公允價值與歷史成本根據(jù)FASB的定義，公允價值是指在資產(chǎn)或負債的參照市場下，市場參與者在現(xiàn)行交易中接受一項資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項負債的價格。IAS32也給出了公允價值的定義：公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。上述兩種定義均表明，公允價值是自愿交易的雙方對于意欲達成的現(xiàn)行交易的估計定價。 
　會計的計量屬性包括歷史成本、現(xiàn)行成本和公允價值。歷史成本與公允價值的主要區(qū)別為：歷史成本是取得資產(chǎn)或負債的原始交易價格，屬于初始計量，更注重會計信息的可靠性；公允價值既需要初始計量，也需要后續(xù)計量，更注重會計信息的相關(guān)性�，F(xiàn)行成本與公允價值的主要區(qū)別為，現(xiàn)行成本強調(diào)企業(yè)作為主體的投入價值，而公允價值強調(diào)獨立于企業(yè)的市場角度的市場價值。 

　　隨著資本市場的發(fā)展，金融衍生工具得到了廣泛運用，而經(jīng)濟的理性繁榮無法離開信息的充分披露；另一方面，市場對資產(chǎn)存量配置的關(guān)注不斷增加，資產(chǎn)負債觀逐漸取代收入費用觀成為主流，相關(guān)利益人更關(guān)注資產(chǎn)負債表的動態(tài)結(jié)果�；�于以上兩點，公允價值成為解決傳統(tǒng)會計計量問題的一劑良方，因為相對于傳統(tǒng)計量，公允價值更能滿足信息使用者的決策需求、符合配比原則并且更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。 

　　現(xiàn)階段運用公允價值時存在的難點 

　�。ㄒ唬┙鹑诠ぞ� 

　　將公允價值引入金融工具的計量，在我國存在如下問題： 

　　公允價值的估價技術(shù)有待改進。我國現(xiàn)在的金融市場不夠發(fā)達，利率匯率沒有完全市場化，金融衍生工具品種也較少，這使得運用公允價值計量時缺乏可信的市場參考標準。此外，我國缺乏具有操作性的實務(wù)指南，使得公允價值在實務(wù)操作中的可靠性降低。 

　　金融資產(chǎn)的分類。雖然新會計準則對金融資產(chǎn)的分類以及不同類型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換做出了嚴格的限定，但是公司仍然在一定程度上可以操縱金融資產(chǎn)的分類，從而決定其計量基礎(chǔ)。 

　　財務(wù)信息透明度與可比性。金融資產(chǎn)的公允價值變動可以計入當期損益，而且我國目前還沒有有效的機制保證公允價值的可靠計量，兩者都會導(dǎo)致公司財務(wù)信息的透明度降低。此外，由于不同公司對相同的金融資產(chǎn)可能采用不同的計量，從而導(dǎo)致公司之間的財務(wù)信息缺乏可比性。 

　　財務(wù)報表的波動性。由于采用公允價值計量，金融資產(chǎn)的價值與資本市場的波動緊密聯(lián)系在一起，尤其在我國資本市場起伏劇烈、利率匯率風(fēng)險較大的情況下，這樣的聯(lián)系會導(dǎo)致公司期末報表的巨幅波動，公司的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的波動性隨之增加。 

　　（二）投資性房地產(chǎn) 

　　公允價值的確認是否合理。在判斷房地產(chǎn)的公允價值時，需要考慮房地產(chǎn)價值的諸多決定因素，包括建筑規(guī)模、經(jīng)濟用途、地理位置、目標客戶等等，因此很難通過“提供該類或類似的房地產(chǎn)市場價格”確定公允價值。香港的房地產(chǎn)如需采用公允價值計量，需要聘請獨立的第三方對投資性房地產(chǎn)進行估價；我國內(nèi)地上市公司如果采取相同的方法，那么每年的估價費用將會成為企業(yè)一項沉重的負擔(dān)，增加了企業(yè)的信息成本。 

　　經(jīng)營成果的不確定性增加。房地產(chǎn)屬于高風(fēng)險行業(yè)，政府力量是房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的重要影響因素，目前我國的房地產(chǎn)市場發(fā)展呈現(xiàn)地域性不均衡、政府相繼出臺政策抑制房價過快增長、熱點區(qū)域城市的房價漲幅放緩或出現(xiàn)下跌的情況。采用公允價值計量會使經(jīng)營成果與市場走勢趨同，從而會使持有投資性房地產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績受房地產(chǎn)市場的影響加大。 

　　利潤的波動性增加。在歷史成本模式下，如果持有的投資性房地產(chǎn)存在減值跡象，應(yīng)當按照準則要求進行減值測試，計提相應(yīng)的減值準備，并且資產(chǎn)減值一經(jīng)確認不得轉(zhuǎn)回，意味著企業(yè)較難以此操縱利潤。而采用公允價值模式計量，公允價值的變動會計入當期損益，應(yīng)當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價值，會計利潤可以隨著公允價值的波動方向而變動，從而掩蓋管理層可能的經(jīng)營問題。 

