(chǎn)的虧損將導(dǎo)致其處于資不抵債的狀態(tài)，由于不能繼續(xù)沖減賬面數(shù)，從而形成母公司的未確認的被投資單位虧損。盡管這時的子公司已經(jīng)資不抵債，但如果并不準備破產(chǎn)清算，而是準備持續(xù)經(jīng)營，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，這類的子公司仍應(yīng)當納入合并會計報表的編制范圍。這時在會計處理上就產(chǎn)生一個問題：還有1000萬元的超額虧損應(yīng)該如何入賬？

　　在這種情況下+母公司賬面確認的投資損失不是子公司凈虧損中母公司按其持股比例應(yīng)分擔的全部，從而導(dǎo)致長期股權(quán)投資賬面價值大于子公司凈資產(chǎn)中母公司按其持股比例應(yīng)享有的部分，在編制合并抵銷分錄將母公司的長期股權(quán)投資與子公司凈資產(chǎn)抵銷時，該差額應(yīng)如何處理呢？財政部《關(guān)于資不抵債公司合并會計報表問題請示的復(fù)函》（財會函字[1999110號）規(guī)定：母公司確認被投資單位發(fā)生的凈虧損，以投資賬面價值減記至零為限；對投資企業(yè)“未確認的被投資單位的虧損分擔額，在編制合并會計報表時，可以在合并會計報表的‘未分配利潤’項目上增設(shè) ‘未確認的投資損失’項目；同時，在利潤表的‘少數(shù)股東損益’項目下增設(shè)‘加：未確認的投資損失’項目。這兩個項目反映母公司未確認子公司的投資虧損額�！闭�是這一會計處理方法使得母公司報表和合并報表均無需在當期確認子公司的超額虧損。

　　二、子公司超額虧損會計處理中存在的問題

　　財會函字[1999]10號文的規(guī)定主要是為了維持合并報表的平衡關(guān)系，準確反映子公司資產(chǎn)與負債差額的責(zé)任歸屬，同時也符合現(xiàn)行企業(yè)會計制度與投資準則的要求，并與其他有關(guān)財務(wù)會計方面的法規(guī)配套。上市公司不確認子公司的超額虧損有一定的合理性，因為根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，無論是有限責(zé)任公司還是股份有限公司，股東只需以其出資額為限對公司承擔責(zé)任，子公司出現(xiàn)超額虧損時，母公司對其出資額已經(jīng)減至為零，自然也不應(yīng)當再繼續(xù)承擔這類虧損。但是這種制度安排使得在編制合并報表時又產(chǎn)生一些新問題：一些已經(jīng)資不抵債而當年又巨額虧損的控股子公司反而有可能成為公司合并報表的利潤來源。

　　關(guān)于未確認的投資損失的規(guī)定存在著制度上的漏洞，使投資者難以正確認識上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，甚至有可能被某些公司利用，成為操縱利潤、粉飾會計報表的手段，從而使投資者做出錯誤的投資決策。在一般情況下，對于母公司和子公司之間發(fā)生的一些內(nèi)部交易，可以通過合并會計報表將內(nèi)部交易所產(chǎn)生的收入及利潤予以抵銷，以反映上市公司真實的業(yè)績。但由于會計制度關(guān)于未確認的投資損失的規(guī)定，在合并會計報表時，上市公司對子公司的超額虧損不予確認，故某些公司一方面通過各種手段將一些成本、費用故意轉(zhuǎn)嫁到超額虧損子公司身上，讓已經(jīng)資不抵債的子公司承擔更多的虧損，另一方面讓集團內(nèi)其他成員獲得更多的利潤，從而使母公司和集團的財務(wù)報表都能得以粉飾。在存在“未確認的投資損失”的情況下，往往會出現(xiàn)這種情況：某家公司利潤總額是負數(shù)，而凈利潤卻反而為正。例如，上市公司國際實業(yè)（000159）2004年第三季度財務(wù)報告顯示，利潤總額為-19488632.88萬元，在扣除所得稅 1140856.98元，加上736172.65元的少數(shù)股東收益，加上22384246.06元未確認的投資損失之后，公司的凈利潤卻達到 2490928.85元。

　　制度上的風(fēng)險是最大的風(fēng)險，上世紀90年代中后期，利潤操縱的主要手段是債務(wù)重組、非貨幣性交易、關(guān)聯(lián)方交易等，但是隨著相關(guān)會計準則的發(fā)布實施，利用這些方法操縱利潤的行為逐漸受到了遏制。現(xiàn)在，利用未確認的投資損失又成了上市公司利潤操縱的新手段，但是由于這一做法合乎法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管部門又很難認定其為違規(guī)行為。目前，上市公司子公司超額虧損情況主要有以下三個特點：一是情況更加普遍。在2002年年報和 2003年中報中出現(xiàn)次數(shù)逐漸增多，到2003年上市公司年報中，上市公司子公司超額虧損的，約為10%.二是未確認的投資損失金額也越發(fā)巨大。例如輪胎橡膠在2003年末未確認的投資損失高達2.70億元，主要源于子公司發(fā)生超額虧損所致。三是子公司超額虧損成為上市公司連續(xù)多年的慣�，F(xiàn)象。如上市公司錦州六陸2001年利潤總額為-1082.275元，得益于2499.4萬元的未確認投資損失，實現(xiàn)凈利潤1193.9萬元；2002年利潤總額- 1127.2萬元，又憑借2546.375元的未確認投資損失，實現(xiàn)凈利潤達942.775元；2003年利潤總額為699萬元，加上未確認投資損失，凈利潤達1046.775元，再次得益于未確認投資損失。如果不對當前子公司超額虧損的會計處理進行制度上的修訂，那么利用未確認投資損失操縱利潤的做法將被更多的上市公司所效仿。

