一、

　　如果說會計方法和會計程序的選擇能夠影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，那么，會計政策的改變會直接改變企業(yè)價值，影響所有者財富。盡管在有效的資本市場上，純粹的會計技術(shù)的改變對企業(yè)價值沒有根本的、長期的影響，資本投資及由此所決定的經(jīng)營活動才是決定企業(yè)價值的根本因素，但會計政策、會計技術(shù)會有助于或有害于企業(yè)價值的形成，會計政策及其改變?nèi)孕枰�管理人員予以關(guān)注。財務(wù)報表作為管理當(dāng)局進(jìn)行財務(wù)預(yù)測、財務(wù)控制的一個重要的信息來源，其信息在很大程度上依賴于企業(yè)的會計政策。不了解會計政策的性質(zhì)及會計政策對財務(wù)信息的影響，管理人員無法進(jìn)一步地認(rèn)識并運(yùn)用財務(wù)信息。

　　按照美國會計學(xué)家亨德理克森（Eldon S.Hendrikson）教授的觀點，會計政策可分狹義和廣義兩種。所謂狹義的會計政策，亦可稱之為企業(yè)會計政策，是企業(yè)在財務(wù)報告活動中從全部可選擇的報告方法、計量系統(tǒng)和披露技術(shù)中進(jìn)行的選擇。例如，存貨計價選擇使用后進(jìn)先出法，設(shè)備折舊選擇使用加速折舊法等。此類會計政策可由企業(yè)在一個既定的范圍內(nèi)（即在一般公認(rèn)會計原則的范圍內(nèi)）充分自由地做出，其重要者需在財務(wù)報告中予以說明。所謂廣義的會計政策，亦可稱之為國家會計政策，包括由有權(quán)力制定會計政策的機(jī)構(gòu)所制定的會計準(zhǔn)則（accounting standards）、意見書（opinions）、解釋（interpretation）、法則（rules）、規(guī)則（regulations）等。除了企業(yè)會計政策和國家會計政策外，尚有由國際會計準(zhǔn)則委員會所制定的國際會計政策，以謀求全球范圍內(nèi)的會計處理及財務(wù)信息披露的規(guī)范化。

　　研究企業(yè)會計政策的焦點在于做出合理的選擇，以便更合理地報告企業(yè)的資產(chǎn)及對其的素償權(quán)、經(jīng)營活動的結(jié)果、現(xiàn)金流動狀況等。在這里，選擇的準(zhǔn)繩便成為研究中的關(guān)鍵所在。國家會計政策的制定往往體現(xiàn)為一種極為復(fù)雜的和極為敏感的政治過程，其中自然會涉及到會計因素，如規(guī)范化問題、可比性問題（這可稱之為技術(shù)問題）；但更多的、更本質(zhì)的是涉及到一些非會計因素（即非技術(shù)因素），如稀缺資源的合理配置、社會財富的優(yōu)化分配、經(jīng)濟(jì)及社會效果的衡量等。在我國，國家會計政策如企業(yè)會計準(zhǔn)則、各行業(yè)的會計制度及其實施細(xì)則等，主要由國家財政部以立法的形式制定，因而具有更為明顯的政府色彩。

　　在國家會計政策的制定過程中，應(yīng)當(dāng)分兩大方面予以考慮：技術(shù)性考慮，即會計因素考慮；非技術(shù)性考慮，如政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會因素等。

　　國家會計政策技術(shù)性考慮的目的在于盡量縮小企業(yè)在財務(wù)信息披露、計量及其詮釋方法上的差異，其作用主要是限制了會計程序中各種備選方法的數(shù)量以及企業(yè)對會計事項酌情處理的權(quán)限。會計處理的規(guī)范性要求對于增強(qiáng)財務(wù)信息的有效性和可比性具有極為關(guān)鍵的作用。盡管在美國，對統(tǒng)一性有持反對意見的認(rèn)為：（1）統(tǒng)一性會侵害管理人員的某些基本權(quán)利和自由權(quán)；（2）統(tǒng)一性會使得會計處理處于各種規(guī)則和程序的嚴(yán)格約束之中，不同的企業(yè)使用一樣的會計程序、計量概念、分類、披露方法以及類似的報告格式，勢必會削弱財務(wù)報表的客觀性和可比性；（3）統(tǒng)一性會抑制進(jìn)步和限制某些有利的變化。但無論如何，各個企業(yè)在它們的財務(wù)報告方法上維護(hù)必要的統(tǒng)一性還是被描述為制定國家會計政策的一個目標(biāo)。

