[摘　要] 文章由國企改革談起，從財務的角度分析了資產(chǎn)重組的內(nèi)涵，針對當前國有企業(yè)的重組、改制提出了一些有意義的見解。

　　改革開放以來，我國在推進國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得了重大進展，過去國有經(jīng)濟布局覆蓋過寬、分布過廣，現(xiàn)在則按市場方向有進有退，使國有經(jīng)濟在市場經(jīng)濟充分發(fā)揮作用的地區(qū)和領域逐步退出，并集中于更有利于發(fā)揮作用的領域。我國深化經(jīng)濟體制改革的總體要求是“完善社會主義市場經(jīng)濟體制，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整”，重點是“堅持和完善基本經(jīng)濟制度，深化國有資產(chǎn)管理體制改革”。也就是說，現(xiàn)階段的國有資產(chǎn)管理體制改革即是一場深刻的體制革命，也是國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大調(diào)整過程，作為這一改革的重要實現(xiàn)形式，就是國有企業(yè)的大規(guī)模重組。本文從財務會計的角度對資產(chǎn)重組這一課題作了一些分析并提出一些有意義的建議。

　　一、資產(chǎn)重組的含義

　　（一）概念

　　資產(chǎn)重組是指通過不同法人主體的法人財產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人債權(quán)進行符合資本最大增值目的的相互調(diào)整與改變，對實業(yè)資本、金融資本、產(chǎn)權(quán)資本和無形資本的重新組合。重組是企業(yè)為了實現(xiàn)一定的目標即獲取利潤及股東投資回報率最大化，充分使用管理和資源以及對付日益激烈的市場競爭。重組會引起資產(chǎn)或資本以及管理策略的改變。

　　（二）分類

　　資產(chǎn)重組通常涉及：資產(chǎn)注入，資產(chǎn)或業(yè)務的出售，資產(chǎn)重新的整合，債務、資本比率的改變，新形式的資本、債務形式，借款期的改變等。

　　重組可以以多種形式進行，包括：資產(chǎn)注入、兼并、股份化、破產(chǎn)、出售、建立核心子公司等。既然資產(chǎn)重組可以為不同企業(yè)提供較多可選擇模式，也就是我們在采用重組形式中有了更多的回旋余地。具體包括以下幾種模式：

　　1.所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的的產(chǎn)權(quán)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合。如注入新資產(chǎn)、兼并、合并、收購。許多西方國家的公司就是通過收購取得對企業(yè)的所有權(quán)來擴大實力。這種重組方式也越來越多地被我國的上市公司所采用。

　　2.非所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的最終所有權(quán)不變，僅僅是資產(chǎn)的使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)、讓渡權(quán)在不同的資產(chǎn)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合。

　　3.根據(jù)市場法則進行的資產(chǎn)重組，即遵循市場經(jīng)濟法則，通過市場的公平交易將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實現(xiàn)重新組合，如資產(chǎn)拍賣、證券市場的合法收購等。

　　4.非市場型資產(chǎn)重組，即利用行政及法律等超經(jīng)濟力，可不按市場經(jīng)濟法則，通過強制力將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實現(xiàn)轉(zhuǎn)化或重新組合。

　　綜上所述，我國現(xiàn)在所要進行的資產(chǎn)重組屬于非所有權(quán)、非市場型資產(chǎn)重組。也就是說這種資產(chǎn)重組是通過國家強制力量實現(xiàn)的，而非市場運作，帶有很濃重的行政色彩。

　　（三）原則

　　根據(jù)國有企業(yè)的具體情況，在企業(yè)資產(chǎn)重組工作中應遵循以下幾個基本原則。

　　1.規(guī)范國家與企業(yè)的關系。

　　2.合理經(jīng)營資產(chǎn)，健全生產(chǎn)經(jīng)營體系。首先是要通過必要的企業(yè)資產(chǎn)重組，使經(jīng)營資產(chǎn)重新組合，集中原企業(yè)或企業(yè)集團中最有競爭力的主要業(yè)務，體現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營水平。

　　其次，要通過資產(chǎn)重組使公司自身形成健全的生產(chǎn)經(jīng)營體系。

　　3.剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)，解決不合理的“企業(yè)辦社會”負擔。

　　4.合理劃分資產(chǎn)債務，保障資產(chǎn)重組公司的正當權(quán)益。

　　5.合法原則。企業(yè)資產(chǎn)重組工作要符合我國《公司法》等法律法規(guī)以及政府有關部門對資產(chǎn)重組的有關規(guī)定。

　　二、我們所要面臨的問題及對策

　　根據(jù)中央有關文件精神，我們有理由認為這次資產(chǎn)重組是一次大范圍、跨地區(qū)、跨行業(yè)的企業(yè)整合行動，涉及到大量資產(chǎn)的拆分與組合。最終要通過重組，實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)化組合，進而實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，打造一批具有國際競爭力的大型企業(yè)集團。

