《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及應(yīng)用指南采用了公允價(jià)值來(lái)核算交易性金融資產(chǎn)，但在核算公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)是以市場(chǎng)交易價(jià)格減去應(yīng)收利息的余額作為公允價(jià)值來(lái)核算的。這首先就混亂了公允價(jià)值概念，而且導(dǎo)致了核算變得非常復(fù)雜繁瑣；更重要的是使得交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值不符。本文利用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中的案例(例23－4)對(duì)新準(zhǔn)則的核算方法(以下簡(jiǎn)稱“書(shū)中方法”)的缺陷進(jìn)行分析說(shuō)明，并在分析過(guò)程中提出改進(jìn)方案。

　　一、交易性金融資產(chǎn)核算中存在的問(wèn)題

　　書(shū)中例23－4設(shè)2007年1月1日，甲企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)支付價(jià)款102萬(wàn)元(含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息2萬(wàn)元)購(gòu)入某公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費(fèi)用2萬(wàn)元。該債券面值100萬(wàn)元，剩余期限為2年，票面年利率為4％，每半年付息一次，甲企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。其他資料如下：(1)2007年1月5日，收到該債券2006年下半年利息2萬(wàn)元；(2)2007年6月30日，該債券的公允價(jià)值為115萬(wàn)元(不含利息)；(3)2007年7月5日，收到該債券半年利息；(4)2007年12月31日，該債券的公允價(jià)值為110萬(wàn)元(不含利息)；(5)2008年1月5日，收到該債券2007年’下半年利息；(6)2008年3月31日，甲企業(yè)將該債券出售，取得價(jià)款118萬(wàn)元(含1季度利息1萬(wàn)元)。假定不考慮其他因素。

 2007年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表日，“該債券的公允價(jià)值為115萬(wàn)元(不含利息)”；這時(shí)應(yīng)當(dāng)核算公允價(jià)值變動(dòng)和公允價(jià)值變動(dòng)損益。債券交易價(jià)格應(yīng)隨著付息日的臨近而遞增，到付息日前，達(dá)到最高點(diǎn)(因?yàn)榇藭r(shí)價(jià)格中已包含了全部利息)。實(shí)際價(jià)格因受當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率和投機(jī)等因素影響，而圍繞理論價(jià)格上下波動(dòng)。本例如果沒(méi)有其他因素的影響，此時(shí)的交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)是102萬(wàn)元(含有全部2萬(wàn)元利息)。書(shū)中告知不含利息的價(jià)格是115萬(wàn)元，即含利息的價(jià)格是117萬(wàn)元，其中2萬(wàn)元是利息。按照公允價(jià)值定義(在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~)，117萬(wàn)元的債券交易價(jià)格才叫公允價(jià)值；書(shū)中方法把交易價(jià)格減掉利息后的余額115萬(wàn)元說(shuō)成是“債券的公允價(jià)值(不含利息)”，這容易引起概念混亂。

　　同時(shí)，用此“公允價(jià)值(不含利息)”核算出來(lái)的公允價(jià)值變動(dòng)損益，是不包含利息收益的損益。書(shū)中利息收益通過(guò)“應(yīng)收利息”和“投資收益”來(lái)單獨(dú)核算。即在實(shí)際工作中，在知道市場(chǎng)交易價(jià)格后，還得首先來(lái)計(jì)算利息，才能進(jìn)一步計(jì)算出所謂“公允價(jià)值(不含利息)”。然后用“公允價(jià)值(不含利息)”來(lái)核算公允價(jià)值變動(dòng)和公允價(jià)值變動(dòng)損益；同時(shí)再用計(jì)算出來(lái)的利息來(lái)核算“應(yīng)收利息”和“投資收益”。這樣核算就將總收益(17萬(wàn)元)精細(xì)地區(qū)分出利息收益(2萬(wàn)元)和資產(chǎn)交易價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損益(15萬(wàn)元)。這是其優(yōu)點(diǎn)，但使得核算大大復(fù)雜化。