　　加劇了現(xiàn)金流與凈利潤的背離程度�，F(xiàn)金流與凈利潤的背離是權(quán)責(zé)發(fā)生制的必然結(jié)果，然而隨著公允價值計量方式的引入，使收益確定模式由收入費用觀向資產(chǎn)負債觀轉(zhuǎn)變，從而使得現(xiàn)金流和凈利潤之間的關(guān)系更為弱化。房地產(chǎn)行業(yè)存在著周期長、現(xiàn)金流要求高的特點，這樣的背離有可能使股東和投資者產(chǎn)生錯覺，可能對企業(yè)的融資計劃和利潤分配產(chǎn)生影響。 

　�。ㄈ�）債務(wù)重組與非貨幣性交易 

　　我國運用公允價值計量債務(wù)重組和非貨幣性交易，主要問題包括公允價值難以確定以及可能再次成為利潤操縱工具等。與上述其他交易類型相同，債務(wù)重組和非貨幣性交易也同樣存在公允價值難以確定的問題。公允價值的使用需要依靠活躍的交易市場，以及會計人員較高的職業(yè)判斷能力，稍有偏差，就有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的手段。由于公允價值的變動會對當期的損益產(chǎn)生影響，作為債務(wù)人的上市公司，如果債權(quán)人做出讓步，或者作為交易方之一的上市公司，而另一方做出讓步，就可以大幅提高當期利潤�？毓晒蓶|或者利益相關(guān)方出于自身利益的考慮，往往通過債務(wù)豁免或者資產(chǎn)交換來增加上市公司利潤、提高每股收益，從而改善陷入財務(wù)困境的上市公司的財務(wù)狀況。由于債務(wù)重組、非貨幣性交易的可操作性較強，虧損上市公司有動機據(jù)此扭虧為盈操縱利潤。 

　　強化公允價值在現(xiàn)階段運用的對策 

　�。ㄒ唬┻m度運用公允價值 

　　由于公允價值的計量存在較高的成本，因此企業(yè)需要權(quán)衡成本與收益，在不同計量方式間作出選擇。對公允價值進行判斷的主要形式是現(xiàn)值技術(shù)的運用，由于不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計也有差別等因素的存在，公允價值的估計在技術(shù)操作上難度較大。相對于歷史成本，公允價值獲取的信息成本較高。會計信息需要在獲取成本和信息準確性之間找到一種能獲得最大效益的平衡，因此在實際應(yīng)用中，公允價值計量的運用要適度，對重要事項要盡量采用公允價值計量，同時不應(yīng)排斥對歷史成本信息的運用。（二）完善公允價值信息披露 

　　上市公司對于公允價值信息的披露處于原始自發(fā)狀態(tài)，公司披露與否，披露的多少及詳細程度都由公司自己決定。由于公允價值的計量存在復(fù)雜性，上市公司應(yīng)該進一步披露公允價值計量的相關(guān)問題，包括公允價值的確定方法、公允價值的估計假設(shè)、已經(jīng)可以采用公允價值計量而未用公允價值計量的原因披露等，使其披露更加規(guī)范，更加科學(xué)，更有利于保護廣大投資者等利益相關(guān)者的利益。 

　�。ㄈ�）增加對現(xiàn)金流量表的關(guān)注 

　　為了避免波動性過大造成的影響、凈利潤與現(xiàn)金流背離使投資者誤解，切實反映企業(yè)資產(chǎn)的營運效率、回報率以及持續(xù)經(jīng)營能力，實行公允價值計量后，現(xiàn)金流量應(yīng)該成為反映企業(yè)經(jīng)營管理能力的一項重要指標，得到更多的關(guān)注。對報表使用者而言，現(xiàn)金流量信息應(yīng)該處于與資產(chǎn)、負債、利潤等因素同等重要的地位。 

　�。ㄋ模┘訌姀臉I(yè)人員素質(zhì) 

　　公允價值的引入增加了大量的職業(yè)判斷的內(nèi)容，這對會計人員的職業(yè)判斷能力提出了更高的要求。一方面，加強對會計人員有關(guān)公允價值的教育和培訓(xùn)，提高我國會計人員整體職業(yè)判斷水平；另一方面，必須加強會計人員的守法意識和道德教育，從主觀上消除利潤操縱的動機。此外，應(yīng)該加強對審計師的職業(yè)道德要求與執(zhí)業(yè)能力培養(yǎng)，使其對公允價值的運用起到監(jiān)督控制的作用。 

　　總之，公允價值是國際會計界公認的價值概念，在國際會計學(xué)理論與實踐中已得到廣泛運用，也是發(fā)展的大趨勢。雖然在我國的運用尚存在一些難點，但是我們相信，在全流通日益迫近、價值投資理念深入人心的情況下，公允價值將是市場的最終選擇，在我國的運用也是前景光明。