摘要：百年不遇的金融危機，已充分暴露出公允價值計量模式存在的弊端，即公允價值變動對所有折權(quán)益產(chǎn)生的影響，本文對這一問題進行了探討，并分析了不同的會計理論對價值變動影響所有者權(quán)益所持的觀點，同時我們認為，在市價計量模式下資產(chǎn)、負債的價值變動對所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響。

　　關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負債 價值變動 所有者權(quán)益 影響

　　百年不遇的金融風(fēng)暴，襲卷全球，使世界經(jīng)濟陷入了自二戰(zhàn)以來最為嚴重的衰退，在人們紛紛指責(zé)房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)泡沫破滅的同時，也在認真反思公允價值計量模式存在的弊端，即采用公允價值計量存在對資產(chǎn)價格助漲助跌的作用，背離了資產(chǎn)的內(nèi)在價值，人們曾經(jīng)預(yù)言公允價值是目前最好、最合理的計量模式，卻在這次危機中，扮演了“經(jīng)濟殺手”的角色，為這場危機起了推波助瀾的作用，因此，除了期盼經(jīng)濟復(fù)蘇的同時，人們也更迫切希望找到一種更合理、更科學(xué)的會計計量模式，來消除公允價值變動對所有者權(quán)益產(chǎn)生的影響。

　　公允價值，英文為Fair Valve亦稱Market Valve或Mark to Market,所謂公允價值是指以市場價值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債的主要計量屬性。現(xiàn)行公允價值變動是通過對資產(chǎn)、負債的賬面價值與公允價值比較產(chǎn)生的，從而影響所有者權(quán)益，表現(xiàn)為對損益與權(quán)益的調(diào)整。

　　一、 我國會計準(zhǔn)則公允價值內(nèi)涵及變動對所有者權(quán)益的影響

　　1.我國公允價值的基本內(nèi)涵

　　我國新會計準(zhǔn)則規(guī)定：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。” 在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。新準(zhǔn)則強調(diào)的是公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計量，由此可見，公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認。

　　從廣義上說，公允價值的本質(zhì)是反映交易和事項內(nèi)含的公平、公允的價格。美國和國際會計準(zhǔn)則的定義均認為公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。從狹義上講, 公允價值作為獨立的一個計量屬性,它所反映的是一種模擬市場的價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術(shù)進行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映其靜態(tài)價值。

　　2．公允價值計量在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其變動對所有者權(quán)益的影響

　　在我國已發(fā)布的38個具體準(zhǔn)則中，有存貨、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等17個程度不同地運用了公允價值計量屬性，范圍涉及一般工商業(yè)及農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。考慮到我國市場發(fā)展現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則主要在以下幾個方面采用了公允價值計量:

　　2.1衍生金融工具

　　公允價值最為典型的應(yīng)用體現(xiàn)在衍生金融工具交易的計量中，由于衍生金融工具中轉(zhuǎn)移風(fēng)險報酬與實現(xiàn)權(quán)利義務(wù)并非同時進行，歷史成本計量模式不再適用，勢必導(dǎo)致公允價值的出現(xiàn)。以公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會受到損失。

　　2.2投資性房地產(chǎn)。

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計報表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項目，會計處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。如有活躍市場，能確定公允價值并能可靠計量，也可采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。

　　2.3其他交易或事項。

　　除衍生金融工具和投資性房地產(chǎn)外, 公允價值的應(yīng)用還主要體現(xiàn)在非同一控制人下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。新準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制人下的企業(yè)合并視同一個企業(yè)購買另外一個企業(yè)的交易，按照購買法進行核算，按照公允價值確認所取得的資產(chǎn)和負債。在購買日，購買方的合并成本與確認的各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值凈額的差額，確認為商譽,并可計入當(dāng)期損益。對于債務(wù)重組業(yè)務(wù)，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額計入當(dāng)期損益，即當(dāng)債務(wù)人得到債權(quán)人全部或部分豁免時，可將豁免的債務(wù)作為營業(yè)外收入，反映在利潤表中。對于企業(yè)間具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，將換出（或換入）資產(chǎn)的公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。在同一控制人下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)、負債，應(yīng)當(dāng)按照合并日其在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積