　　不容忽視的是，在許多情況下，技術(shù)性考慮往往不得不讓位于非技術(shù)性考慮。這已成為國家制定會計政策過程中的一個鮮明特色。所謂非技術(shù)性考慮，從過程上看、是政治性考慮，調(diào)和各大利益集團(tuán)的利益沖突；從本質(zhì)上看，乃是經(jīng)濟(jì)性考慮。國家會計政策的經(jīng)濟(jì)性考慮，涉及到國家的長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃及目前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。如我國企業(yè)限制加速折舊法的使用，絕非簡單的會計法規(guī)問題、會計技術(shù)問題。

　　在國家會計政策的制定過程中，還有兩個不容忽視的問題：一是財務(wù)信息的成本與收益問題；二是財務(wù)信息的主要使用者問題。

　　國家會計政策的制定應(yīng)當(dāng)既有利于財務(wù)信息的使用者，也有利于財務(wù)信息的生產(chǎn)者。在許多情況下，企業(yè)為生產(chǎn)和發(fā)布公眾所關(guān)心的信息必須支付大量的成本。因此，不能無節(jié)制地建議企業(yè)增加向外報告信息的數(shù)量。必須堅持一條標(biāo)準(zhǔn)：只有當(dāng)信息生產(chǎn)及發(fā)布的收益超過其成本時，這一信息才應(yīng)予以生產(chǎn)與發(fā)布。投資者與信貸者是財務(wù)信息的外部主要使用者。會計政策預(yù)計達(dá)到的經(jīng)濟(jì)效果要能夠幫助他們進(jìn)行財務(wù)決策。明確這一點，可以使財務(wù)信息的規(guī)范化找到一個立足點，即主要按照投資者和信貸者的信息需求，按照大眾化的溝通方式，編制體現(xiàn)一般目的的會計報表，以其可信性、不偏不倚性等特征滿足各方面使用者對財務(wù)信息的需求。美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告特別委員會在其《改進(jìn)企業(yè)報告——著眼于用戶》的報告中指出：企業(yè)報告有多種類型的用戶和用途，不同的用戶基于不同的目的使用企業(yè)報告。具體來說，投資者據(jù)以進(jìn)行投資決策，債權(quán)人據(jù)以進(jìn)行信貸決策，管理人員和董事會據(jù)以進(jìn)行企業(yè)管理決策，雇員據(jù)以了解分配方案和企業(yè)兌現(xiàn)分配方案的能力，等等。但委員會在確定企業(yè)報告的用戶時，主要以滿足投資和信貸決策的信息需要，而沒有過多地涉及其他用戶的需要。

　　國家會計政策的制定為企業(yè)會計政策的選擇和制定限定了一個范圍，這既是財務(wù)信息的性質(zhì)使然，也是歷史發(fā)展的必然。

　　在1918年以前，美國企業(yè)對會計政策的選擇完全是自由的。只是在1917年，根據(jù)聯(lián)邦貿(mào)易委員會的要求，當(dāng)時的全美會計師協(xié)會公布了標(biāo)準(zhǔn)化程序（統(tǒng)一會計）備忘錄，用于規(guī)范和檢驗財務(wù)報表的編制。1938年以后，更為詳盡的會計政策文告開始披露并逐漸增加。在有國家會計政策的約束之下，企業(yè)應(yīng)該如何制定自己的會計政策呢？美國會計原則委員會（APB）在其第22號意見書《會計政策的披露》（1972年4月）中指出：“報告主體的會計政策是由該主體的管理當(dāng)局依據(jù)一般公認(rèn)會計原則和更有利地描述公允的財務(wù)狀況、財務(wù)狀況變動和營業(yè)活動結(jié)果為準(zhǔn)繩而在編制財務(wù)報表過程中所采用的特定的會計原則，以及由于采用這些會計原則所涉及的方法�！焙苊黠@，這里有三點需引起注意：（1）企業(yè)會計政策不過是企業(yè)所采用的會計原則以及所涉及的方法。（2）企業(yè)會計政策是指根據(jù)一般公認(rèn)會計原則做出的，受到一般公認(rèn)會計原則的約束和規(guī)范。（3）企業(yè)會計政策是由企業(yè)的管理當(dāng)局按照其意愿而做出的，并非純粹的會計問題，甚至主要不是會計問題。