　　更重要的是，由于核算公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)用的是“公允價(jià)值(不含利息)”，而不是市場(chǎng)交易價(jià)格，所以核算完了“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”之后，債券的賬面價(jià)值必然等于“公允價(jià)值(不含利息)”，必然會(huì)低于市場(chǎng)交易價(jià)格。資產(chǎn)的賬面價(jià)值低于資產(chǎn)的價(jià)格，這是一個(gè)重大缺陷。

　　本文主張應(yīng)做如下核算：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 170000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 170000

　　其優(yōu)點(diǎn)是：第一，這樣債券交易價(jià)格(117萬(wàn)元)就是公允價(jià)值，避免了出現(xiàn)“公允價(jià)值(不含利息)”概念的麻煩。保持了公允價(jià)值含義的統(tǒng)一精確。第二，簡(jiǎn)便地核算出了包括利息收益和價(jià)格波動(dòng)損益在內(nèi)的完整收益(17萬(wàn)元)。雖然不像書(shū)中方法那樣能將兩種收益區(qū)分開(kāi)，但這已經(jīng)滿足了收益核算的主要要求了。第三，能保持交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格一致。

　　2007年7月5日，收到該債券半年利息。書(shū)中方法在資產(chǎn)負(fù)債表日通過(guò)“投資收益”核算了利息收益，所以到了本付息日，就不再核算收益，僅僅將應(yīng)收利息改為銀行存款。本法在資產(chǎn)負(fù)債表日也已經(jīng)通過(guò)核算“公允價(jià)值變動(dòng)損益”核算了包括利息收益在內(nèi)的完整收益，所以本付息日也同樣不再確認(rèn)收益。從金融學(xué)視角看，派息2萬(wàn)元后，債券除息價(jià)會(huì)下降2萬(wàn)元，即派息意味著貨幣資產(chǎn)上升和債券資產(chǎn)下降。因此本法核算如下：

　　借：銀行存款 20000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 20000

　　2007年12月31日，“該債券的公允價(jià)值為110萬(wàn)元(不含利息)”。與上個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日同理。后半年的利息也是2萬(wàn)元。加上2萬(wàn)利息后，此債券的市場(chǎng)交易價(jià)格還原為112萬(wàn)元。此112萬(wàn)元的公允價(jià)值低于此前賬面價(jià)值115萬(wàn)元。

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 30000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 30000

　　2008年1月5日，收到該債券2007年下半年利息；與上次付息日同理。

　　借：銀行存款 20000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 20000

　　2008年3月31日，甲企業(yè)將該債券出售，取得價(jià)款萬(wàn)118萬(wàn)元。本步核算同書(shū)中方法一致。

　　借：銀行存款 1180000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 1000000

　　　　　　　　　　　　　——公允價(jià)值變動(dòng)　100000

　　　　　　投資收益 80000

　　同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益：

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 140000

　　　　貸：投資收益 140000

　　此步核算的“投資收益”是22萬(wàn)元，減去購(gòu)買(mǎi)時(shí)交易稅費(fèi)沖減的那2萬(wàn)元，最終余額也是20萬(wàn)元。同書(shū)中方法計(jì)算的投資收益是一樣的，但核算只在一頭一尾進(jìn)行，要簡(jiǎn)便得多。

　　本方法綜述：首先，取得日的核算方法：直接按照交易價(jià)格確認(rèn)成本，無(wú)論是否有已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。如果有就在領(lǐng)取后沖減投資成本即可。其次，資產(chǎn)負(fù)債表日的核算：以交易性金融資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格為公允價(jià)值，來(lái)核算公允價(jià)值變動(dòng)和公允價(jià)值變動(dòng)損益。此損益已經(jīng)包括了利息收益和債券價(jià)格波動(dòng)損益，毋需另行計(jì)算。這樣一則避免了書(shū)中方法下公允價(jià)值概念運(yùn)用的混亂；二則簡(jiǎn)明扼要；三則更重要的是能保持交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格一致。最后，付息日的核算：從金融學(xué)視角分析，核算貨幣資產(chǎn)上升和交易性金融資產(chǎn)下降即可。