　　三、對子公司超額虧損會計處理的建議

　　面對這一問題，有關(guān)方面應(yīng)當重視起來，除了證券監(jiān)管機關(guān)應(yīng)加強研究對上市公司子公司行為的監(jiān)管外，有關(guān)部門還應(yīng)著手改進對超額虧損子公司形成的未確認的投資損失的會計處理辦法，防止上市公司利用超額虧損子公司形成的未確認的投資損失進行利潤操縱。

　　1、如果子公司仍具有持續(xù)經(jīng)營能力，即母公司的該項投資尚存在恢復(fù)投資成本的可能，就應(yīng)該將該超額虧損子公司納入合并范圍。因為在超額虧損子公司“持續(xù)經(jīng)營”的情況下，實際上無論是從整個集團的角度還是母公司的角度看，子公司的超額虧損都是要其承擔的，而只有在子公司破產(chǎn)清算的情況下，母公司對子公司的出資額以外的義務(wù)才能免除。同時，子公司的超額虧損同樣反映了經(jīng)營者的經(jīng)營管理水平，那種認為“將子公司的超額虧捌全額抵減合并凈利潤，報表使用者會產(chǎn)生誤解、經(jīng)營者也不服”的觀點是站不住腳的。因此筆者認為，在超額虧損子公司持續(xù)經(jīng)營的情況下，將超額虧損子公司納入合并范圍的同時，還應(yīng)減少合并凈利潤。在具體會計處理中，母公司對于持續(xù)經(jīng)營于公司的超額虧損，應(yīng)繼續(xù)確認為投資損失，在母公司會計報表中，長期股權(quán)投資按貸方余額列示；在編制合并會計報表時，將投資收益和長期股權(quán)投資均進行抵銷處理。如果具有持續(xù)經(jīng)營能力的超額虧損子公司后來又破產(chǎn)清算，這時可再將超額虧損作為合并收益處理。這種處理是符合謹慎性原則的，因為子公司已經(jīng)破產(chǎn)清算，母公司對子公司的出資額以外的義務(wù)可以免除。這樣處理同時也需要對我國有關(guān)投資的會計制度和準則進行相應(yīng)的修訂，但不需考慮母公司對超額虧損子公司提供的債務(wù)擔保或其他形式的財務(wù)承諾，因為母公司對超額虧損子公司提供的債務(wù)擔�；蚱渌�形式的財務(wù)承諾已經(jīng)體現(xiàn)在合并凈利潤的減少額中。

　　2、如果子公司已經(jīng)不具持續(xù)經(jīng)營能力，即近期擬進行清算處理，那么對該子公司則不應(yīng)納入合并范圍，以防止利用合并報表達到操縱利潤的目的。但是值得注意的是：如果母公司對超額虧損子公司提供了債務(wù)擔保或其他形式的財務(wù)承諾以及大額債權(quán)，即使超額虧損子公司破產(chǎn)清算，母公司仍應(yīng)對其債務(wù)擔�；蚱渌�形式的財務(wù)承諾以及大額債權(quán)承擔相應(yīng)經(jīng)濟責(zé)任。因此，出于謹慎性原則的考慮，母公司對該類子公司存在有債務(wù)擔保、其他財務(wù)承諾事項或大額債權(quán)時，應(yīng)充分估計由于債務(wù)擔保、其他財務(wù)承諾事項或大額債權(quán)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。對此，可根據(jù)《企業(yè)會計準則-或有事項》的要求，通過“預(yù)計負債”方式使該子公司的超額虧損對母公司和集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響得以充分反映。

　　3、會計報表中應(yīng)充分披露超額虧損子公司的相關(guān)情況：一是超額虧損子公司納入合并范圍的根據(jù)，如超額虧損子公司對集團經(jīng)營戰(zhàn)略的重要性、財務(wù)重組情況和對持續(xù)經(jīng)營能力的分析；二是母公司對超額虧損于公司；是否提供了債務(wù)擔保或其他形式的財務(wù)承諾以及是否存在大額債權(quán)，以分析判斷母公司承擔相應(yīng)經(jīng)濟責(zé)任的大小；三是無論超額虧損于公司是否納入合并范圍，對其與集團之間的關(guān)聯(lián)交易都應(yīng)充分披露。然而，根據(jù)我國目前的《企業(yè)會計準則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，下列情況不需要披露關(guān)聯(lián)方交易：（1）在合并會計報表中披霹包括在合并會計報表中的企業(yè)集團成員之間的交易。該準則認為合并會計報表是將集團作為一個單獨整體反映與其有關(guān)的財務(wù)信息，在合并會計報表中，企業(yè)集團作為一個整體看待，集團內(nèi)部的交易已經(jīng)不屬于關(guān)聯(lián)交易，并且已經(jīng)在編制合并會計報表時予以抵銷，因此可以不予披露。 （2）在與合并會計報表一同提供的母公司會計報表中披露關(guān)聯(lián)方交易。該準則認為在合并會計報表中母子公司之間的關(guān)聯(lián)方交易，有的被抵銷，有的已經(jīng)如實反映，而且會計報表使用者主要看整個集團的合并會計報表，因此這種情況下也可以不予披露。然而在上市公司存在超額虧損子公司的情況下，這種規(guī)定不利于報表使用者更好地理解超額虧損子公司的持續(xù)經(jīng)營能力，及其所導(dǎo)致的對母公司和集團財務(wù)狀況的影響程度，因此，無論超額虧損子公司是否納入合并范圍，對其與集團之間的關(guān)聯(lián)交易都應(yīng)充分披露。