【摘要】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組采用公允價(jià)值計(jì)量屬性。公允價(jià)值是市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定，在我國逐步完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系下，必定會(huì)推動(dòng)企業(yè)為會(huì)計(jì)信息使用者提供以可靠性為前提的更相關(guān)的信息。本文首先從公允價(jià)值和債務(wù)重組的概念入手，分析了公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)債務(wù)重組的影響，提出公允價(jià)值在債務(wù)重組應(yīng)用中遇到相關(guān)問題的具體解決辦法。

　　【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；債務(wù)重組；會(huì)計(jì)信息

　　隨著會(huì)計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生深刻變化, 尤其是物價(jià)頻繁變動(dòng), 給歷史成本計(jì)量帶來了前所未有的沖擊。近年來，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國等一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，紛紛將公允價(jià)值作為重要的計(jì)量屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，向信息使用者提供決策相關(guān)的信息。隨著我國加入WTO，2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則），并于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵(lì)執(zhí)行。這表明我國會(huì)計(jì)向國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性一步。公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用，意味著我國傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式被歷史成本、公允價(jià)值等多重計(jì)量屬性并存的計(jì)量模式所取代。然而，在實(shí)際工作中，公允價(jià)值的應(yīng)用也遇到了一些問題。

　　一、公允價(jià)值與債務(wù)重組的概述

　　1.公允價(jià)值的概念

　　我國新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”可見公允價(jià)值反映了市場(chǎng)在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況下對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債影響的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，可以作為外界相關(guān)利益者, 特別是決策者對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的內(nèi)在要求, 以利于他們針對(duì)真實(shí)的企業(yè)內(nèi)在信息并根據(jù)各自不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行不同的決策。公允價(jià)值最大的特征就是來自于公平交易市場(chǎng)的確認(rèn)，正是由于公允價(jià)值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價(jià)格, 其確定并不在于業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生, 而在于雙方一致同意就會(huì)形成一個(gè)價(jià)值。在通常情況下，最符合公允價(jià)值的定義是市場(chǎng)價(jià)格，即可觀察到的，由市場(chǎng)決定的金額。

　　2.債務(wù)重組的概念

　　我國新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的定義是：“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。”新準(zhǔn)則將債務(wù)重組的范圍縮小了，限定在對(duì)債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難時(shí)債權(quán)人做出了讓步的債務(wù)重組，突出了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提和債權(quán)人最終讓步的債務(wù)重組業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。這種范圍的縮小使得該準(zhǔn)則的針對(duì)性更強(qiáng)而且更加準(zhǔn)確。

　　二、公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用

　　在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,公允價(jià)值在債務(wù)重組中有關(guān)債務(wù)人會(huì)計(jì)處理中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在：

　　1.債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得，作為營業(yè)外收入，計(jì)入當(dāng)期損益，其中，相關(guān)債務(wù)應(yīng)當(dāng)在滿足金融負(fù)債終止確認(rèn)條件時(shí)予以終止確認(rèn)。

　　2.將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，應(yīng)分別按以下情況處理:①債務(wù)人為股份有限公司時(shí)，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本，股份的公允價(jià)值總額與股本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。②債務(wù)人為其他企業(yè)時(shí)，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股份份額確認(rèn)為實(shí)收資本，股權(quán)的公允價(jià)值與實(shí)收資本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　3.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本和修改債務(wù)條件的，企業(yè)確認(rèn)債務(wù)重組利得，增加企業(yè)當(dāng)期損益。

　　4.債務(wù)重組以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)備件等混合重組方式進(jìn)行的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)依次以公允價(jià)值沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值，余額與重組后債務(wù)的公允價(jià)值進(jìn)行比較，據(jù)此計(jì)算債務(wù)重組利得。債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值與股本（或?qū)嵤召Y本）的差額作為資本公積；非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額作為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益，于當(dāng)期確認(rèn)。

　　三、公允價(jià)值在債務(wù)重組應(yīng)用中存在的問題

　　1.公允價(jià)值可靠性的問題

　　引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的前提是建立一個(gè)統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)，沒有完善的交易市場(chǎng)就難以取得有關(guān)造價(jià)的完備信息，難以為由公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息提供可依賴的證據(jù)。那么，相關(guān)資產(chǎn)活躍而又充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)的存在是必備的條件。從我國的現(xiàn)狀來看，可觀察到的絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得，雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)時(shí)，也可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價(jià)值，但現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分偏大。

　　2.可操作性問題

　　新準(zhǔn)則體系借鑒了國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的做法，按照市場(chǎng)活躍程度將公允價(jià)值的運(yùn)用劃分為三個(gè)級(jí)次：第一級(jí)次是資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)以市場(chǎng)中的交易價(jià)格作為公允價(jià)值；第二級(jí)次是資產(chǎn)本身不存在活躍市場(chǎng)，但類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；第三級(jí)次是對(duì)于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。顯然，公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求�，F(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)較高、誠信的評(píng)估師隊(duì)伍，公允價(jià)值的計(jì)量與核算變得相對(duì)復(fù)雜，需要高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才進(jìn)行會(huì)計(jì)處理才能完成。目前國內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用尚難以適應(yīng)。

　　3.盈余管理問題

　　公允價(jià)值有可能再次成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組交易以公允價(jià)值計(jì)量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益。上市公司很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損等情況下，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益來改變上市公司的當(dāng)期損益。這種人為因素的影響使資產(chǎn)信息帶有一定主觀色彩，甚至帶來任意操縱利潤(rùn)的可能性。

　　四、解決辦法

　　鑒于以上分析，我們?cè)趥鶆?wù)重組中運(yùn)用公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問題：

　　1.選擇性地使用公允價(jià)值

　　新準(zhǔn)則明確規(guī)定了可以使用公允價(jià)值的項(xiàng)目，只有在準(zhǔn)則中明確規(guī)定可以使用公允價(jià)值的項(xiàng)目，才使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

　　2.進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)

　　只有在活躍的、完善的資本市場(chǎng)上，才有最符合公允價(jià)值的定義的市場(chǎng)價(jià)格。國家在進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)的同時(shí)，建立類似于股票交易系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值信息發(fā)布系統(tǒng)，供企業(yè)隨時(shí)從公允價(jià)值信息發(fā)布系統(tǒng)中獲取相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　3.提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)水平

　　公允價(jià)值的確定它依賴預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。因此，會(huì)計(jì)從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平的提高是公允價(jià)值計(jì)量的保證。

　　4.加強(qiáng)監(jiān)管防范利潤(rùn)操縱

　　新準(zhǔn)則的實(shí)施，會(huì)計(jì)政策的選擇性加大，專業(yè)判斷的事項(xiàng)增多，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員濫用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的機(jī)會(huì)增大。為防止企業(yè)利用公允價(jià)值創(chuàng)造利潤(rùn)，需要充分發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等政府監(jiān)管部門的作用，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值有關(guān)信息的披露，防范操縱利潤(rùn)。

　　5.完善相關(guān)法律法規(guī)

　　上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇空間進(jìn)行造假，就是因?yàn)槲覈�相關(guān)法律法規(guī)正處在完善的過程中。在建立完善的會(huì)計(jì)制度規(guī)范的同時(shí)，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰，保證公允價(jià)值計(jì)量屬性的正確運(yùn)用。

　　通過以上分析，公允價(jià)值的普及運(yùn)用已是必然趨勢(shì)，我們應(yīng)該科學(xué)的應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量方法，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，使公允價(jià)值發(fā)揮好應(yīng)有的作用。

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