【論文摘要】本文以我國上市公司會計信息透明度為研究內容，從完善相關準則制度、調整股權結構，充分發(fā)揮企業(yè)權利機構職責、完善注冊會計師制度等方面著手，使上市公司會計信息透明度得以充分體現，以保證投資者做出正確的經濟決策。

　　【論文關鍵詞】上市公司；會計信息；透明度

　　一、會計信息透明度的定義及重要性

　　1、會計信息透明度的定義

　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年9月發(fā)布的“增強銀行透明度”研究報告中指出：會計信息透明度是指公開披露可靠與及時的信息，其質量特征包括：全面、相關、及時、可靠、可比和重大。

　　2、會計信息透明度的重要性

　　對投資者而言，真實、透明的信息披露才能保證信息使用者作出正確的經濟決策，會計信息透明度一旦缺失，投資者的投資就會于非個人主觀因素導致投資失敗。因此，提高上市公司的會計信息透明度是非常重要的。

　　二、我國會計信息透明度的現狀及其缺乏的原因

　　1、我國會計信息透明度的現狀

　�。�1）會計信息披露不充分。上市公司年報動輒洋洋萬言，對投資者特別關心的經營業(yè)績的回顧和分析、凈利潤的組成和變化的原因、以及明年公司的預算，大多數公司都忽略或草草敷衍幾句，解釋虧損原因時只有寥寥數語；談到虧損因素時內容卻驚人的一致，基本上是行業(yè)不景氣、受新會計制度計提影響等客觀因素，而對公司自身原因，特別是企業(yè)的管理、營銷等問題輕描淡寫。經營狀況披露不詳細、虧損原因披露不清楚、關聯交易披露不充分等造成了會計信息披露不完整。

　�。�2）會計信息披露不及時。會計信息是一種具有時效性的產品，過了有效期的信息，其價值將大為降低。上市公司信息披露的滯后、虛假和遺漏司空見慣，定期報告不及時，每年2月28日預虧公告截止日過去后，仍有少數公司還在陸陸續(xù)續(xù)地發(fā)布預虧預警公告。近幾年，隨著證券監(jiān)管力度的加強，上市公司靠信息披露時間差來謀取利益的行為已受到嚴格控制，但此類現象仍不乏存在而且手段更具有隱秘性。

　�。�3）會計信息披露不真實。會計信息披露虛假已成為目前我國上市公司信息披露中最嚴重、危害最大的問題，在上市公司上市、再融資和年報等重大事件披露工作中表現得尤其突出。如隨意更改贏利預告內容，上市公司贏利預告隨意更改，有的公司預計基本可以實現扭虧為盈，結果卻出人意料地發(fā)布預虧公告。還有為了迎合莊家炒作本公司股票，故意在不同階段發(fā)布一些誤導投資者的會計信息，故意編造虛假的大額銷售合同、隨意披露不確定預期收益、對募集資金使用清況做不實披露、對重大財務信息不及時披露甚至不披露。由于上市前的利潤包裝，一些上市公司上市當年就巨虧，還有上市公司凈資產收益率人為控制在10%或6%以達到配股要求。

　　2、我國會計信息透明度缺乏的原因

　　（1）企業(yè)權利機構難以真正履行職責。

　　股東大會、董事會、監(jiān)事會并沒有起到應有的制衡作用。股東大會是公司的權利機構，公司合并、分立、年度決算等重大問題都應由股東大會來決定。然而，上市公司的股東大會往往受到大股東的過度操縱，小股東甚至法人股股東往往不參加股東大會，形成大股東“一言堂”的現象，從而股東大會難以發(fā)揮監(jiān)控作用，流于形式。而一些企業(yè)的董事長往往是政府機關派下去的黨政干部，不懂得生產經營，并不真正履行職責，有的甚至是不拿企業(yè)薪水的虛職。還有許多企業(yè)的董事長與總經理由同一人擔任，董事會的其他成員也大都是企業(yè)內部管理人員，失去了對經理的監(jiān)督約束功能。而作為監(jiān)督機構的監(jiān)事會，其成員也往往是企業(yè)內部人員，與被監(jiān)督者往往是上下級關系，實際上成為一個受到董事會控制的議事機構，象征性的履行職責，在這樣的董事會和監(jiān)事會下，會計系統(tǒng)基本處于經理的掌握之中，經理人員很有可能憑借手中的“超然”權力控制公司的會計系統(tǒng)，進行會計報表粉飾，向外提供不透明的會計信息以侵蝕公司外部投資者的合法權益，從而最大化自身的利益。