　　2.4生物資產(chǎn)

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計報表中須單列“生物資產(chǎn)”項目，生物資產(chǎn)的后續(xù)計量可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。但有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠可靠取得的情況下，也可采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的生物資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時滿足兩個條件：

　　1.生物資產(chǎn)有活躍的交易市場，該生物資產(chǎn)能夠在交易市場中直接交易；

　　2.能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息。生物資產(chǎn)的減值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。

　　二、不同的會計理論對價值變動的觀點

　　所有權(quán)理論認為，所有者是企業(yè)的擁有者，是會計理論關(guān)鍵，也是復(fù)式記賬系統(tǒng)的核心，所有會計，程序和規(guī)則都立足于所有者立場上制定的，公司的經(jīng)營目標(biāo)就是最大限度地為股東創(chuàng)造財富，所有權(quán)理論下的利潤觀是在一定經(jīng)營期內(nèi)經(jīng)營所給所有者帶來的財富增加，即在一定經(jīng)營期內(nèi)影響所有者財富變動的各個方面，這也意味著在沒有發(fā)生外部交易的情況下，資產(chǎn)價值增加也應(yīng)計算利潤。所有權(quán)理論認為，企業(yè)所有者財產(chǎn)與主體財產(chǎn)沒有區(qū)別，那么凈值的使用應(yīng)不受限制，因此，所有者非常關(guān)心企業(yè)主體的資本在一般物價水平下的保值能力。因而產(chǎn)生財務(wù)資本觀點，財務(wù)資本觀點認為，資本代表所有者投入的資金與使用這些現(xiàn)金進行再投資獲取的收益之和。大多數(shù)人支持財務(wù)資本觀，該觀點也是傳統(tǒng)會計實踐所采用觀點，對于那些持財務(wù)資本價值觀的人而言，他們關(guān)心資本在一段時間經(jīng)營之后其數(shù)額增減情況。因此，所有權(quán)觀點是通過考慮一般物價指數(shù)變動使主體的財務(wù)資本得到保值。 財務(wù)資本觀認為，會計核算采用現(xiàn)行成本會計，他們認為資產(chǎn)和負債價值變動是持有利得或損失，公司投入財務(wù)資產(chǎn)后的目的是獲取投入資金更多的現(xiàn)金流入，因此，應(yīng)將利得、損失計入當(dāng)期損益。

　　主體理論是針對所有權(quán)理論解釋公司制企業(yè)的某些問題表現(xiàn)出的不足而產(chǎn)生的，這一理論以公司是獨立于其所有者之外的一個實體這樣的事實為基礎(chǔ)。主體理論特別適用于公司制企業(yè)的會計處理，在一定條件下也同樣適用于獨資企業(yè)合伙企業(yè)，甚至非營利組織。目前，存在兩種主體理論，兩種主體觀是都將主體視為獨立個體，但該觀點將權(quán)益持有者現(xiàn)為企業(yè)“伙伴”，而新觀點將他們視為企業(yè)無關(guān)的人。由于主體成為關(guān)注中心，所有者凈值不再有意義的概念，所有者和債權(quán)人簡單視為權(quán)益的持有者及為資金的提供者，主體理論的會計等式為：資產(chǎn)=權(quán)益，其中，權(quán)益代表對某一主體的資產(chǎn)要求權(quán)，債權(quán)人要求是選擇明確的，而股東在企業(yè)發(fā)生清算的情況時對剩余資產(chǎn)的要求權(quán)。在主體觀點下，利潤來源于主體的經(jīng)營，在主體理論下的利潤指企業(yè)凈資產(chǎn)的變化而不是企業(yè)“資本”的變化，重點明確收入和費用，利潤是這二者之差。主體理論首先要求主體維持執(zhí)行某些職能的能力，這些職能是該主體應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，因此，企業(yè)主體關(guān)心盤點物資經(jīng)營能力的維持，這就是所謂的“實物資產(chǎn)”。該觀點強調(diào)企業(yè)是生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)的實體，資本保值是指企業(yè)資產(chǎn)保持期初經(jīng)營能力，只有資產(chǎn)的經(jīng)營能力保持在期初水平上，才能獲取利潤。在計算利潤時，所有權(quán)理論與主體理論的主要區(qū)別在于，所有權(quán)理論將資產(chǎn)和負債的貨幣價值變動全部在內(nèi)，而主體理論則不計資產(chǎn)和負債的貨幣。因此，實物資本觀認為資本是代表企業(yè)經(jīng)營能力的實物資產(chǎn)，因此，對于利得不產(chǎn)生利潤，而是資本保值調(diào)整項目，將計入資本公積科目核算。