　　二、

　　管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)怎樣做出適合于企業(yè)自身條件的、既對企業(yè)有利又對報表使用者有利的會計政策呢？理財需要應(yīng)是管理當(dāng)局首要考慮因素。

　　企業(yè)理財活動通過有效地組織企業(yè)的融資活動與投資活動，最大限度地實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個良好的財務(wù)環(huán)境。財務(wù)決策的一個重大特點即是貨幣性或現(xiàn)金性，財務(wù)運(yùn)行及財務(wù)運(yùn)行結(jié)果也無一例外地表現(xiàn)為貨幣形態(tài)，這一點與財務(wù)信息的特征完全一致。因為他們所表示的經(jīng)濟(jì)事實是同一的。理財決策及理財行為的結(jié)果，將主要以財務(wù)信息——財務(wù)會計報告信息的方式來體現(xiàn)和披露。近年來，理財學(xué)中所關(guān)注的概念如現(xiàn)值、流動性、現(xiàn)金流量等，已逐漸成為財務(wù)會計學(xué)中的重要概念。

　　根據(jù)美國會計職業(yè)界對企業(yè)選擇會計政策的調(diào)查可知，企業(yè)選擇不同的會計原則及其方法，主要是基于財務(wù)或其他管理方面的考慮，而不是基于會計理論的考慮。具體言之，企業(yè)管理當(dāng)局在進(jìn)行會計政策決策時，他們根本不會考慮會計理論的是否科學(xué)，而是考慮這一政策能否在理財方面有助于企業(yè)價值的最大化。管理當(dāng)局的主要義務(wù)是權(quán)衡各方面的利弊得失，以最小的成本實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。在企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)過程中，必然會涉及到會計原則及其方法的選擇問題。這時，人們考慮的主要問題是目標(biāo)的實現(xiàn)，而非會計理論上的先進(jìn)與否。對于企業(yè)管理當(dāng)局而言，將波動幅度過大的收益報告給投資者，會使他們作出企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險過大的結(jié)論，而給企業(yè)價值、股票價格造成不利的影響。因此，管理人員喜歡運(yùn)用各種會計手段——分?jǐn)�、遞延、儲備、修正估計等修勻企業(yè)的收益（income smoothing），在穩(wěn)定增長中給投資者以風(fēng)險較小的感覺，贏得他們的好感和支持。毫無疑問，理財因素成為人們選擇會計政策的基本因素。

　　隨著企業(yè)間商業(yè)信用的過度膨脹，權(quán)責(zé)發(fā)生制所提供的財務(wù)信息的可信度及有用性越來越受到人們的懷疑。理財人員以其敏銳的眼光首先發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)金流量信息的重大價值，以及現(xiàn)金流動與企業(yè)價值之間的密切關(guān)聯(lián)。這一發(fā)現(xiàn)在會計上引發(fā)了兩方面的重大變化：（1）在會計方法上，人們更加關(guān)注不同的會計方法對現(xiàn)金流動所可能帶來的影響；（2）在會計披露上，人們開始強(qiáng)調(diào)對現(xiàn)金流動信息的披露，于是便有了第三張基本財務(wù)報表，即現(xiàn)金流量表。理財上的需要引發(fā)了會計技術(shù)的變化。

　　綜合上述，可以得出如下結(jié)論：企業(yè)管理當(dāng)局基于理財目標(biāo)，在一般公認(rèn)會計原則的范圍內(nèi)選擇企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用的會計原則及會計方法；對會計原則及會計方法的不同選擇，會對企業(yè)在財務(wù)報表中所描述的財務(wù)狀況、財務(wù)狀況變動以及營業(yè)活動結(jié)果等產(chǎn)生影響；會計人員根據(jù)管理當(dāng)局的意見，按照指定的會計原則及會計方法進(jìn)行簿記操作直至編出財務(wù)報告；企業(yè)會計政策是一個選擇的過程，在這個選擇過程中，理財目標(biāo)是主要的考慮因素。

　　必須一再申述的是，企業(yè)價值的大小從根本上取決于企業(yè)的投資決策及其他管理行為。科學(xué)的理財行為能夠增加企業(yè)價值，進(jìn)而增加股東財富。會計信息只能反映事實，而無力改變事實。正確的會計政策能夠無阻礙地將真實的企業(yè)價值及其增長空間傳達(dá)給市場、傳達(dá)給投資者；而錯誤的會計政策會使財務(wù)信息嚴(yán)重背離企業(yè)實際、嚴(yán)重背離企業(yè)管理當(dāng)局的期望。