　�。�2）相關準則制度的不完善。

　　會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經濟創(chuàng)新行為的層出不窮，實踐中經常出現企業(yè)的會計處理“無法可依”的情況。

　　會計準則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性。如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計方法。多種會計處理方法并存為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現管理人員獎金、平衡實際盈利與預測盈利、參與二級市場炒作等目的，利用準則制度給予的“活動空間”進行會計操縱，從而忽視了會計信息的公平性、真實性。

　�。�3）中介機構出具虛假財務報告。

　　現在一般是由上市公司的經營管理層來委托審計機構對自己進行審計，并由其確定相關的審計費用等事項，這從根本上破壞了上市公司與審計機構之間的監(jiān)督與制約關系，從而使審計喪失了其最基本的要素——獨立性；再加上部分注冊會計師專業(yè)水平不高，職業(yè)道德較低等原因，會計信息的不實便不可避免了。其次是因為會計師事務所有機會獲得合伙制的最大利益，卻無需承擔一旦失職可能傾家蕩產的風險。

　　三、提高我國會計信息透明度的主要對策

　　1、完善公司內部治理結構，發(fā)揮“內部約束機制”作用

　�。�1）借鑒美國相關部門的研究成果，建立內部控制標準體系。1973年，美國國會通過了《反國外賄賂法》，強制規(guī)定公司內部控制必須達到美國審計準則委員會提出的內部控制目標，否則將受到嚴重的處罰。借鑒美國的做法，我們要嚴格執(zhí)行證監(jiān)會和經貿委已經頒布的《上市公司治理準則》和財政部發(fā)布的《內部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范》，不斷增加實施內部控制的強制力度，為提高我國會計信息透明度提供良好的治理環(huán)境。

　　（2）逐步調整上市公司的股權結構、規(guī)范股東大會運作。引導上市公司中第一大股東降低持股比例，創(chuàng)造條件，鼓勵更多的非國有法人資本、境外資本和民間資本投向國有企業(yè)，降低企業(yè)中國有資本持股比例，促進公司股權多元化，以減持上市公司的國有股，解決一股獨大的問題。同時，積極發(fā)展機構投資者，允許和引導基金、保險、養(yǎng)老金機構持股，使兩者同步推進。鼓勵分散的股東結構，積極推動國有股法人股上市流通，促進公司控制權市場的形成。鼓勵中小股東參與股東大會，有利于增強中小股東對會計信息的需求，從而可以對上市公司的會計信息披露施加壓力，促進會計透明度的實現。

　　（3）提高董事會的獨立性，增加董事會中獨立董事的比重。經驗研究表明，在董事會中設立一定數量的外部獨立董事，可以有效地約束財務報告舞弊行為，促進會計信息透明度的提高。但是要使獨立董事真正發(fā)揮約束作用，而不僅僅是“花瓶”，尚需解決一系列的問題，如設計好獨立董事的報酬機制、物質激勵與聲譽激勵相結合、引入期權等激發(fā)獨立董事工作的積極性；建立獨立董事決策的連帶責任機制，對獨立董事的表決記錄在案，追究獨立董事因玩忽職守給公司造成損失的相應責任等。