　　這一輪國有企業(yè)資產(chǎn)重組不再局限于國有經(jīng)濟范圍之內(nèi)，而是要在全社會范圍內(nèi)，通過市場配置資源，實現(xiàn)資源的重新整合，包括非國有經(jīng)濟、非公有制經(jīng)濟，也包括外資經(jīng)濟介入國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，在資產(chǎn)重組中首先要明確的問題就是產(chǎn)權(quán)一定要清晰，這樣才能實施兼并、收購、整合等一系列資本運作手段，才有可能建立起具有現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)集團。具體說來，要涉及到國有企業(yè)的改制，也就是將國有獨資企業(yè)改組為有限責任公司或股份有限公司，有條件的要實現(xiàn)在資本市場上或證券市場上流通，國家可以有條件的將部分或全部國有股份出讓，將其股權(quán)分散化。這樣就從根本上激活了企業(yè)內(nèi)部機制，盤活了企業(yè)資產(chǎn)。當然，要最終邁出這一步還有待于國家頒布相關政策予以支持，否則很容易導致國有資產(chǎn)的流失與浪費。

　　其次，財務人員所要面臨的問題是在資產(chǎn)重組中如何進行賬務處理。

　　（一）評估結(jié)果的會計處理

　　被兼并或被拍賣、出售的企業(yè)，經(jīng)評估機構(gòu)對其全部資產(chǎn)進行評估后，應根據(jù)核準確認的評估值進行賬務處理。評估確認的資產(chǎn)價值與資產(chǎn)原賬面價值之間有差額的，其差額應調(diào)整資產(chǎn)的原賬面價值和資本公積，評估增值部分未來應交所得稅的，還應將未來應交的所得稅記人“遞延稅款”科目的貸方。

　　（二）企業(yè)兼并后辦理財產(chǎn)移交的會計處理

　　企業(yè)被兼并或拍賣出售后，應及時結(jié)束舊賬。企業(yè)被兼并或拍賣出售，通常有四種方式：⑴承擔債務式，即在資產(chǎn)與債務等價的情況下，兼并企業(yè)以承擔被兼并企業(yè)債務為條件接收其資產(chǎn)。⑵購買式，即兼并企業(yè)出資購買被兼并企業(yè)的資產(chǎn)。⑶吸收股份式，即被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股份投入兼并方，成為兼并企業(yè)的一個股東。⑷控股式，即一個企業(yè)通過購買其他企業(yè)的股權(quán)達到控股實現(xiàn)兼并的目的。后兩種方式的會計處理大多采用購買法和權(quán)益入股法，本文主要介紹前兩種方式下的會計處理。

　　1.承擔債務式的會計處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般不付給被兼并企業(yè)資金。此時，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負債和所有者權(quán)益科目的余額，貸記所有資產(chǎn)科目的余額。兼并企業(yè)按各項產(chǎn)負債評估確認的價值，借記所有資產(chǎn)科目，貸記所有負債科目，兩者之間如有差額，貸記“實收資本”科目（如為股份公司，則貸記“資本公積”科目）。

　　2.購買式的會計處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般是以現(xiàn)金作為購買條件，將被兼并企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)全部買下。此時，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負債和所有者權(quán)益科目，貸記所有資產(chǎn)科目。兼并企業(yè)進行賬務處理時，按照資產(chǎn)的賬面價值，借記所有資產(chǎn)科目，按成交價高于評估確認的凈資產(chǎn)的差額，借記“無形資產(chǎn)一商譽”科目，按負債的賬面價值，貸記所有負債科目，按確定的成交價，貸記“專項應付款一應付兼并企業(yè)款”科目。

　　隨著經(jīng)濟全球化和中國加入世貿(mào)組織，中國企業(yè)將面臨新的國際競爭環(huán)境，能否在競爭中生存和發(fā)展并形成自己的優(yōu)勢？關鍵取決于如何加快培育具有國際競爭力的大企業(yè)和提高企業(yè)的核心競爭力。與國外大的跨國公司相比，中國的企業(yè)在規(guī)模上不相當，競爭上處在弱勢地位。在培育和發(fā)展具有國際競爭力的大企業(yè)方面，我國面臨雙重路徑選擇：一是由大到強；二是由強到大。過去，比較多地注意了“大”的問題，過于追求企業(yè)的規(guī)模增長，由此構(gòu)造起來的“大集團”，規(guī)模雖然形成了，但競爭力卻遠遠沒有增強，而且在組織結(jié)構(gòu)上也存在一些問題。由于過于求“大”，這就不可避免地把政府意志強加進來，形成所謂“拉郎配”現(xiàn)象，其結(jié)果往往事與愿違。現(xiàn)實的選擇應當著眼于由強做大， 以強勢企業(yè)為核心，促進各種資源要素向強勢企業(yè)集中，推動資源的從優(yōu)配置和體制資源的重組，在強的基礎上實現(xiàn)做大的目標。

　　參考文獻：

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