　　三、市價計量模式下價值變動對所有者權(quán)益的影響

　　所謂的市價計量模式是指會計要素應(yīng)按照會計當(dāng)日的市場價格進行計量。可以采取以下方式進行計量。1.逐日市價計量；2.調(diào)整市價計量。即在會計日常核算上，如無特殊要求一般采取歷史成本法計量，（特殊情況如交易性金融資產(chǎn)，長期股權(quán)等資產(chǎn)采用逐日市價計量），報告日時調(diào)整到市值計量，從而產(chǎn)生價值變動科目。市價計量模式反映的是企業(yè)時點上的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的價值，并且考慮到時間這一因素對會計計量的影響，即資產(chǎn)、負債所有者權(quán)益在不同時點上具有不同的價值，不同時點上資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益不具有可加性、可比性的特點；在利潤核算上，在持續(xù)經(jīng)營原則、穩(wěn)健性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則前提下，仍然堅持收付實現(xiàn)制原則，因而更能準(zhǔn)確反映企業(yè)在某一特定時期獲利能力，評價公司使用資源所取得的業(yè)績實際效率。因此，市價計量理論認為：

　　（一）、資產(chǎn)、負債價值的利得損失不應(yīng)計入利潤。

　　1、價值變動并沒有具體的交易行為，不產(chǎn)生收入、費用，且具有未來不確定性，無法進行計量確認；

　　2、現(xiàn)行成本并沒有節(jié)約，因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的機會利得，當(dāng)采取行動后就沒有了，一旦購買資產(chǎn)，其成本就變成現(xiàn)實，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，因此，現(xiàn)行成本法采取的財務(wù)資本觀的持有利得缺乏理論基礎(chǔ)；

　　3、資產(chǎn)、負債價值變動不反映已實現(xiàn)的或預(yù)期的現(xiàn)金流量，那么計入利潤是沒有依據(jù)；

　　4、沒有證據(jù)證明資產(chǎn)、負債價值變動與現(xiàn)值之間存在聯(lián)系。

　�。ǘ�）、資產(chǎn)、負債價值變動利得損失也不應(yīng)計入資本公積。

　　1、實物資本觀認為，只有企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營能力保持在期初水平之上，才能獲取利潤，如果資產(chǎn)價值變化不影響資產(chǎn)的經(jīng)營能力，則企業(yè)內(nèi)在價值也未發(fā)生變化，對企業(yè)不產(chǎn)生現(xiàn)金流入、流出的影響，因而對權(quán)益也不產(chǎn)生影響；

　　2、這種利得、損失屬于未來事項，尚未確認，即使是預(yù)期權(quán)益在權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則下，也不應(yīng)該歸屬于當(dāng)期；