　　（4）加強監(jiān)事會對董事會和經理的監(jiān)督，提高信息收集、評價能力，以及增加其監(jiān)控手段。監(jiān)事會應真正由股東大會選出，并對股東大會負責，保證監(jiān)事會在形式上和實質上的獨立性，并賦予監(jiān)事會更大的監(jiān)督、起訴和彈劾權。其成員中內部人員的比例不得過高，尤其應注意吸收銀行、國家審計機關、中小股東代表、職工代表的參加。監(jiān)事會監(jiān)督的一個重要方面就是財務監(jiān)督，監(jiān)事會成員應該有基本的財務、會計和審計知識，以便能勝任財務監(jiān)督的職責。健全對監(jiān)事會成員的激勵約束和淘汰機制，各方應對自己的監(jiān)事代表制定詳細的工作要求，并根據監(jiān)事代表工作好壞進行額外獎勵或處罰。

　　2、完善相關的準則制度，發(fā)揮“裁判者”作用

　�。�1）完善會計準則制度。首先要加強會計理論研究，盡可能完善會計假設，使之與不斷發(fā)展的社會經濟環(huán)境相適應，以減少實務中無章可循的隨意性，增加操作的可行性、規(guī)范性，從而縮小會計主觀選擇的范圍。另外，在會計準則的制定中，要注意應對未來會計環(huán)境的變化有較科學和具有一定超前性的分析和預測，從而使會計的發(fā)展具有較好的穩(wěn)定性和持續(xù)性，避免未來環(huán)境的不確定性對會計產生過多的影響。

　　（2）完善信息披露制度。我國的信息披露制度近幾年雖然越來越受到重視，還遠遠不能適應提高會計透明度的需要。我國應該在信息披露的以下方面進行加強。首先，應當保證真實、準確、完整、及時地披露與公司有關的全部重大問題。其次，信息披露應采用現代化手段，擴大范圍、縮短時間。定期的信息披露是必須的，至少每年一次，在公司發(fā)生重大變化或事件時更要不定期及時披露；在信息披露的手段上應提倡和鼓勵采用現代化的通訊技術，如公司在互聯網上設立網頁，通過互聯網進行披露或實行財務報告電子化申報技術，使信息傳播更加及時有效。最后，應將公司治理信息披露納入法律法規(guī)體系，加大處罰力度。違規(guī)成本太低造成了上市公司違法違規(guī)現象屢禁不止。另外，由于沒有懲罰性的民事賠償責任，對為數眾多的中小股東要求賠償因虛假會計信息而蒙受的損失，在法律上也沒有提供可操作的程序。因此，我國的刑法、民法和相關的專業(yè)法還有待于進一步改進。

　�。�3）完善證券市場對會計信息披露的監(jiān)管制度。監(jiān)管機構應當加大處罰的力度保證上市公司信息披露的透明性，從根本上保護投資者（特別是中小投資者）的利益。為了加大證券市場會計信息披露的監(jiān)管力度，我們應采取如下措施：一是完善上市政策，建立具有層次性的證券市場，降低企業(yè)上市誘惑；二是完善配股政策，建議證券監(jiān)管部門制定相關政策，規(guī)定在實施配股時，如果非流通股股東放棄配股權，在總股本保持不變的情況下非流通股股東縮股，縮股數量應正好是配股后增加的部分；三是完善退市制度和恢復上市制度，建議將“累積虧損”作為核心標準來判斷退市與恢復上市；四是積極而有側重地吸收發(fā)達國家證券市場的成功經驗，目前，美國、日本等國普遍對上市公司的財務信息披露實行財務報告電子化申報技術，它使得上市公司做出的信息與其信息生效并得以向公眾公布的這幾個行為之間的時間差大大縮短，信息傳播得更加及時有效，我國的證券監(jiān)督部門應該加以借鑒

　　3、完善注冊會計師制度，發(fā)揮“經濟警察”作用

　　在會計師事務所中全面推行無限責任合伙制，以加大注冊會計師的職業(yè)風險，促進行業(yè)執(zhí)業(yè)質量和執(zhí)業(yè)道德的提高，完善注冊會計師協(xié)會的監(jiān)管模式。對現有《注冊會計師法》進行適當的修改，完善會計師事務所的聘用和更換機制，禁止會計師事務所向由其審計的客戶提供管理咨詢業(yè)務，為注冊會計師審計獨立性提供制度上的保證；優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，使注冊會計師審計在實質上能夠保持獨立。

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