　　3.資產(chǎn)、負債的價值變動不是影響所有者權(quán)益變動的根本因素。在市價計量模式下，由于影響資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益價值變動的因素、方式各有差異，因此對于上市公司而言，股價是所有者權(quán)益價值的具體體現(xiàn)，而影響股價最直接因素是供求關(guān)系，其他因素影響股價也是通過由于供求關(guān)系而發(fā)生影響，對非上市公司而言，影響所有者權(quán)益的價值主要有投入股本、留存收益、未來盈利水平等方面。其中：未來盈利水平是決定非上市公司所有者權(quán)益價值最核心的因素。因此，在市價計量模式下，資產(chǎn)、負債的價值變動不是決定所有者權(quán)益價值變動的根本原因；

　　4.資產(chǎn)、負債的價值變動不是所有者權(quán)益自身的價值變動。在市價計量模式下，上市公司所有者權(quán)益的價值表現(xiàn)形式是股票市價，非上市公司的所有者權(quán)益的價值要通過技術(shù)分析方法進行估算，因此，資產(chǎn)、負債價值變動不能決定所有者權(quán)益的價值，因而對所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響；

　　5.所有者權(quán)益不再是資產(chǎn)與負債的減項。首先，現(xiàn)行會計理論將所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負債，該等式成立的前提條件，不考慮時間這一因素對會計計量的影響，即資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益價值不受時間影響，換言之，該等式是靜態(tài)等式，而會計計量、處理、報告的假設(shè)前提是會計主體在持續(xù)經(jīng)營條件下進行的，也就是說會計主體經(jīng)營活動是動態(tài)的，那么用一個靜態(tài)等式來反映會計主體動態(tài)的經(jīng)營活動是否符合科學(xué)的邏輯；其次，現(xiàn)行的等式存在是否成立。傳統(tǒng)的會計理論認為，資金來源=資金運用，其理論基礎(chǔ)是采用歷史成本計量資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的價值。而在市價計量模式下，由于存在資產(chǎn)、負債所有者權(quán)益的價值變動，而價值變動尚未實現(xiàn)，因此不產(chǎn)生實際意義上的現(xiàn)金流入、流出，故資金來源=資金運用會計等式不能成立，即凈資產(chǎn)不等于所有者權(quán)益；最后，企業(yè)靜態(tài)狀態(tài)有二種，分初始與終止。在企業(yè)初始狀態(tài)下，由于企業(yè)的資產(chǎn)來源于股權(quán)資本與債權(quán)資本，形成資產(chǎn)=負債+股權(quán)資本的會計等式；企業(yè)在終止?fàn)顟B(tài)下，由于喪失持續(xù)經(jīng)營條件，故最終的凈資產(chǎn)歸屬與股東所有，形成了凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益的會計等式。而在持續(xù)經(jīng)營條件下，則形成了市價計量模式的會計等式：資產(chǎn)市價=負債市價+所有者權(quán)益市價+資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的價值變動。因此，在市價計量模式下，資產(chǎn)、負債的價值變動對所有者權(quán)益價值不產(chǎn)生影響。

　　四、結(jié)語

　　在市價計量模式下，更強調(diào)會計要素的時點價值，因此產(chǎn)生了會計要素的價值變動，即存在資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的賬面價值與市場價值的差異，由于資產(chǎn)、負債的價值變動不是所有者權(quán)益自身的價值變動，由此可以得出資產(chǎn)、負債的價值變動對所有者權(quán)益價值不產(chǎn)生影響的結(jié)論。同時由于現(xiàn)行的公允價值理論將資產(chǎn)、負債的價值變動視為利得或者損失計入利潤，其理論依據(jù)與客觀現(xiàn)實不符，從而不能真實地反映出所有者權(quán)益的市場價值，其提供的會計信息相關(guān)性、可靠性不強。

　　參考文獻: 1．企業(yè)會計準(zhǔn)則，中華人民共和國財政部．經(jīng)濟科學(xué)出版社，1-6

　　           2．會計發(fā)展史，王建忠．東北財經(jīng)大學(xué)出版社

　　           3．會計歷史與理論研究，王光遠．福建教育出版社